公司基本信息 - 公司股票简称德方纳米，代码300769[25] - 公司法定代表人是吉学文[25] - 公司注册地址和办公地址均为深圳市南山区留仙大道3370号南山智园崇文园区1号楼10层，邮编518071[25] - 公司国际互联网网址是www.dynanonic.com，电子信箱为ir@dynanonic.com[25] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[21] 公司治理与保证 - 公司董事会、监事会及相关人员保证年度报告内容真实、准确、完整，负责人保证财务报告真实、准确、完整，所有董事出席审议报告的董事会会议[6] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入10.54亿元，较2018年增长0.04%；归属于上市公司股东的净利润1.00亿元，较2018年增长2.07%[31] - 2019年经营活动产生的现金流量净额2.89亿元，较2018年增长72.74%；资产总额17.09亿元，较2018年末增长67.84%[31] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产9.48亿元，较2018年末增长90.61%[31] - 2019年第一至四季度营业收入分别为2.21亿元、2.37亿元、2.83亿元、3.14亿元[33] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.25亿元、0.22亿元、0.17亿元、0.36亿元[33] - 2018年非经常性损益合计1490万元，2017年为1503万元[39] - 无形资产报告期末较期初增加188.52%，因新增土地使用权[57] - 在建工程报告期末较期初增加201.05%，因加大产能投资[60] - 货币资金报告期末较期初增加193.56%，因公司IPO成功收到募集资金[60] - 应收款项融资报告期末较期初减少46.38%，因主要客户信用政策变动[60] - 应收账款报告期末较期初增加101.74%，因主要客户信用政策变动[60] - 其他应收款报告期末较期初增加267.69%，因支付的土地出让保证金未收回[60] - 其他流动资产报告期末较期初增加181,622.62%，因用闲置募集资金买理财产品[60] - 长期待摊费用报告期末较期初增加43.40%，因佛山生产基地基础设施改善及新增空压机维保费增加[60] - 2019年销售、管理、财务、研发费用分别为2650.42万、4601.00万、1086.02万、4908.86万元，同比增减43.79%、49.28%、 - 63.05%、10.41%[100] - 2019年经营活动现金流入小计901771634.59元，同比增加18.76%；经营活动现金流出小计613051823.68元，同比增加3.53%；经营活动产生的现金流量净额288719810.91元，同比增加72.74%[107] - 2019年投资活动现金流入小计2651968.50元，同比增加631.58%；投资活动现金流出小计496135650.24元，同比增加869.15%；投资活动产生的现金流量净额 - 493483681.74元，同比增加870.85%[107] - 2019年筹资活动现金流入小计583399123.99元，同比增加294.72%；筹资活动现金流出小计212554661.83元，同比减少10.15%；筹资活动产生的现金流量净额370844462.16元，同比减少517.83%[107] - 2019年末货币资金300231769.31元，占总资产比例17.57%，较年初比重增加7.52%，主要系本年度IPO上市募集较大数额资金所致[110] - 2019年末应收账款230431550.78元，占总资产比例13.48%，较年初比重增加2.25%，主要系对优质客户延长信用账期所致[110] - 2019年末固定资产325469167.11元，占总资产比例19.04%，较年初比重减少8.69%，主要系公司持续扩大产能所致[110] - 2019年末在建工程131801648.41元，占总资产比例7.71%，较年初比重增加3.41%，主要系公司持续扩大产能所致[110] - 2019年应收款项融资期初数285263812.72元，期末数169623557.43元，其他变动 - 115640255.29元[111] - 2019年募集资金总额39346.05万元，本期已使用募集资金总额13686.85万元，尚未使用募集资金总额25960.36万元[115] - 2019年可分配利润为100,847,392.22元，现金分红总额占利润分配总额比例为0.00%[161] - 2019年现金分红金额42,745,652元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为42.68%[166] - 2018年现金分红金额0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0.00%[166] - 2017年现金分红金额0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0.00%[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要业务为纳米磷酸铁锂材料和碳纳米管导电液的研发、生产和销售[45] - 公司业务属于C26化学原料和化学制品制造业，产品主要用于锂离子动力电池和储能电池[46] - 2019年磷酸铁锂材料出货量8.8万吨，同比增长29.3%；新能源汽车锂离子动力电池累计装机量约62.38GWh，磷酸铁锂装机量19.98GWh，占比32.03%[46] - 2019年公司纳米磷酸铁锂销售量2.34万吨，市场份额为26.59%，主要客户包括宁德时代、亿纬动力等[46] - 公司2019年纳米磷酸铁锂产能约2.55万吨/年，在建产能2.5万吨/年，其中曲靖德方在建产能1.5万吨/年，曲靖麟铁在建产能1万吨/年[62] - 2017 - 2019年公司纳米磷酸铁锂销量分别为1.13万吨、1.68万吨和2.34万吨，年均复合增长率为58.57%；碳纳米管导电液销量分别为2,967.54吨、1,281.59吨和1,626.11吨，总体有所下降[77] - 2019年纳米磷酸铁锂和碳纳米管导电液收入分别为10.02亿元、0.48亿元，分别占公司营业收入的95.05%、4.54%，两者毛利分别为21,137万元和1,214万元，占公司毛利总额的比例分别为94.24%和5.41%[77] - 2019年公司营业收入合计1,054,087,723.12元，同比增长0.04%；锂电池材料制造收入1,053,727,393.39元，占比99.97%，同比增长0.02%；其他行业收入360,329.73元，占比0.03%，同比增长287.19%[85] - 2019年纳米磷酸铁锂收入1,001,868,096.92元，占比95.05%，同比下降1.09%；碳纳米管导电液收入47,831,364.89元，占比4.54%，同比增长25.25%；其他收入4,388,261.31元，占比0.41%，同比增长69.01%[85] - 2019年华东地区收入360,599,095.44元，占比34.21%，同比下降54.78%；华南地区收入84,187,599.37元，占比7.99%，同比增长89.33%；西北地区收入406,783,586.67元，占比38.59%，同比增长5,247.97%；华中地区收入192,671,831.84元，占比18.28%，同比增长1.97%；其他地区收入9,845,609.80元，占比0.93%，同比下降35.25%[85] - 2019年全球投运电力储能项目累计装机规模达183.1GW，其中锂离子电池储能占比3.93%；中国累计装机32.3GW，其中锂离子电池储能占比3.91%[76] - 2019年中国电力储能新增投运容量1GW，其中电化学储能新增投运519MW/855MWh，电化学储能主要方式为锂离子电池[76] - 锂离子电池正极材料业务收入10.02亿元，同比增长21.10%，纳米磷酸铁锂收入与之相同[88] - 华东、西北、华中地区收入分别为3.61亿、4.07亿、1.93亿元，同比增长23.32%、20.21%、22.16%[88] - 纳米磷酸铁锂产能25475.69吨，产能利用率94.42%，产量24053.71吨[89][92] - 纳米磷酸铁锂销售量23359.28吨，同比增长39.02%，生产量24053.71吨，同比增长37.61%，库存量1340.29吨，同比增长47.54%[92] - 纳米磷酸铁锂营业成本7.91亿元，占比95.26%，同比降1.92%；碳纳米管导电液成本3568.90万元，占比4.30%，同比增9.21%；其他成本360.46万元，占比0.43%，同比增122.11%[93] 子公司信息 - 纳入合并报表范围的子公司共4家，比上年度增加1家[94] - 佛山市德方纳米科技有限公司注册资本5000万元，总资产8.5142728225亿元，净资产3.2108528582亿元，营业收入9.5208796727亿元，营业利润9387.040558万元，净利润8138.271404万元[132] - 山东德方纳米科技有限公司注册资本1000万元，总资产2354.880955万元，净资产1715.877712万元，营业收入1279.485861万元，营业利润146.9284万元，净利润120.835158万元[132] - 曲靖市德方纳米科技有限公司注册资本1亿元，总资产2.8214322214亿元，净资产2.4532301555亿元，营业利润741.06552万元，净利润576.944869万元[132] - 曲靖市麟铁科技有限公司注册资本1亿元，总资产2.7504020988亿元，净资产1.0069034113亿元，营业利润113.778117万元，净利润81.179178万元[132] - 曲靖市德方纳米科技有限公司于2019年5月20日设立，尚处于建设期，暂未投产，对公司整体经营成果无重大影响[135] 募集资金项目情况 - 公司首次公开发行1069万股A股，发行价41.78元，募集资金总额44662.82万元，净额39346.05万元[118] - 截止2019年12月31日，公司使用闲置募集资金购买理财产品余额15300万元，未到期，剩余10660.36万元存于专户[118][126] - 报告期内累计投入募集资金13686.85万元，期末剩余25960.36万元[118] - 年产1.5万吨纳米磷酸铁锂项目承诺投资23797.33万元，累计投入5696.97万元，投资进度23.94%[119] - 锂动力研究院项目承诺投资5931.17万元，累计投入63万元，投资进度1.06%[119] - 信息化建设项目承诺投资1710.76万元，累计投入30.05万元，投资进度1.76%[123] - 补充流动资金项目承诺投资7906.79万元，累计投入7896.83万元，投资进度99.87%[123] - 2019年9月9日，年产1.5万吨纳米磷酸铁锂项目实施主体变更为曲靖德方，地点变更为曲靖经开区[122] - 2019年11月11日，锂动力研究院项目新增佛山德方为实施主体，信息化建设项目变更实施地点[126] - 报告期公司不存在募集资金变更项目和出售重大资产情况[130][131] 行业与市场风险 - 新能源汽车行业处于政策推动向市场推动过渡期，财政补贴影响力减弱，但非补贴类产业政策仍有较强影响力，政策不利变化或冲击行业，影响公司[7] - 公司新增产能扩张基于市场判断和战略规划，增量市场不达预期或影响产能消化，扩张总量大对产供销及管理提出挑战[8] - 新能源汽车普及和行业产销规模扩大要求产品降价，市场竞争恶化或使友商降价，对公司产品价格造成压力，降低毛利率和盈利[11] - 公司面临新产能扩张风险，若增量市场不达预期或应对不当将有重大不利影响[150] - 公司面临产品价格持续下跌风险，会导致毛利率降低和盈利受影响[151] 应对策略 - 公司应对新产能扩张风险将调研市场、把握节奏、开拓需求和做好项目管理[150] - 公司应对价格下跌风险将通过技术创新降本和利用多种融资渠道提高财务稳健性[151] - 公司将多方并举降低生产成本[146][148] - 公司将以技术进步应对产业政策变化冲击[149] - 公司以技术创新为引领，以“高质量、大规模、低成本”模式推动新能源行业发展[142] 利润分配情况 - 公司2019年末总股本为42,745,652股，利润分配预案为每10股派发现金红利0元，送红股0股，以资本公积金每10股转增8股[12] - 2019年半年度以截至6月30日总股本42,745,652股为基数，每10