公司基本信息 - 公司股票简称为华宝股份，代码为300741[18] - 公司法定代表人为夏利群[18] - 公司注册地址为西藏自治区拉萨经济技术开发区格桑路投资大厦6层，邮编851418[18] - 公司办公地址为上海市嘉定区叶城路1299号，邮编201822[18] - 公司国际互联网网址为http://www.hbflavor.com，电子信箱为ir@hbflavor.com[18] - 公司聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），保荐机构为浙商证券股份有限公司[23] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[20] - 公司主要从事香精研发、生产和销售，兼营少量食品配料业务，产品广泛应用于多领域[39] - 公司愿景是成为“美味生活引领者”，力争成为香精行业全球领先企业[124] 财务数据 - 2018年营业收入21.69亿元，较上年减少1.30%；归属于上市公司股东的净利润11.76亿元，较上年增长2.41%[24] - 2018年末资产总额96.27亿元，较上年末增长54.76%；归属于上市公司股东的净资产89.89亿元，较上年末增长60.38%[24] - 分季度来看，第四季度营业收入7.01亿元，归属于上市公司股东的净利润3.91亿元，均为四个季度中最高[26] - 2018年非流动资产处置损益277.04万元，计入当期损益的政府补助1.27亿元[32] - 2018年非经常性损益合计1.11亿元，2017年为1.14亿元，2016年为2.20亿元[32] - 2018年经营活动产生的现金流量净额12.68亿元，较上年减少12.11%[24] - 2018年基本每股收益和稀释每股收益均为1.94元/股，较上年减少6.28%[24] - 2018年加权平均净资产收益率为14.57%，较上年减少7.72%[24] - 在建工程报告期末余额为7,666.81万元，较期初增加2485.68%，因募集资金项目建设投入增加[53] - 货币资金报告期末余额为611,674.14万元，较期初增加88.39%，因募集资金增加及净现金流入[53] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产报告期末余额为27,429.82万元，较期初增加100%，因银行理财及交易性权益工具新增[53] - 其他应收款报告期末余额为5,282.38万元，较期初增加217.61%，因应收利息增加[53] - 其他流动资产报告期末余额为35,333.02万元，较期初增加283.16%，因银行结构性存款增加[53] - 2018年公司营业总收入21.69亿元，较上年下降1.30%；利润总额14.17亿元，较上年增长4.47%；归属上市公司股东净利润11.76亿元，较上年增长2.41%[65] - 食用香精占营业收入比重92.56%，是主要利润来源；食品配料业务收入增幅26.74%；日用香精营业收入基本持平[66] - 2018年食用香精收入20.08亿元，占比92.56%，较上年下降1.69%；食品配料收入6906.93万元，占比3.18%，较上年增长26.74%；日用香精收入6758.49万元，占比3.12%，较上年下降0.92%[71] - 2018年香精行业毛利率77.66%，较上年下降0.78%；食用香精毛利率81.23%，较上年下降0.51%；境内业务毛利率77.80%，较上年下降0.81%[72] - 2018年香精销售量11,550.96吨，同比降3.87%；生产量11,530.21吨，同比降2.01%；库存量1,111.66吨，同比降1.83%[75] - 2018年香精直接材料成本434,274,130元，占比89.54%；直接人工成本14,418,012元，占比2.97%，同比增19.92%；制造费用36,338,678元，占比7.49%，同比降0.40%[76] - 前五名客户合计销售金额1,273,903,911元，占年度销售总额比例58.73%；前五名供应商合计采购金额183,905,366元，占年度采购总额比例33.94%[79] - 2018年销售费用185,958,814元，同比增36.65%；管理费用190,841,363元，同比降2.79%；财务费用 -156,861,969元，同比增132.38%；研发费用149,740,767元，同比降19.50%[83] - 2018年研发投入14,974万元，占营业总收入比例6.90%，自立研发项目二十余项，获10项专利，与客户开展多项研发合作[84] - 2018年研发人员196人，占比19.44%；研发投入金额149,740,767元，研发投入占营业收入比例6.90%，研发支出资本化金额为0[85] - 2018年经营活动现金流入28.92亿元，同比降1.92%；流出16.25亿元，同比增7.84%；净额12.68亿元，同比降12.11%[90] - 2018年投资活动现金流入11.91亿元，同比增291.66%；流出32.11亿元，同比增1171.55%；净额-20.19亿元，同比降4005.93%[90] - 2018年筹资活动现金流入23.79亿元，同比增792958%；流出2.09亿元，同比降45.6%；净额21.70亿元，同比增665.32%[90] - 2018年非主营业务中其他收益1.27亿元，占利润总额比例8.97%，为收到政府补助[91] - 2018年末货币资金61.17亿元，占总资产比例63.54%，较2017年增11.35%，因募集资金及经营性现金净流入增加[95] - 2018年末应收账款6.41亿元，占总资产比例6.66%，较2017年降5.36%，因加强客户信用管理[95] - 2018年末在建工程7666.81万元，占总资产比例0.80%，较2017年增0.75%，因募集资金项目建设投入增加[95] - 2018年报告期投资额10.98亿元，上年同期1200万元，变动幅度9051.33%[100] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本6.01660164亿元，本期公允价值变动损益501.7094万元，累计投资收益431.0987万元，期末金额5.74298227亿元[106] - 2018年公司公开发行股票募集资金总额23.118421亿元，本期已使用7.315608亿元，累计使用7.315608亿元，尚未使用15.802813亿元[107] - 报告期内公司使用募集资金7.3156083732亿元，累计使用7.3156083732亿元，募集资金专用账户累计收到利息收入3787.018546万元，尚未使用的募集资金余额（包括累计收到利息收入）为16.18151467亿元[111] - 募集资金承诺投资总额23.12亿元，本报告期投入7.32亿元，截至期末累计投入7.32亿元[112] - 华宝鹰潭食品用香精及食品配料生产基地项目承诺投资10.35亿元，本报告期投入0.73亿元，截至期末投资进度7.04%[112] - 华宝拉萨净土健康食品项目承诺投资4.71亿元，本报告期投入0.10亿元，截至期末投资进度2.06%[112] - 华宝孔雀食品用香精及食品技术研发项目承诺投资1.58亿元，本报告期投入0.0017亿元，截至期末投资进度0.11%[112] - 补充流动资金项目承诺投资6.49亿元，本报告期投入6.49亿元，截至期末投资进度100%[112] - 2018年8月24日公司同意使用7276.05万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金及已支付发行费用自有资金，截至2018年12月31日已完成置换[115] - 鹰潭华宝香精有限公司总资产21.22亿元，净资产10.04亿元，营业收入13.29亿元，净利润8.58亿元[120] - 华宝香精（香港）有限公司总资产9.73亿元，净资产8.47亿元，营业收入2.10亿元，净利润1.78亿元[120] - 2018年公司实现归属于上市公司股东的合并净利润为1175693277元，母公司实现净利润为1894720055元[147] - 2018年末公司累计未分配利润为3431310420元，母公司累计可供股东分配的利润为2515935998元[147] - 2016年现金分红总额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比例为142.59%[150] - 2017年现金分红总额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比例为10.73%[150] - 2018年现金分红总额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比例为209.54%[150] 子公司管理 - 公司拥有30家子公司，对除厦门琥珀外的子公司采取直接管控模式，对厦门琥珀采用投资管控模式[41][44] - 年销售规模超1亿元的子公司采购业务由公司采购部统一负责，小于1亿元的子公司主要原材料供应商管理等由采购部负责[45] - 公司有30家控股子公司，在多地设有生产基地，具有生产规模优势[59] - 公司对三家子公司进行增资，合计增资5.185亿元[103] - 报告期内处置青岛青大物产股份有限公司、注销无锡华馨香精有限公司、设立上海嘉萃生物科技有限公司，对整体生产经营和业绩无重大影响[123] - 主要子公司及参股公司经营业绩未大幅波动，资产规模等主要财务指标未显著变化，无投资收益占净利润达50%以上的情况[123] - 公司于2018年8月16日投资7000000元设立上海嘉萃生物科技有限公司，后增资，公司持有其85%股权[172] - 公司于2018年10月19日以15300000元处置全资子公司青岛青大物产股份有限公司[172] - 公司于2018年12月18日完成对控股子公司无锡华馨香精有限公司的清算及注销[172] 生产与销售模式 - 公司采用计划生产与以销定产相结合的生产模式，多批次、小批量组织生产[46] - 公司95%以上产品销售采用直销模式，少量通用产品采用买断式经销方式[47] 研发情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有研发技术人员196名，其中调香师70名（副高级以上资深调香师39名）[55] - 截至2018年12月31日，公司拥有专利118项，其中发明专利97项，实用新型专利21项；拥有实现销售的香精配方总数上万个[58] - 公司坚持研发销售一体化服务策略，派驻人员组成驻场专业服务团队服务重点客户[61] 品牌与产品 - 公司旗下拥有“喜登”“华宝”等一系列知名品牌，坚持品牌战略[60] - 公司旗下品牌“华宝孔雀”推出以青稞为原料的清甜型和焦香型提取物[67] 未来规划 - 2019年公司将专注技术创新，加强制备工艺和产业化技术研究，研发香精新风味[125] - 2019年公司将开拓新兴市场，针对新零售、电商、餐饮等行业加大市场开拓力度[125] 风险提示 - 截至2018年底，公司合并报表商誉账面价值为11.95亿元，占期末净资产比重较高，商誉减值准备余额为3636.56万元[130] - 公司销售收入主要源于食用香精，对中国烟草总公司所辖企业销售额占同期营业收入比例较高[132] - 公司募集资金将投资于鹰潭、拉萨、孔雀等项目，若推进不及预期将影响回报和收益[135] 利润分配 - 公司2018年末总股本为615,880,000股，利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利40元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[6] - 2017年公司制定《上市后三年度分红回报规划》，严格按规定实施利润分配方案[139] - 2016年以55429万股为基数，每10股派发现金红利32.50元，总计派发180144.25万元[145] - 2017年以615880000股为基数，每10股派发2元现金股利，共计派送现金123176000元[140][146] - 2018年度利润分配预案以615880000股为基数，每10股派发40元现金股利，共计派送现金2463520000元[141][144][147] 股份限售与股价稳定承诺 - 朱林瑶承诺自华宝香精股票上市之日起三十六个月内限售股份，华烽中国和香悦科技锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，若满足特定条件锁定期自动延长六个月，承诺时间为2018年02月05日，期限为2018年3月1日至2021年8月31日，正在履行中[151] - 华烽中国、香悦科技承诺自华宝香精股票上市之日起三十六个月内限售股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，若满足特定条件锁定期自动延长六个月，承诺时间为2018年02月05日，期限为2018年3月1日至2021年8月31日，正在履行中[151] - Chemactive Investments Limited承诺自华宝香精股票上市之日起三十六个月内限售股份，承诺时间为2018年02月05日，期限为2018年3月1日至2021年2月28日，正在履行中[151] - 共青城东证等承诺自取得华宝香精股份之日起三十六个月内及自华宝香精