财务数据关键指标变化（同比） - 公司2019年营业收入为17.15亿元，同比增长25.77%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为5.22亿元，同比增长38.56%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.59亿元，同比增长62.84%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为7.53亿元，同比增长217.91%[17] - 基本每股收益为1.01元/股，同比增长38.36%[17] - 加权平均净资产收益率为17.43%，同比上升3.52个百分点[17] - 2019年末资产总额为40.63亿元，同比增长13.25%[17] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为32.45亿元，同比增长13.38%[17] - 净利润为5.2179亿元人民币，同比增长38.6%[200] - 营业利润为6.2796亿元人民币，同比增长47.3%[200] - 公司实现营业收入17.15亿元，同比增长25.77%[33] - 归属于上市公司股东的净利润5.22亿元，同比增长38.56%[33] - 扣除非经常性损益的净利润4.59亿元，同比增长62.84%[33] - 公司总资产从35.87亿元增长至40.63亿元，同比增长13.3%[194] - 营业收入从13.64亿元增至17.15亿元，同比增长25.7%[199] - 归属于母公司所有者权益从28.63亿元增至32.45亿元，同比增长13.4%[194] 成本和费用（同比） - 销售费用同比增长13.48%至3341万元人民币[50] - 管理费用同比增长39.78%至9108万元人民币，主要因股权激励费用增加[50] - 财务费用同比增长132.98%至703万元人民币，主要因应收账款保理利息增加[50] - 研发投入金额为1.90亿元人民币，占营业收入比例的11.08%[52] - 研发费用为1.9007亿元人民币，同比下降2.1%[200] - 管理费用为9107.66万元人民币，同比增长39.8%[200] - 销售费用为3341.26万元人民币，同比增长13.5%[200] - 财务费用为702.86万元人民币，同比增长133.1%[200] - 资产减值损失为-620.52万元人民币，同比改善87.8%[200] - 所得税费用为8645.86万元人民币，同比增长87.7%[200] 各条业务线表现 - 风电碳梁业务对2019年公司销售收入贡献率为39.63%[7] - 风电碳梁业务对2019年公司毛利润贡献率为17.84%[7] - 碳纤维及织物业务销售收入7.98亿元，同比增长32.33%[33] - 风电碳梁业务销售收入6.73亿元，同比增长29.24%[33] - 预浸料业务整体销售收入1.77亿元，同比下降3.38%[33] - 复合材料制品业务销售收入4,003.92万元，同比增长16.98%[33] - 装备制造业务销售收入1,055.10万元，同比下降38.46%[33] - 新材料制造分行业收入占比98.43%，同比增长25.86%[37] - 其他业务收入同比增长214.07%，达1,632.47万元[37] - 新材料制造营业收入1,688,074,754.01元同比增长25.86%毛利率48.23%[39] - 碳纤维及织物收入797,855,252.05元同比增长32.33%毛利率79.29%[39] - 碳梁收入673,235,381.44元同比增长29.24%毛利率21.82%[39] - 碳纤维织物销售量485,507平米同比增长37.52%[40] - 碳梁销售量6,492,652米同比增长31.67%[40] - 碳纤维业务贯彻两高一低发展战略重点关注国产T800级碳纤维在军用和民用航空中的应用开发[78] - 公司推动低成本碳纤维战略布局保障包头碳纤维基地项目建设[78] - 先进复合材料业务聚焦前瞻性领域努力培养成为公司新的业务增长点[78] - 通用新材料借新车间和设备投入使用全面提升质量管理体系重点关注航空航天等领域预浸料[78] 各地区表现 - 预计2020年欧洲碳梁业务规模占公司碳梁业务总规模的5.5%[8] - 国内收入1,013,959,485.05元同比增长22.24%毛利率65.88%[39] - 国外收入684,666,292.10元同比增长29.46%毛利率21.74%[39] - 境外资产规模为21812.38万元[29] - 境外资产收益为2531.44万元[29] - 境外资产占公司净资产比重为6.71%[29] 管理层讨论和指引 - 军品业务收入占比较大但存在采购订单不稳定性风险[2] - 军品销售价格由军方审价确定报告期内价格基本保持稳定[4] - 公司采用订单驱动的采购模式 采购部统一负责原辅材料 设备等采购[24][25] - 公司采用以销定产为主的生产模式 每周召开供产销协调会制定生产计划[25] - 公司以直销模式销售碳纤维 碳纤维织物 预浸料 复合材料制品 风电碳梁等产品[25] - 碳纤维产品需经驻厂军代表检验合格后出库发货并确认销售收入[25] - 碳纤维行业属技术密集和资金密集型产业 研发周期长 资金投入量大 技术壁垒高[25] - 重大军品合同总金额92,709.36万元已履行86.24%[43] - 前五大客户销售额占比84.55%其中客户甲占比43.95%[47] - 前五名供应商采购总额为6.04亿元人民币，占年度采购总额的70.57%[49] - 前五名供应商中最大供应商采购额为3.05亿元人民币，占采购总额的35.63%[49] 其他财务数据变化 - 在建工程同比增长105.64%[27] - 货币资金同比增长72.54%[28] - 应收票据同比下降86.31%[28] - 存货同比增长64.52%[28] - 其他非流动资产同比增长265.16%[28] - 货币资金同比增长72.6%至8.69亿元人民币，占总资产比例21.4%[56] - 在建工程同比增长105.6%至5.18亿元人民币，主要因募投项目投入[56] - 交易性金融资产期初数为6.37亿元，本期公允价值变动收益为2302.16万元，期末数为4.49亿元[57] - 交易性金融资产本期购买金额为31.87亿元，本期出售金额为33.76亿元[57] - 报告期投资额为600万元，较上年同期4.88亿元下降98.77%[59] - 货币资金从2018年末5.04亿元增至2019年末8.69亿元[191] - 交易性金融资产2019年末达4.49亿元[191] - 应收账款从2018年末9.54亿元大幅降至2019年末2.51亿元[191] - 应收款项融资2019年末新增7.84亿元[191] - 存货从2018年末1.80亿元增至2019年末2.97亿元[191] - 其他流动资产从2018年末6.48亿元降至2019年末0.19亿元[191] - 在建工程从2018年末2.52亿元增至2019年末5.18亿元[191] - 流动资产合计从2018年末24.89亿元增至2019年末27.13亿元[191] - 货币资金从1.44亿元增至3.01亿元，同比增长108.6%[194] - 应付账款从1.62亿元增至2.34亿元，同比增长44.8%[193] - 存货从3553万元增至3859万元，同比增长8.6%[196] - 流动负债从3.74亿元增至4.73亿元，同比增长26.5%[193] - 未分配利润从8.28亿元增至11.32亿元，同比增长36.8%[194] 公司业务与产品 - 公司碳纤维业务涵盖GQ3522 T300级 GQ4522 T700级 QZ5526 T800级 QZ6026 T1000级 QM4035 M40J级 QM4050 M55J级等系列化产品[23] - 公司业务分为五大板块 碳纤维 通用新材料 复合材料 能源新材料 精密机械[23] - 通用新材料板块为航空航天 风力发电等领域提供高性能树脂基预浸料产品[23] - 能源新材料板块以拉挤工艺生产风电碳梁等树脂基碳纤维复合材料产品[23] - 精密机械板块产品包括碳纤维生产线 预浸料生产线 高温炉 压力容器及复合材料应用装备[23] 募集资金使用 - 2017年首次公开发行募集资金总额为9.46亿元，本期已使用募集资金2.46亿元，累计使用4.9亿元[63] - 尚未使用募集资金4.57亿元，用途为购买银行理财产品及活期存款[63] - 军民融合高强度碳纤维项目募集资金承诺投资总额4.2亿元，本期投入1.31亿元，累计投入1.67亿元，投资进度39.85%[67] - 高强高模型碳纤维项目募集资金承诺投资总额2.55亿元，本期投入3703.29万元，累计投入1.8亿元，投资进度70.74%[67] - 先进复合材料研发中心项目募集资金承诺投资总额2.11亿元，本期投入7781.65万元，累计投入8201.52万元，投资进度38.78%[67] - 公司以9657.42万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[69] - 公司使用不超过6.00亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理[73] - 截至2019年12月31日公司已使用4.05亿元闲置募集资金购买银行理财产品[74] - 将节余募集资金5058.78万元永久性补充流动资金[72] 利润分配与股东回报 - 利润分配方案为每10股派发现金红利5元（含税）[8] - 2019年度现金分红总额为2.59亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的49.67%[84] - 2019年度归属于上市公司普通股股东的净利润为5.22亿元[84] - 2018年度现金分红总额为1.85亿元，占净利润的49.16%[84] - 2017年度现金分红总额为1.10亿元，占净利润的46.54%[84] - 2019年度利润分配方案为每10股派发现金股利5元（含税）[83] - 分配预案的股本基数为5.18亿股[83] - 公司近三年现金分红比例稳定在46%-50%之间[84] - 2018年度实施资本公积金转增股本，每10股转增4股[83] - 2019年度可分配利润为4.84亿元[83] 风险因素 - 丙烯腈原料存储区属于三级重大危险源[7] - 碳纤维生产过程中存在近3000度高温工艺及设备[7] - 部分涉密信息豁免披露可能影响投资者价值判断[5][6] 子公司信息 - 子公司威海拓展纤维有限公司总资产29.99亿元净资产21.51亿元营业收入8.77亿元净利润4.64亿元[77] - 子公司威海光威能源新材料有限公司总资产5.81亿元净资产8073.04万元营业收入6.52亿元净利润5845.50万元[77] - 公司新设内蒙古光威碳纤有限公司，投资金额600万元，持股比例60%，本期投资亏损2572.89元[61] - 内蒙古光威碳纤注册资本1亿元，总资产1009.79万元[107] - 内蒙古光威碳纤净资产999.74万元，净利润-0.26万元[107] - 光威能源新材料向内蒙古光威分期出资1200万元，持股60%[109] - 光威集团向内蒙古光威分期出资800万元，持股40%[109] 关联交易 - 关联采购后勤服务金额742.25万元，占同类交易比例100%[105] - 关联采购蒸汽金额1952.5万元，占同类交易比例86.58%[105] - 关联销售水电汽金额16.91万元，占同类交易比例76.89%[105] - 关联销售制品及检测费金额61.22万元，占同类交易比例1.21%[105] - 关联采购房屋租赁金额67万元，占同类交易比例16.76%[105] - 日常关联交易总额2839.88万元，获批总额度3547.32万元[105] 担保与委托理财 - 公司对子公司威海光威能源新材料有限公司提供担保总额为25,000万元[113] - 公司对子公司威海拓展纤维有限公司提供担保总额为35,000万元[113] - 报告期内公司审批对子公司担保额度合计100,000万元[113] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计60,000万元[113] - 公司使用募集资金进行委托理财发生额为63,500万元[115] - 公司使用自有资金进行委托理财发生额为35,034万元[115] - 公司委托理财未到期余额合计44,617万元[115] - 公司委托理财总额为177.5百万元人民币[121] - 单笔最大委托理财金额为20百万元人民币年化收益率3.5%[121] - 委托理财已全部收回本金未出现减值情形[121] - 公司报告期无违规对外担保情况[114] 研发与技术 - 公司主持制定两项国家标准[31] - 公司拥有碳纤维制备及工程化国家工程实验室等多个研发平台[31] 非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益项目中政府补助为7151.60万元[22] - 递延收益-政府补助于2019年度计入利润表金额为人民币6720.01万元[186] - 截至2019年12月31日未摊销递延收益-政府补助余额为人民币33990.76万元[186] - 其他收益为1.2092亿元人民币，同比下降3.3%[200] 公司治理与股东结构 - 公司总股本为518,350,000股[8] - 公司总股本从370,250,000股增加至518,350,000股，增幅40.00%[130][134] - 公司实施2018年度权益分派，每10股派5元现金并转增4股[130][134] - 有限售条件股份从140,482,814股增至195,751,940股，占比从37.94%变为37.76%[130] - 无限售条件股份从229,767,186股增至322,598,060股，占比从62.06%变为62.24%[130] - 境内自然人持股从2,250,000股变为2,226,000股，占比从0.61%降至0.43%[130] - 威海光威集团持股193,525,940股，占比37.33%[135] - 北京中信投资中心持股71,778,886股，占比13.85%[135] - 上海高毅资产管理合伙企业持股1.33%共计6,897,775股[137] - 全国社保基金五零三组合持股1.25%共计6,499,812股[137] - 中国建设银行富国中证军工指数基金持股1.02%共计5,262,721股[137] - 中国建设银行鹏华中证国防指数基金持股1.01%共计5,255,375股[137] - 中信信托锐进43期信托计划持股1.01%共计5,231,769股[137] - 香港中央结算有限公司持股0.79%共计4,116,413股[137] - 北京中信投资中心持有无限售条件股份71,778,886股[138] 股份限售与承诺 - 陈亮股份限售承诺自2017年9月1日起至2020年8月31日止[85] - 威海光威集团股份限售承诺自2017年9月1日起至2020年8月31日止[85] - 王言卿股份限售承诺自2017年9月1日起至2020年8月31日止[87] - 陈亮与王言卿同业竞争承诺期限为长期（9999-12-31）[87] - 威海光威集团同业竞争承诺期限为长期（9999-12-31）[87] - 陈亮等11人IPO稳定股价承诺自2017年9月1日起至2020年8月31日止[87] - 股份限售期满后两年内减持价格不低于发行价[88][89] - 上市后6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长至少6个月[88][89] - 离职后6个月内不得转让股份[89] - 董事/监事/高管任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[89] - 控股股东单次增持金额不低于人民币1000万元[90][91] - 控股股东单次或连续十二个月增持股份不超过公司总股本的2%[91] - 公司用于回购股份的资金总额累计不超过首次公开发行新股募集资金总额[91] - 公司单次回购股份资金不低于人民币1000万元[91] - 公司单次回购股份不超过公司总股本的2%[91] - 董事及高管用于增持的资金不少于其上年度薪酬总和的20%[91] - 董事及高管用于增持的资金不超过其上年度薪酬总和[91] - 控股股东未履行增持义务需支付现金补偿（1000万元减实际增持金额）[91] - 董事及高管未履行增持义务需支付现金补偿（上年度薪酬20%减实际增持金额）[91] - 稳定股价措施触发条件为股价连续20个交易日低于最近一期每股净资产[91] 管理层与员工 - 董事长陈