公司基本信息 - 公司股票简称中石科技，代码300684，法定代表人吴晓宁，注册及办公地址为北京市经济技术开发区东环中路3号，邮编100176 [20] - 董事会秘书为陈钰，证券事务代表为张伟娜，联系电话010 - 67860832，传真010 - 67862636 - 8111，电子信箱info@jones - corp.com [21] 公司面临的风险 - 公司面临客户与行业集中度较高的风险，若智能消费电子和通讯设备制造行业需求不佳或在大客户中份额不达预期，业绩增速可能放缓甚至下滑[5] - 公司面临合成石墨产品价格进一步下跌的风险，若不能通过研发创新等拓展市场份额，利润空间可能被压缩[6] - 公司面临核心研发技术人员流失和技术失密的风险，市场竞争激烈可能导致人才流失及技术或商业秘密泄露[7][8] - 公司面临原材料价格波动的风险，未来主要原材料价格上浮会对盈利能力造成压力[9] - 公司面临产品毛利率下降的风险，若消费电子行业销售额占比增大等情况发生，毛利率将呈下降趋势[10] - 公司面临应收账款余额较大及发生坏账的风险，业务发展可能使应收账款不能及时收回，影响经营情况[11] - 公司面临汇率波动的风险，出口业务以美元结算，人民币兑美元汇率波动会带来汇兑风险[12] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入775,748,561.92元，较2018年调整后增长1.65%[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润122,864,489.18元，较2018年调整后下降12.68%[25] - 2019年经营活动产生的现金流量净额169,220,890.99元，较2018年调整后下降8.65%[25] - 2019年末资产总额1,037,316,194.09元，较2018年末调整后增长14.73%[25] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产781,079,513.13元，较2018年末调整后增长14.99%[25] - 2019年第一至四季度营业收入分别为101,057,633.61元、151,638,365.28元、251,257,784.96元、271,794,778.07元[27] - 2019年非流动资产处置损益为 - 368,233.09元[30] - 2019年计入当期损益的政府补助（特定除外）为4,228,983.30元[30] - 2019年持有交易性金融资产等产生的相关收益为3,370,818.79元[30] - 2019年非经常性损益合计6,102,487.23元[31] - 固定资产期末金额较期初增加1.34%，无形资产增加41.40%，在建工程增加140.05%，交易性金融资产增加2000万元，应收账款增加64.90%，预付款项增加220.71%，商誉增加630.48万元，长期待摊费用增加175.03%，其他非流动资产增加46.29%；应收票据减少33.03%，其他应收款减少84.81%，存货减少35.33%，其他流动资产减少59.30%，投资性房地产减少33.60%，递延所得税资产减少67.55%[40] - 全年研发投入4502.76万元，占营业收入比例为5.80%，同比增长37.90%[42] - 2019年销售费用2728.08万元，较2018年减少8.44%；管理费用5303.67万元，较2018年增长27.93%[62] - 2019年财务费用357.01万元，较2018年增长145.75%；研发费用4502.76万元，较2018年增长37.90%[63] - 2019年研发投入4502.76万元，占营业收入比例为5.80%，同比增长37.90%，申请国内外发明及实用新型专利48项[64] - 2019年经营活动现金流入小计7.58亿元，较2018年减少16.80%；现金流出小计5.89亿元，较2018年减少18.88%[67] - 2019年投资活动现金流入小计8.01亿元，较2018年增长293.19%；现金流出小计8.85亿元，较2018年增长237.94%[68] - 2019年筹资活动现金流入小计2.10亿元，较2018年增长131.96%；现金流出小计2.71亿元，较2018年增长140.56%[68] - 2019年末货币资金3.42亿元，占总资产比例33.01%；应收账款2.53亿元，占总资产比例24.41%[71] - 2019年末存货6955.32万元，占总资产比例6.71%；固定资产2.72亿元，占总资产比例26.26%[71] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初为0，本期公允价值变动损益337.08万元，期末为2000万元[73] - 2019年12月31日合并资产负债表应收票据列示金额3,014,273.47元，应收账款列示金额为253,255,853.27元；2018年12月31日应收票据列示金额4,501,025.31元，应收账款列示金额为153,585,579.92元[119] - 2019年12月31日资产负债表应收票据列示金额1,218,370.00元，应收账款列示金额为214,217,919.79元；2018年12月31日应收票据列示金额653,851.31元，应收账款列示金额为89,489,668.26元[120] - 2019年12月31日合并资产负债表应付票据列示金额9,743,400.00元，应付账款列示金额为128,030,670.92元；2018年12月31日应付票据列示金额0.00元，应付账款列示金额为99,748,987.37元[121] - 2019年12月31日资产负债表应付票据列示金额0.00元，应付账款列示金额为121,739,665.32元；2018年12月31日应付票据列示金额0.00元，应付账款列示金额为25,355,245.88元[121] - 2019年12月31日交易性金融资产列示金额20,000,000.00元（新金融工具准则），减少其他流动资产列示金额20,000,000.00元（原金融工具准则）[121] - 2019年12月31日应收账款按新金融工具准则列示金额为253,255,853.27元，按原金融工具准则列示金额为253,527,689.71元[121] - 2019年12月31日其他应收款按新金融工具准则列示金额为791,864.42元，按原金融工具准则列示金额为772,570.43元[121] - 2019年1 - 12月增加信用减值损失列示金额 - 1,242,848.16元（新金融工具准则），减少资产减值损失列示金额 - 1,346,939.01元（原金融工具准则）[121] 各条业务线数据关键指标变化 - 消费电子行业营业收入6.71亿元，占比86.47%，同比增长3.22%；通讯工业电子行业营业收入1.03亿元，占比13.32%，同比下降7.63%[50] - 导热材料营业收入7.07亿元，占比91.07%，同比增长4.31%；EMI屏蔽材料营业收入0.44亿元，占比5.65%，同比下降19.63%[52] - 出口国外营业收入3.85亿元，占比49.67%，同比下降33.25%；内销营业收入3.90亿元，占比50.33%，同比增长109.99%[52] - 消费电子销售量530.19万平方米，同比增长8.65%；生产量514.70万平方米，同比增长0.86%；库存量28.35万平方米，同比下降35.33%[54] - 通讯工业电子销售量1078.66万米，同比下降6.72%；生产量1052.76万米，同比下降10.88%[54] - 消费电子行业直接人工4452.37万元，占比9.99%，同比增长34.15%[57] 公司业务模式与战略 - 公司销售模式以直销为主，采用“以销定产”和“以产定购”业务模式[36] - 公司业务发展驱动因素为各领域设备自动化和智能化驱动需求、技术进步符合行业趋势、优质服务和创新方案扩大客户资源[37] - 公司产品应用于消费电子、通信及工业电子等行业，提供导热、屏蔽等多种材料和组件[35] - 公司坚持大客户市场战略，服务通信、智能手机等领域全球知名品牌商[43] - 公司在导电EMI屏蔽等多个技术领域有独立研发团队和实验平台，技术交叉融汇形成竞争力[41] - 公司2003年引入SAP系统，2017年升级，2013年引入PLM系统，2019年上线MES系统，2020年将持续投入信息化及自动化建设[44] - 中美贸易战、5G建设、新能源汽车发展为公司带来发展空间[39] - 公司以技术研发为主导，产品用于手机、基站等电子设备，目标市场包括智能手机、4G/5G通信等行业[93][94] - 公司坚持大客户策略，服务目标行业前五位大客户，在手机、通信、消费类市场取得进展[95] - 公司加大无锡碳材料研究中心投入，在热管、均热板等技术取得进步，新产品进入5G新项目并批量交付[96] - 公司试运行新组织架构，投资上线生产执行系统，提升工厂运营和绩效管理[97] - 公司建立风险管理机制，应对宏观因素和管理风险[98] - 2020年公司将做深做大客户平台，利用资本市场打造技术、市场和制造平台[99] 公司投资与收购 - 公司对无锡中石库洛杰科技有限公司三次投资，收购金额1.224亿元，持股51%；两次增资分别为3060万元、6亿元，持股分别为51%、83.67%[77] - 公司新设北京中石伟业科技宜兴有限公司，投资2000万元，持股100%；后增资1.3亿元，持股仍为100%[77][78] - 公司投资合计金额9.03亿元[78] - 以公允价值计量的金融资产本期公允价值变动损益337.081879万元，报告期内购入金额8.177381亿元，售出金额7.977381亿元，累计投资收益337.081879万元[80] - 公司2019年以自有资金200万设立宜兴全资子公司，后增资1300万元，注册资本变更为1500万元[158] - 公司2019年向无锡中石库洛杰科技有限公司增资6000万元，其中3200万元计入注册资本，2800万元计入资本公积[159] - 增资后无锡中石库洛杰公司注册资本由1600万元增加至4800万元，公司占股83.67%[159] - 公司将在2021年6月30日前以现金购买胡循亮、何阳和唐黎合计持有的无锡中石库洛杰5%股权，估值按2020年审计报告中确认的实际扣除非经营损益净利润的10倍计算[159] - 公司有权择机进一步收购胡循亮、何阳和唐黎合计持有的无锡中石库洛杰11.33%股权[159] - 公司以1000万自有资金设立速迈德电子（东莞）全资子公司[160] - 公司以自有资金设立全资子公司茉锦发展有限公司[160] - 公司与其他自然人股东共同出资2000万设立无锡中石斯宾驱科技有限公司，公司认缴1600万占比80% [160] 募集资金相关情况 - 2017年公司上市发行募集资金总额1.461967亿元，本期已使用6.28万元，已累计使用1.462232亿元[83] - 公司累计变更用途的募集资金总额为0，变更比例为0.00%[83] - 2017年公司发行2172万股，发行价8元/股，募集资金总额1.7376亿元，扣除费用后实际募集净额1.461967亿元[83] - 2018年度公司实际使用募集资金1.461604亿元，2019年度实际使用6.28万元[84] - 2019年度公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换情况[84] - 募集资金到账时间为2017年12月20日，由天职国际会计师事务所审验并出具验资报告[84] - 高分子复合屏蔽导热材料研发及生产基地项目承诺投资13619.67万元，累计投入13621.12万元，投资进度100.01%，本报告期实现效益10916.71万元，期末累计实现效益22835.95万元[85] - 创新技术研发中心项目承诺投资600万元，累计投入600.7万元，投资进度100.12%，本报告期及期末累计实现效益均为0[85] - 营销网络建设项目承诺投资400万元，累计投入400.5万元，投资进度100.13%，本报告期及期末累计实现效益均为0[85] - 承诺投资项目小计承诺投资14619.67万元，累计投入14622.32万元，本报告期实现效益10916.71万元，期末累计实现效益22835.95万元[87] - 公司募集资金到位前，募投项目先期投入22417.89万元，2018年使用募集资金置换先期投入13619.67万元[88] - 公司2019年拟非公开发行A股股票募集资金总额不超过83100万元，申请已获审核通过[156] 子公司相关情况 - 北京中石伟业科技无锡有限公司净资产12000万元，总资产480097046.36元，营业收入587220028.97元，净利润61498019.03