公司基本信息 - 公司股票简称仙乐健康，代码300791，法定代表人林培青[17] - 公司注册地址和办公地址均为广东省汕头市泰山路83号[17] - 公司董事会秘书为郑丽群，证券事务代表为杨春雨[18] - 公司选定《证券时报》等为信息披露媒体，登载年度报告的网站为巨潮资讯网[19] 财务审计与保荐 - 公司聘请广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[21] - 公司聘请招商证券股份有限公司为保荐机构，持续督导期为2019年9月25日 - 2022年12月31日[21] 利润分配与转增股本 - 2019年利润分配及资本公积金转增股本预案以8000万股为基数，每10股派发现金红利3元，每10股转增5股[8] - 公司拟以80,000,000股为基数，每10股派发现金股利3元（含税），合计派发现金红利24,000,000元，同时每10股转增5股[158][159] - 2019年度现金分红金额24,000,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为16.84%[162] - 2017年度和2018年度公司未进行利润分配或资本公积金转增股本[158] - 2019年度母公司实现净利润143,847,823.04元，可供分配利润为749,155,139.44元[159] 财务数据概况 - 2019年营业收入15.7956亿元，较上年减少0.99%[22] - 2019年归属于上市公司股东的净利润1.4253亿元，较上年减少29.87%[22] - 2019年经营活动产生的现金流量净额2.3160亿元，较上年增加26.25%[22] - 2019年末资产总额23.5903亿元，较上年末增加52.83%[22] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产19.4502亿元，较上年末增加148.08%[22] - 2019年第一至四季度营业收入分别为3.8381亿、4.0122亿、3.8239亿和4.1215亿元[23] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.3660亿、0.5187亿、0.3086亿和0.2319亿元[23] - 2019年公司实现营业收入157,956.23万元，同比减少0.99%[65] - 2019年公司实现归属于上市公司股东的净利润14,252.53万元，同比降低29.87%[65] - 2019年营业收入15.80亿元，同比下降0.99%，主营业务收入15.22亿元，同比下降1.14%[76] - 软胶囊收入8.23亿元，同比下降5.51%；片剂收入2.66亿元，同比增长3.80%；软糖收入1.17亿元，同比增长38.74%[76] - 中国市场收入9.61亿元，同比下降4.26%；欧洲市场收入4.37亿元，同比下降3.44%；北美洲市场收入1.62亿元，同比增长46.93%[76] - 主营业务毛利率31.29%，同比下降1.28%；软胶囊毛利率30.22%，同比下降0.79%；软糖毛利率15.38%，同比下降22.81%[76][78] - 2019年软胶囊销售量552,308.65万粒、生产量551,824.45万粒、库存量40,560.19万粒，同比分别增减-10.14%、-9.00%、-5.40%[79] - 2019年片剂销售量151,063.34万片、生产量142,822.59万片、库存量11,119.58万片，同比分别增减-9.91%、-17.21%、-44.84%[79] - 2019年粉剂销售量1,283,474.43KG、生产量1,114,368.07KG、库存量67,572.72KG，同比分别增减-33.56%、-44.44%、-69.19%[79] - 2019年软糖销售量55,348.88万粒、生产量56,344.56万粒、库存量5,984.79万粒，同比分别增减23.18%、12.32%、-22.12%[79] - 2019年口服液销售量1,813.41万瓶/万袋、生产量2,082.25万瓶/万袋、库存量288.12万瓶/万袋，同比分别增减52.15%、62.02%、118.55%[79] - 2019年软胶囊、片剂、粉剂、软糖、口服液、其他剂型营业成本分别为574,010,004.75元、145,205,498.07元、173,805,924.78元、98,793,898.81元、38,361,677.53元、15,304,191.67元，同比增减分别为-4.42%、-0.66%、-14.53%、89.95%、37.69%、92.67%[82] - 前五名客户合计销售金额534,123,250.25元，占年度销售总额比例33.81%[84] - 前五名供应商合计采购金额138,967,234.06元，占年度采购总额比例16.54%[87] - 2019年销售费用、管理费用、财务费用分别为129,536,689.73元、157,936,216.64元、11,546,867.71元，同比增减分别为19.41%、22.05%、-13.59%[88] - 2019年研发费用65,784,960.28元，同比增长6.00%[90] - 2019年研发人员242人，占比12.78%，较2018年的288人、占比15.70%有所下降[93] - 2019年研发投入金额65784960.28元，占营业收入比例4.16%，较2018年有所提升[96] - 2019年经营活动现金流入小计1697599899.87元，同比减少3.86%；现金流出小计1465995339.48元，同比减少7.35%；现金流量净额231604560.39元，同比增加26.25%[97] - 2019年投资活动现金流出小计614198516.19元，同比增加143.78%，主要因马鞍山生产基地项目投入增加及购买结构性存款[97] - 2019年筹资活动现金流入小计1057834173.97元，同比增加224.28%，主要是收到首次公开发行股票的募集资金[97][98] - 2019年投资收益3052516.57元，占利润总额比例1.95%；营业外收入6437712.22元，占比4.10%，主要为政府补助[101] - 2019年末货币资金395396452.79元，占总资产比例16.76%，较年初增加12.07%，因收到首次公开发行股票的募集资金[102] - 2019年末应收账款186723847.18元，占比7.92%，较年初减少5.54%；存货204310175.63元，占比8.66%，较年初减少6.11%[102] - 2019年末固定资产537271766.38元，占比22.78%，较年初减少12.55%；在建工程91982485.13元，占比3.90%，较年初增加1.64%[102] - 2019年报告期投资额166898516.19元，较上年同期减少30.26%；马鞍山生产基地二期建设项目本报告期投入68112352.20元，进度58.24%[108] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为3087.660499万元，初始投资成本578.212332万元，本期公允价值变动损益 - 13.078426万元[111] 募集资金使用 - 2019年公开募集资金总额10.946亿元，本期及累计使用募集资金均为10.946亿元，累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00% [112] - 公司将以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金3.861496亿元及已支付发行费用的自筹资金348.3万元[113] - 截至2019年12月31日，募集资金专户节余154.646137万元转入一般账户用于永久补充流动资金[113] - 安徽马鞍山生产基地建设项目承诺投资总额1.936272亿元，累计投入1.936272亿元，投资进度100%，本期效益 - 1681.5万元，累计效益 - 1964.3万元[116] - 仙乐健康研发中心建设项目承诺投资总额8973.56万元，累计投入8973.56万元，投资进度100% [116] - 仙乐健康B2B营销项目承诺投资总额6003.23万元，累计投入6003.23万元，投资进度100% [116] - 仙乐健康包装车间技改项目承诺投资总额4275.45万元，累计投入4275.45万元，投资进度100% [116] - 偿还银行借款项目承诺投资总额2亿元，累计投入2亿元，投资进度100% [116] - 补充流动资金项目承诺投资总额4.328727亿元，累计投入4.328727亿元，投资进度100% [116] - 截至2019年9月30日公司自筹资金先行投入募投项目金额合计38,614.96万元，10月用募集资金置换该自筹资金[118] - 公司及子公司安徽仙乐募集资金专户节余1,546,461.37元转入一般账户用于永久补充流动资金[118] 公司业务情况 - 公司为海内外客户提供营养健康食品研发和生产服务，客户涵盖多类企业[33] - 公司主要产品为营养健康食品，按功能和形态分类丰富[34] - 2019年推出精氨酸牛磺酸粉、益生菌软糖，应用接骨木莓[35] - 公司业务模式包括自主开发产品合同生产服务、客户开发产品合同生产服务、为客户进行定制化产品开发并提供合同生产服务[40][42][43] - 公司客户主要集中在亚洲、欧洲和北美洲，遍及中国、德国、美国等国家[38] 公司能力优势 - 公司拥有业内卓越的应用创新能力，包括优秀的产品研发能力和良好的技术应用能力[45] - 公司具有良好的行业影响力和市场布局能力，包括良好的影响力和知名度以及前瞻性的全球主流市场布局[48][49] - 公司具备卓有成效的运营和供应链管理能力，包括严格的产品质量控制、多剂型规模化供应能力和提供一站式的产品解决方案[50][52][53] 公司资产情况 - 截至2019年12月31日，公司及子公司在境内拥有7项国有土地使用权，Ayanda在德国拥有1项土地所有权[55] - 2019年公司及子公司新增2项专利权，累计拥有23项[57] - 2019年公司及子公司境内新增44项注册商标，累计获得783项[58] - 2019年公司及子公司境外新增1项注册商标，累计获得111项[59] - 2019年公司及子公司新增2个保健食品注册证书，累计拥有128个[61] - 2019年公司及子公司新增20个保健食品备案凭证，累计拥有55个[62] 生产基地情况 - 在建工程年末账面价值为9198.25万元，较年初上升163.77%，因基地二期建设项目投入所致[44] - 马鞍山生产基地年产24亿粒营养软糖项目完成订单转移和产能释放，软糖总体毛利率下降22.81个百分点至15.38%[67] - 马鞍山生产基地功能饮品项目两条生产线预计2020年4月投产，每年产能超4000万袋，另两条在建[69] - 马鞍山生产基地二期项目完成厂房建设和洁净车间装修，固体制剂车间计划2020年8月逐步投产，全部达产后预计年销售收入4.50亿元[70] - 德国子公司Ayanda计划投资不超750万欧元改造车间，添置两条软胶囊生产线，预计2021年完工投产[71] 市场拓展与优化 - 2019年公司在新客户拓展领域，与雀巢、蒙牛、玛氏等著名企业在营养功能食品项目上展开合作[48] - 2019年国内生产基地共接受52次海内外客户审计，全部通过[51] - 在美洲区升级优化客户结构，在欧洲区合并销售团队，扩大市场覆盖[73] 未来发展规划 - 公司核心发展战略是“科技创新”和“国际化”，未来五年发展规划有四个战略支柱[128] - 2020年是公司五年发展规划起始之年，将围绕规划目标采取措施打下基础[129] - 引入集成产品开发系统，制定多职能协同创新机制，提升新产品、新技术开发效率[130] - 拓展外部开放式创新网络，与科研院校、客户和供应商加强合作[131] - 建立关键战略性原料资源锁定或保护体系，打造上游资源优势[134] - 建立常态化重点客户沟通和提案机制，带动新业务合作机会[135] - 持续优化内部运营流程，2020年在多领域发力并建立产能调节机制[136] - 持续做大现有成熟客户类型，全力拓展新零售等新进客户群[137][138] - 提升关键海外市场本地化市场与销售能力，拓展海外客户群并建立合作[140][141] - 关注产业链新兴业务领域，适时加大对品牌业务培育和投入[142] 风险应对 - 公司可能存在产品质量管理、行业政策、市场竞争等风险[7] - 公司出口业务收入占总收入比例约为20%，采取措施应对贸易摩擦风险[147] - 从多方面入手应对产品质量、行业政策、市场竞争等风险[143][144][146] - 公司会