公司基本信息 - 公司股票简称华致酒行，代码300755[25] - 公司法定代表人是彭宇清，注册地址在云南省迪庆州香格里拉经济开发区中心片区，办公地址在北京市东城区白桥大街15号嘉禾国信大厦CD座5层[25] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》，登载年度报告的中国证监会指定网站是巨潮资讯网[27] - 公司聘请的会计师事务所是大华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为张瑞、李金良[28][30] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构是西部证券股份有限公司，保荐代表人为李锋、邹扬[30] - 报告为华致酒行连锁管理股份有限公司2021年年度报告[190][193] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以416,798,400为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.3元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[9] 公司风险 - 公司面临市场竞争、市场价格波动、酒类产品假冒伪劣等风险[5][6][9] 财务数据 - 2021年营业收入74.60亿元，较2020年增长50.97%[31] - 2021年归属于上市公司股东的净利润6.76亿元，较2020年增长81.03%[31] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为 -3.73亿元，较2020年下降214.92%[31] - 2021年末资产总额68.31亿元，较2020年末增长58.11%[31] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产34.14亿元，较2020年末增长21.21%[31] - 2021年第一至四季度营业收入分别为23.53亿元、16.01亿元、20.18亿元、14.88亿元[34] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.91亿元、1.76亿元、2.15亿元、0.95亿元[34] - 2021年非流动资产处置损益为10.89万元，计入当期损益的政府补助为1938.14万元[37] - 2021年所得税影响额为353.60万元，少数股东权益影响额（税后）为12.64万元[39] - 2021年公司营业收入745,999.51万元，同比增长50.97%；净利润68,813.74万元，同比增长80.98%；归属于上市公司股东的净利润67,553.19万元，同比增长81.03%[47] - 2021年公司营业收入合计74.60亿元，同比增长50.97%，酒类行业营收占比98.74%[104] - 白酒营收65.29亿元，同比增长52.00%，销售量226.99万升，同比增长14.09%[104][110] - 葡萄酒营收4.71亿元，同比增长31.74%，库存量139.05万升，同比增长10.92%[104][110] - 进口烈性酒营收3.06亿元，同比增长53.33%[104] - 华东地区营收25.05亿元，占比33.58%，同比增长49.93%[104] - 华南地区营收9.92亿元，同比增长96.01%，增速最快[104] - 前五名客户合计销售金额9.31亿元，占年度销售总额比例12.48%[119] - 前五名供应商合计采购金额37.59亿元，占年度采购总额比例53.14%[119] - 2021年销售费用5.76亿元，同比增长53.16%，主要系业务人员薪酬和促销费用增加[122] - 2021年管理费用1.31亿元，同比增长27.96%，主要系管理人员薪酬增加[122] - 2021年研发投入金额为28108310.27元，占营业收入比例为0.38%，研发人员数量为145人，占比7.76% [126] - 2021年经营活动现金流入小计8850636291.65元，同比增长54.60%，现金流出小计9224130183.57元，同比增长70.83%，现金流量净额为 -373493891.92元，同比下降214.92% [127] - 2021年投资活动现金流入小计4371498.76元，同比下降37.24%，现金流出小计92692500.20元，同比增长60.55%，现金流量净额为 -88321001.44元，同比下降73.97% [127] - 2021年筹资活动现金流入小计597371800.00元，同比增长66.35%，现金流出小计535495455.16元，同比下降31.55%，现金流量净额为61876344.84元，同比增长114.62% [127] - 2021年现金及现金等价物净增加额为 -400471308.28元，同比下降168.16% [130] - 2021年投资收益1967213.11元，占利润总额比例0.24%；资产减值 -12773957.51元，占比 -1.55%；营业外收入3370798.16元，占比0.41%；营业外支出2856485.95元，占比0.35%；其他收益19381367.45元，占比2.35% [132] - 2021年末货币资金1141439255.33元，占总资产比例16.71%，较年初比重减少11.27% [138] - 2021年末存货3048011251.42元，占总资产比例44.62%，较年初比重增加1.38% [138] - 2021年末合同负债605401012.40元，占总资产比例8.86%，较年初比重增加2.50% [138] - 2021年末预付款项1951149392.77元，占总资产比例28.56%，较年初比重增加11.54% [138] - 以公允价值计量的其他权益工具投资期初数4000万元，本期购买2040.98万元，期末数6040.98万元[139][143] - 报告期投资额2040.98万元，上年同期2934.28万元，变动幅度 -30.44%[143] - 货币资金中有4.27亿元为银行承兑汇票保证金和电商保证金，权利受限[140] - 华致精品酒水商贸有限公司净利润3.10亿元，西藏中糖德和经贸有限公司净利润1.69亿元[147] 行业情况 - 2021年酒类消费势头向好，行业整合加剧，流通企业竞争格局集中化[45][46] - 2004 - 2016年我国白酒（折65度）行业产量从311.7万千升增至1358.4万千升，年均复合增长率为13.05%[57] - 2021年我国酒类总进口量和总进口额较去年同期显著回升，进口烈性酒增速明显，进口额首超葡萄酒成第一大进口酒类[60] - 我国居民人均可支配收入从2013年的18311元增加至2021年的35128元，人均食品烟酒消费支出从2013年的4127元增加至2021年的7178元，年均增长率达7.16%[62] - 我国城镇化率由1980年的19.4%增加至2021年的64.72%，城镇人口从1980年的19140万人增加至2021年的91425万人[62] - 预计到2025年中国城镇化率将达65.5%，2030年达70.6%，2050年达约80%[62] - 2003 - 2012年间我国白酒行业销量从330.1万千升增加至1126.7万千升[63] - 2020年全球葡萄酒消费量达234亿公升，较2019年下降2.8%，我国以12.4亿公升消费量退居全球第六大市场，同比下降17.4%[65][67] - 从00后到60后的酒类消费者中，葡萄酒消费者占比超65%，85后常喝葡萄酒的比例达88.6%[68] - 85后、90后、95后葡萄酒消费水平排名前三，平均每次消费金额分别为210.83元、195.05元、194.63元，比70 - 80后高出约33.61元[68] - 2000年到2020年底，中国家庭财富总值从3.7万亿美元增长至74.9万亿美元，规模增长达20倍[74] - 截至2020年底，中国约529万名百万美元高净值人士，占全球百万美元人口比约9.4%，财富超5000万美元的超高净值成人达28130人[74] - 2017年，美国前10大和前5大经销商分别占据全美酒水市场74%和64.4%的销售额[74] - 2021年，美国市场占有率第一的南方格雷兹酒业预计收入约210亿美元，占34.6%市场份额；第二名RNDC预计收入约123亿美元，占20.3%市场份额；第三名Breakthru Beverage Group预计收入约61亿美元，占15%市场份额[79] 公司业务与市场 - 截至报告期末，公司零售网点客户数3万余家，累计新增连锁门店273家[48] - 未来公司将持续推进零售网点及连锁门店全国网络布局，扩大业务规模[48] - 公司与赖高淮、保乐力加等达成战略合作，开发多款新产品，形成“金字招牌”产品矩阵[50] - 公司全年累计开展各类招商及动销品鉴会近2万场，精品酒销售额提升带动利润贡献大幅提升[51] - 2019年公司推出“华致优选”电商平台，报告期内升级更名为“华致酒行旗舰店”[51] - 报告期内，电商平台开展46场线上营销活动，上线“跨境购”业务[52] - 未来公司将持续探索多渠道、立体化营销，扩张电商及新媒体业务，探索“新零售”模式[52] - 公司构建了包括华致连锁门店、零售网点等在内的全渠道营销网络体系[54] - 2011年，“华致酒行”商标被认定为“中国驰名商标”[54] - 公司作为国内酒类流通领域首家A股上市企业，行业地位稳步提升[80] - 公司在产品遴选与开发、销售与推广等方面经验丰富，建立全面销售渠道，储备大量终端客户，品牌影响力不断提高[81] - 2011年“华致酒行”商标被认定为“中国驰名商标”，2010 - 2021年连续入选“中国500最具价值品牌”，曾8次获茅台荣誉、14次获五粮液荣誉[84] - 公司保真体系贯穿各环节，实现全程可追溯，独创封箱标及条码追踪[85] - 公司构建全渠道营销网络体系，品牌门店客户数量大幅增长，范围覆盖全国[87] - 公司发力扁平化产品直供网络建设，拓展多种客户，加深与终端消费者联系[87] - 公司铺设“公司——销售终端——消费者”销售模式，建立覆盖全国的直供网络[88] - 公司零售网点客户遍布全国，可筛选升级为华致酒库门店开拓新零售模式[90] - 截至报告期末，公司产品进入20多家大型商超，开拓线上消费渠道[90] - 公司核心管理团队经验丰富，建立了成熟的人才机制，培养了高素质队伍[91] - 公司借助网络和信息体系，调整自有产品体系，迎合市场需求[91] - 公司的品牌、保真体系、营销网络、直供网络等优势提升了上下游黏性和市场竞争力[84][85][87][91] - 公司经营国内外精品酒水近4000种，与多家知名企业建立合作关系开发并代理多款酒品[92] - 公司决策层和管理人员专业，通过多种方式发现市场需求并指导新产品开发[92] - 精品酒水全品类产品体系可覆盖不同消费者，降低单一产品依赖和市场波动风险[93] - 公司在产品采购、仓储物流及客户开发成本管控方面有较强优势[96] - 公司开发出适用于酒类流通领域的信息化管理系统，可实现多方面协同和业务监控[97][98] - 公司通过多元化产品服务提供丰富消费体验，提升客户黏性[98][99] - 公司与名优酒厂合作，源头采购降低产品采购成本，还会向流通商补充采购[96] - 公司根据客户分布和发运经验建仓库，与物流商合作提升运营效率和控制成本[97] - 公司成为实力较强、知名度较高的精品酒水营销和服务商，降低新客户开拓成本[97] 公司未来规划 - 公司未来要成为具有国际影响力的精品酒水营销和服务商[148] - 2022年公司要拓展全渠道销售网络，加速数字化转型[152] - 公司将完善新零售模式下的酒类营销生态服务体系[153] - 公司将加快完善新品开发和运营机制，健全激励体系[154] - 公司与知名酒企合作开发并独家经销多款优质、畅销酒品[154] - 公司将加快数字化转型，打造全渠道营销网络体系，推进信息化战略规划并升级信息系统[155] - 公司将加强人力资源管理，实施人才战略，引进各类人才，完善薪酬福利和考评激励机制[156] 公司治理 - 2021年公司进行多次接待调研等活动，包括网络直播和实地调研[159] - 报告期内公司不断完善法人治理结构，治理实际状况符合相关要求[162] - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名；监事会设监事3名，其中职工监事1名[163] - 公司严格按要求披露信息，指定董事会秘书负责，指定多报一网为信息披露渠道[164] - 公司重视投资者关系管理，设置专线电话和专用邮箱，官网开办“投资者关系”专栏[165] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面保持独立[168] - 公司业务独立于控股股东等，不存在同业竞争和显失公平的关联交易[168] - 公司人员独立，高级管理人员和财务人员不在控股股东等企业担任除董事、监事外职务或兼职领薪[168] - 2020年度股东大会投资者参与比例为74.33%，于2021年05月11日召开[170] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为77.08%，于2021年12月21日召开[170] - 公司资产独立完整，对资产有完全