公司基本信息 - 公司证券代码为300673，证券简称为佩蒂股份，债券代码为123133，债券简称为佩蒂转债[1] - 公司股票简称佩蒂股份，代码300673，上市于深圳证券交易所，法定代表人为陈振标[17] - 董事会秘书为唐照波，证券事务代表为王海涛[18] - 公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[19] - 公司信息披露及备置地点报告期无变化[20] - 公司注册情况报告期无变化[21] - 根据不同分类标准，公司属于“C13农副食品加工业”“C132饲料加工”“农林牧渔——饲料——宠物食品”行业[40] - 公司是中国检验检疫协会宠物分会副会长单位，主持制定国家标准《宠物食品—狗咬胶》[61] - 公司拥有好适嘉Healthguard、齿能ChewNergy等国内外品牌，商标“CPET”于2013年1月被认定为中国驰名商标[62] 报告期相关信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日，期末指2022年6月30日[14] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入8.46亿元，较上年同期增长18.93%[22] - 归属于上市公司股东的净利润9043.79万元，较上年同期增长39.23%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润9303.97万元，较上年同期增长49.61%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为 -1.14亿元，较上年同期减少50.70%[22] - 基本每股收益0.36元/股，较上年同期增长38.46%[22] - 加权平均净资产收益率为5.01%，较上年同期增加1.04%[22] - 本报告期末总资产31.31亿元，较上年度末增长9.69%[22] - 归属于上市公司股东的净资产18.27亿元，较上年度末增长2.71%[22] - 计入当期损益的政府补助为101.09万元[26] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为 -168.10万元[27] - 本报告期营业收入846,063,430.96元，同比增长18.93%；营业成本620,981,939.92元，同比增长16.49%[77] - 销售费用35,937,298.75元，同比增长19.03%；管理费用56,970,412.49元，同比增长15.03%[77] - 财务费用 -19,977,539.41元，同比减少383.36%；所得税费用20,625,611.05元，同比增长56.97%[77] - 研发投入15,151,832.43元，同比增长52.34%；经营活动产生的现金流量净额 -114,545,390.60元，同比减少50.70%[77] - 本报告期末货币资金777,605,550.29元，占总资产24.83%，较上年末比重减少11.23%；应收账款423,859,062.62元，占总资产13.54%，较上年末比重增加6.49%[78] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数144,900.00元，本期公允价值变动1,730,100.00元，本期购买90,000,000.00元，本期出售30,000,000.00元，期末数58,414,800.00元[82] - 期末货币资金受限777,565.00元，固定资产受限96,012,229.30元，无形资产受限34,042,088.48元，合计受限130,831,882.78元[83] - 报告期投资额为4.101115亿元，上年同期投资额为5347.08万元，变动幅度为666.98%[84] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本为14.49万元，本期公允价值变动损益为173.01万元，报告期内购入金额为9000万元，售出金额为3000万元，期末金额为5841.48万元[86] - 募集资金总额为16.221402亿元，报告期投入募集资金总额为3.201115亿元，已累计投入募集资金总额为11.544187亿元[89] - 报告期内变更用途的募集资金总额为650万元，累计变更用途的募集资金总额为2019.803万元，累计变更用途的募集资金总额比例为12.45%[89] - 截至2022年6月30日，结余募集资金（含利息收入扣除银行手续费的净额）余额为4.784332亿元[90] - 本报告期末流动比率3.14，上年末4.16，增减 -24.52%[196] - 本报告期末资产负债率41.08%，上年末37.14%，增减3.94%[197] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润9303.98万元，上年同期6358.72万元，增减46.32%[197] - 本报告期EBITDA全部债务比11.89%，上年同期26.94%，增减 -15.05%[197] - 本报告期利息保障倍数3.71，上年同期24.15，增减 -84.64%[197] - 本报告期现金利息保障倍数 -4.45，上年同期 -18.06，增减 -75.36%[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 畜皮咬胶营业收入26,905.89万元，同比增长17.96%；植物咬胶营业收入33,352.07万元，同比增长43.58%；营养肉质零食营业收入16,884.35万元，同比增长3.42%[79] - 越南好嚼有限公司资产规模54,280.59万元，收益1,327.49万元，占公司净资产17.33%；越南巴啦啦食品有限公司资产规模22,817.00万元，收益4,692.67万元，占公司净资产7.29%[80] - 新西兰北岛小镇宠物食品有限公司资产规模47,688.26万元，收益 -1451.42万元，占公司净资产15.23%；柬埔寨爵味食品有限公司资产规模53,062.78万元，收益 -1644.53万元，占公司净资产16.95%[80] 公司分红计划 - 公司2022年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[127] 公司研发情况 - 公司已形成以独立研发为主，兼顾外部技术合作、人才培养的研发模式，建立了高新技术企业研发中心、省级宠物健康营养产品研究院等研发平台[35] - 公司建有省级宠物健康营养产品研究院等多个研发平台，建立企业技术研发创新体系[72] - 公司核心技术获多项专利保护，参与起草国家标准《宠物食品 - 狗咬胶》（GBT 23185 - 2008）[72] 公司市场销售策略 - 公司产品销售出口比重较大，随着国内市场销售占比不断攀升，国内自主品牌销售团队也在不断扩大[37] - 国外市场主要采用ODM模式，同时重视自主品牌在海外市场的培育，已在加拿大沃尔玛和欧洲部分商超等零售渠道销售自主品牌产品[37] - 国内市场通过线上和线下同步进行全渠道布局，直销和分销协同开展，还代理部分国际知名宠物品牌进入国内市场[37] - 国内市场实施多品牌策略，根据不同细分市场的竞争环境和渠道属性，通过不同品牌切入不同细分市场[38] - 线上已在天猫、京东、拼多多等电商平台开设线上品牌旗舰店或专营店，与E宠商城等专业电商签订深度合作协议，加大在抖音、快手等平台的营销力度[38] - 线上采取多渠道销售策略，一级渠道依托传统电商平台，二级渠道围绕内容社交电商平台[39] - 线下与全国主要省市的区域代理商和批发商建立紧密合作关系，与宠物连锁医院或宠物超市建立独立直供合作，在京沪杭等地实施直营与代理商并行的线下经销模式[39] 行业市场规模及相关数据 - 2020年全球宠物行业市场规模（不含宠物服务市场）达1421.32亿美元，近十年复合年均增长率为3.85%[48] - 2010 - 2020年美国宠物行业市场规模从351.29亿美元增长至580.57亿美元，复合年均增长率为5.15%[48] - 2019年美国约8490万家庭拥有宠物，占全国家庭总数的67%，养狗和养猫家庭分别为6340万、4270万[49] - 2019年美国人均宠物支出为162美元，是唯一人均高于150美元的国家[49] - 2019年玛氏、雀巢在美国宠物食品行业市占率分别为27.9%、19.7%[49] - 2021年全国城镇饲养宠物（犬猫）消费者达6844万人，比2020年增长8.7%，消费市场规模达2490亿元，较2020年增长20.6%[51] - 截至2020年5月，快手宠物短视频单日最高播放量超7亿，作品数较2019年9月同比增长超32%[54] - 2019年中国家庭宠物饲养率约17%，远低于英国44%和美国67%[55] - 2014 - 2019年美国家庭宠物支出占比从0.49%提升至0.52%，中国从0.16%提升至0.29%[55] - 2021年我国GDP比上年增长8.1%，经济总量达114.4万亿元，人均GDP为1.25万美元，超过世界人均1.21万美元[55] - 2019年中国宠物行业投融资案例26件，公开明确数据的融资总额超22.37亿元，食品生产与零售板块融资额分别达8.10亿元和8.56亿元[56] - 我国65岁及以上老年人口达1.91亿人，占比13.50% [56] - 宠物主中单身人士占比32.8%，仅6.8%的人群把宠物当作宠物，57.1%的人当作孩子，28.4%的人群当作亲人，6.7%的人群当作朋友[57] - 宠物主城市分布：一线城市占37.8%，二线城市占41.8%，三线及以下城市占20.4%，二线城市宠物主占比较2019年（26.8%）显著增长[57] - 2019年美国宠物食品行业前五大巨头雀巢、玛氏、盛美家食品、通用磨坊和高露洁市场占有率分别为27.9%、19.7%、10.6%、7.1%和7.0% [58] - 2019年我国宠物食品市场前五大企业市场占有率为22.50%，美国为72.30%，日本为54.20%，淘宝渠道销售排名前5的企业市场份额为19.60%，玛氏占我国宠物食品行业约11.40%的市场份额，皇家品牌在淘宝渠道销售份额达7.60% [58] - 2021年我国城镇宠物（犬猫）消费市场规模达2490亿元，较2020年增长20.58%，2012 - 2021年复合增长率为24.88%，预计2022年市场规模将达2693亿元[67] 公司战略及生产相关 - 公司专注宠物食品行业，将自有品牌运营、国际化制造、全品类产品供应和高端主粮产品作为主线任务[65] - 公司在中国、越南、柬埔寨、新西兰等国设生产基地，未来将形成全品类高端宠物食品生产线[71] - 公司原材料采购覆盖中国、中亚、东盟、南美洲、澳洲等国家和地区[71] - 公司按ISO9001等管理体系及相关标准组织生产，掌握多国宠物食品法律法规和标准[74] - 公司在中国、越南、柬埔寨基地自建有多条电子束辐照杀菌生产线[74] - 公司建立涵盖多方面的现代科学管理体系，技术和管理团队稳定并引进高素质人才[75] - 公司实施战略人力资源管理，利用上市公司优势进行长期激励[75] 募投项目情况 - 年产3000吨畜皮咬胶生产线技改项目募集资金承诺投资总额为1.3078亿元，调整后投资总额为6578万元，截至期末累计投入金额为6867.53万元，投资进度为104.40%[92] - 年产3000吨畜皮咬胶生产线技改项目2018年12月31日达到预定可使用状态，本报告期实现效益为1420.86万元，截止报告期末累计实现效益为5741.07万元[92] - 年产2500吨植物咬胶、500吨营养肉质零食项目募集资金承诺投资总额为1.016494亿元，调整后投资总额为5164.94万元，截至期末累计投入金额为5483.19万元，投资进度为106.16%[92] - 年产2500吨植物咬胶、500吨营养肉质零食项目2021年03月31日达到预定可使用状态，本报告期实现效益为340.78万元，截止报告期末累计实现效益为1480.71万元[92] - 营销及服务网络建设项目预算4617.48万元，截至2021年12月31日投入4713.35万元，投入进度102.08%[93] - 研发中心升级改造项目预算3964.97万元，截至2020年12月31日投入1931.24万元，投入进度109.36%[93] - 补充流动资金项目预算8000万元，截至2017年12月31日投入8000万元，投入进度100.00%[93] - 收购BOP及子公司项目预算6500万元，截至2018年6月30日投入6500万元，投入进度100.00%[93] - 越南好嚼公司年产2000吨宠物食品扩建项目预算5000万元，截至2020年9月30日投入4928.32万元，投入进度98.57%[93] - 新西兰年产4万吨高品质宠物干粮新建项目预算13803.62万元，截至2021年12月31日投入13448.51万元，投入进度97.43%[93] - 柬埔寨年产9200吨宠物休闲食品新建项目预算13850.03万元，截至2021年12月31日投入15258.58万元，投入进度95.08%[93] - 城市宠物综合服务中心建设项目预算72