财务数据与业绩表现 - 公司2021年利润分配预案为以401,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.20元（含税）[5] - 公司2021年年度报告涵盖了2021年1月1日至12月31日的财务数据[23] - 2021年营业收入为97.7亿元，同比下降0.24%[32] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为4.11亿元，同比增长36.43%[32] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为5.88亿元，同比下降50.92%[32] - 2021年加权平均净资产收益率为19.49%，同比增长4.33%[32] - 2021年资产总额为50.33亿元，同比增长14.35%[32] - 2021年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3114.48万元，同比下降显著[33] - 2021年非经常性损益项目合计为9148.24万元，主要来自政府补助和金融资产公允价值变动[36][37] - 2021年公司总营收为92.35亿元，其中休闲零食品牌三只松鼠贡献最大[56] - 2021年公司营业收入为97.70亿元，同比微降0.24%，归属母公司的净利润为4.11亿元，同比增长36.43%[87] - 2021年休闲食品行业营业收入为97.7亿元，同比下降0.24%，营业成本为68.99亿元，同比下降7.44%，毛利率为29.38%，同比增加5.48%[100] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为588,467,807.05元，同比下降50.92%，主要由于经营性及税费支出增加[112][116] - 2021年投资活动现金流入小计为7,993,928,037.06元，同比增长306.46%，投资活动现金流出小计为8,874,410,243.87元，同比增长223.04%[112] - 2021年筹资活动现金流入小计为912,247,520.31元，同比增长252.71%，筹资活动现金流出小计为1,322,470,184.33元，同比增长149.31%[112] - 2021年末货币资金为418,133,636.08元，占总资产比例为8.31%，较年初下降15.79个百分点，主要由于购买可转让大额存单较多[117] - 2021年末存货为1,671,942,208.86元，占总资产比例为33.22%，较年初增长3.11个百分点[117] - 2021年报告期投资额为21,900,000.00元，较上年同期下降77.77%[120] - 2021年公司新设安徽三只松鼠文化传媒有限责任公司，投资金额为10,000,000.00元，持股比例为100.00%，本期投资亏损508,743.69元[123] - 2021年末受限资产总额为118,421,794.33元，其中货币资金受限10,271,106.34元，固定资产受限8,150,687.99元，其他流动资产受限100,000,000.00元[119] - 公司报告期内购入金额为77.7亿元，售出金额为78.7亿元，累计投资收益为1,454.45万元[125] - 三只松鼠（无为）有限责任公司总资产为58.01亿元，净资产为2.44亿元，营业收入为67.13亿元，净利润为5,289.10万元[130] - 三只松鼠（南京）企业管理有限公司总资产为11.50亿元，净资产为1.35亿元，营业收入为8.41亿元，净利润为5,914.81万元[132] 公司治理与股东信息 - 公司注册地址为安徽省芜湖市弋江区芜湖高新技术产业开发区久盛路8号[26] - 公司聘请的会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙）[31] - 公司保荐机构为中国国际金融股份有限公司，持续督导期间为2019年7月至2022年12月[31] - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名，占比1/3[150] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名[151] - 公司2020年度股东大会投资者参与比例为45.32%[157] - 公司2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为65.69%[157] - 公司2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为43.91%[157] - 公司董事长章燎源持有160,272,000股，持股数量未发生变化[158] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东相互独立[154] - 公司设有独立的财务会计部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度[155] - 公司指定《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网为公司信息披露的指定报纸和网站[151] - 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异[153] - 公司2021年董事和监事变动频繁，包括董事闫极晟因个人原因辞职，徐新、孙卫东、王秀丽、苏军等因任期届满离任[161][163] - 2021年12月27日，公司选举杨嵘峰、吴斌为新任董事，黄钟伟、李景武、吴声为新任独立董事，刘丛丛为新任监事[161] - 公司第二届董事会和监事会于2021年12月27日届满，进行了换届选举[161][163] - 公司董事长兼总经理章燎源自2015年起担任现职，并兼任多家投资管理公司和娱乐公司的执行董事或董事长[164] - 杨嵘峰自2021年12月起担任公司董事，现任今日资本（香港）有限公司合伙人[164] - 黄钟伟自2021年12月起担任公司独立董事，现任复旦大学管理学院会计学系副教授[164] - 吴声自2021年12月起担任公司独立董事，现任多家科技公司和投资管理公司的执行董事[164] - 李景武自2021年12月起担任公司独立董事，现任北京市盈科（深圳）律师事务所执行主任[164] - 潘道伟自2015年12月起担任公司董事、党委书记、董事会秘书、行政总经理[164] - 吴斌自2015年12月起担任公司董事，现任公司线上事业部总经理[164] - 魏本强自2015年12月起担任公司董事，现任公司产品中心总经理[164] - 郭广宇自2015年12月起担任公司董事，现任公司门店事业部总经理[164] - 李丰自2020年5月起担任公司监事会主席，现任峰瑞资本创始合伙人[165][166] - 杨嵘峰担任多家公司董事，包括北京普缇客科技有限公司、广州芙悦国际化妆品有限公司、扬州大云食业有限公司等[169] - 李丰担任多家公司董事，包括上海自友投资管理有限公司、德丰林投资顾问（北京）有限公司、重庆峰瑞卓越股权投资基金管理有限公司等[169] - 李丰担任长沙三顿半咖啡有限公司董事，任职时间为2021年5月8日[170] - 李丰担任北京炎明生物科技有限公司董事，任职时间为2021年1月13日[170] - 李丰担任上海峰瑞创业投资中心（有限合伙）执行事务合伙人委派代表，任职时间为2015年9月17日[170] - 李丰担任上海自友松鼠投资中心（有限合伙）执行事务合伙人委派代表，任职时间为2015年7月28日[170] - 李丰担任安徽松鼠娱乐有限公司董事，任职时间为2017年7月4日[170] - 李丰担任光合新知（北京）科技有限公司董事，任职时间为2017年3月10日[170] - 李丰担任深圳盈富斯科技有限公司董事，任职时间为2018年4月8日[170] - 李丰担任信良记食品科技（北京）有限公司董事，任职时间为2018年4月2日[170] - 公司董事长兼总经理章燎源2021年税前报酬总额为376.43万元[175] - 公司董事、董事会秘书潘道伟2021年税前报酬总额为129.76万元[175] - 公司财务总监周庭2021年税前报酬总额为109.47万元[175] - 公司监事会主席李丰2021年未从公司获得报酬[175] - 公司董事魏本强2021年税前报酬总额为132.7万元[175] - 公司董事郭广宇2021年税前报酬总额为143.84万元[175] - 公司监事胡韶聿2021年税前报酬总额为14.23万元[175] - 公司监事刘丛丛2021年税前报酬总额为0.14万元[176] - 公司独立董事黄钟伟、李景武、吴声2021年税前报酬总额均为0.16万元[175] - 公司离任独立董事孙卫东、王秀丽、苏军2021年税前报酬总额均为11.84万元[176] - 公司第二届董事会第二十二次会议于2021年8月27日召开，审议了多项重要事项[180] - 公司第二届董事会第二十三次会议于2021年10月20日召开，审议了多项重要事项[180] - 公司第二届董事会第二十四次会议于2021年12月7日召开，审议了多项重要事项[180] - 公司第二届董事会第二十五次会议于2021年12月10日召开，审议了多项重要事项[180] - 公司第三届董事会第一次会议于2021年12月27日召开，审议了多项重要事项[180] - 董事章燎源在报告期内应参加董事会11次，现场出席2次，以通讯方式参加9次[183] - 董事潘道伟在报告期内应参加董事会11次，现场出席2次，以通讯方式参加9次[186] - 董事魏本强在报告期内应参加董事会11次，现场出席2次，以通讯方式参加9次[186] - 董事郭广宇在报告期内应参加董事会11次，现场出席1次，以通讯方式参加10次[186] - 监事会对报告期内的监督事项无异议[194] 渠道与销售 - 2020-2025年休闲零食行业零售额年复合增长率预计为7.3%，坚果炒货品类年复合增长率为9.0%[41] - 2020年休闲食品线下渠道占比82%，仍是市场主渠道[42] - 公司2021年全渠道销售收入达97.70亿元[43] - 公司淘系店铺粉丝数达4,511万，京东系店铺粉丝数达6,632万，位列零食类目第一[43] - 线上2C渠道2021年度销售额为43.21亿元，同比下降16.87%，订单均价为70.21元[56] - 第三方电商平台营业收入64.79亿元，占总营收的66.31%，其中天猫系营收29.56亿元，同比下降22.32%[57] - 线下投食店2021年末累计140家，实现营业收入8.18亿元，同比下降6.39%[61] - 联盟店2021年末累计925家，实现营业收入7.49亿元，同比增长63.3%，其中品牌使用费收入0.35亿元[61] - 新分销业务2021年实现营业收入16.09亿元，同比增长38.16%，占总营收16.47%[61] - 公司门店策略由规模化扩张转向优质店铺可持续经营，2021年下半年起暂停门店扩张[64] - 公司2021年区域经销业务实现营业收入4.37亿元，毛利率为24.41%[71] - 公司2021年新增区域经销业务，报告期末经销商数量为292家，其中东部区域65家，南部区域41家，西部区域59家，北部区域63家，中部区域59家，KA渠道5家[72] - 线上销售占比66.31%，营收64.79亿元，同比下降10.39%；线下销售占比33.69%，营收32.91亿元，同比增长28.39%[98] - 公司于2021年下半年投入亿级品牌费用用于主品牌坚果心智打造，影响短期利润但有助于长期可持续增长[87] - 公司回购股份17,461.56万元用于实施事业合伙人持股计划及股权激励计划，构建长期激励机制[92] - 坚果产品营业收入为50.58亿元，同比增长4.33%，毛利率为29.14%，同比增加6.86%[100] - 线下销售模式营业收入为32.91亿元，同比增长28.39%，毛利率为26.81%，同比增加3.92%[100] - 2021年休闲食品行业生产量为100,958.95吨，同比增长32.88%，库存量为27,135.08吨，同比增长54.36%[101] - 坚果产品主营业务成本为35.84亿元，占营业成本比重为51.95%，同比下降4.87%[102] - 前五名客户合计销售金额为76.75亿元，占年度销售总额比例为69.52%[104] - 销售费用为20.72亿元，同比增长21.01%，主要系推广费和平台服务费增加较多所致[106] - 公司未来战略聚焦坚果产业，打造多品牌模式，向健康化、数字化、全球化迈进[134] - 2022年经营计划包括持续推进线下分销，快速覆盖全国县级市及以上的中下线市场[134] - 公司将持续推进聚焦坚果战略，集中供应链资源开展健康化食品研发[135] - 公司将通过央视、梯媒等平台提升三只松鼠坚果心智首选度[136] - 小鹿蓝蓝将聚焦爆款单品，推动产品及供应链优化升级[137] - 公司可能面临原材料价格波动的风险，尤其是坚果产品的原材料价格波动[138] - 公司凭借规模化采购优势形成较强议价能力，并通过采购价格提前锁定等制度提高抗风险能力[140] - 公司已构建以坚果为核心品类的休闲食品产品体系，提供超600款产品满足消费者多元化需求[142] - 公司通过ISO9001质量管理体系和HACCP认证，并开发质量管理系统实现质量全程可追溯[141] - 公司通过区域经销加速进入线下市场，积极调整战略以应对竞争环境[143] - 公司高度重视防疫工作，严格遵守政府"动态清零"防疫要求，确保经营稳定有序[144] - 公司于2021年4月23日、8月18日和10月21日分别接待了投资者调研，讨论了公司战略、渠道、产品、品牌等问题[146] 研发与创新 - 公司2021年研发费用为5,754.37万元，位居中国休闲食品上市公司前列[45] - 公司及子公司共申请版权1,042件，知识产权相关专利404件[47] - 每日坚果销售额超10亿元，位列天猫混合坚果品类TOP1[49] - 小鹿蓝蓝位居全网宝宝零食类目第一，拥有10余款千万级宝宝零食细分类目TOP1大单品[49] - 公司上游连接数百家原材料供应商及食品加工生产合作伙伴，具备全链路管控能力[52] - 公司主品牌"三只松鼠"已成为具备IP属性的全国化品牌，通过多元业态扩大品牌影响力[53] - 公司已从"线上单一渠道"发展成为"线上渠道各平台平衡发展、线上线下全渠道均衡发展"的整体格局[53] - 公司技术中心占地面积8000㎡，设立食品研发室及检测室共18个，拥有设备500台，总资产约2400万元[82] - 公司拥有200人技术队伍，包括院士、博士、硕士等梯队人才，科技部科技创新创业人才1人，省级技术带头人2人[82] - 公司已申请专利261件，授权专利63件，其中发明专利18件[82] - 中创检测中心占地5000平，拥有近40名专业检测人员，检验仪器设备300余台，大型仪器20余台，总资产超2000万元[83] - 公司主导或参与制修订以坚果为主的8个国家标准、10个行业标准和8个团体标准[83] - 研发费用为5754.37万元，同比增长9.56%[106] - 坚果健康化升级项目进展中，开心果、碧根果产品配方已切换，夏威夷果产品配方待推广[107] - 研发人员数量为186人，同比下降12.68%，研发人员数量占比为4.03%，同比下降0.11%[107] - 2021年研发投入金额为57,543,707.16元，占营业收入比例为0.59%，较2020年增长0.05个百分点[109] 员工与组织管理 - 报告期末公司在职员工总数为4,613人，其中母公司2,084人，主要子公司2,529人[195] - 公司员工专业构成为：生产人员1,059人，销售人员1,707人，技术人员160人，财务人员107人，行政人员322人，其他1,258人[195] - 公司员工教育程度为：研究生及以上111人，本科1,522人，大专1,372人，大专以下1,608人[195] - 公司2021年在员工健康体检和商业保险方面投入150万元，帮扶159户小家庭[200] - 公司全年组织15场规模不同、形式多样的员工体验活动，包括女性专场的女神节、母亲节活动等[200] - 公司建立基于"基本薪酬、绩效奖金和长期激励"的薪酬三支柱体系，确保薪酬具有行业和区域内的竞争力[199] - 公司定期组织对薪酬体系和水平的评估，并根据市场环境、行业标准及公司经营状况进行优化调整[199] - 公司严格执行劳动用工和社会保障规章制度，入职当月即为员工缴纳社保和公积金[199] 品牌与市场 - 公司2022年将"为国家乡村振兴与共同富裕做出突出贡献"写入企业愿景，探索"一二三产融合"助力乡村振兴[42] - 主品牌"三只松鼠"坚果品类营收50.58亿元，同比增长4.33%，品类占比提升至51.78%[87][93] - 子品牌"小鹿蓝蓝"全渠道销售额超5.5亿元，下半年月均销售额破5000万元，双11期间全渠道销售额超4000万元，同比增长超100%[91] - 新分销业务整体实现营收16.09亿元，同比增长38.16%，覆盖全国近300地级市[89] - 坚果品类毛利率同比提升6.86%，通过规模优势及战略统采策略实现量利齐升[90]