财务表现 - 2019年公司营业收入为22.57亿元，同比增长67.58%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元，同比增长9.39%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为7603.58万元，同比下降61.52%[26] - 2019年第四季度营业收入为6.29亿元，归属于上市公司股东的净利润为2310.85万元[28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,374,587.30元，同比增长34,379,495.25元，增幅68,493,175.15元，环比增长17,047,472.08元[31] - 经营活动产生的现金流量净额为-56,946,331.90元，同比减少35,342,238.03元，环比增加174,571,019.68元，环比减少6,246,678.84元[31] - 公司2019年实现营业收入225,732.35万元，同比增长67.58%；归属于上市公司股东的净利润12,075.45万元，同比增长9.39%[55] - 公司2019年营业收入为2,257,323,513.63元，同比增长67.58%[62] - 公司2019年实现归属于上市公司股东的净利润为120,754,500.00元，而经营活动产生的现金流量净额为76,035,770.91元，差异主要由于原材料及存货等经营活动现金流出增长较多[84] 资产与负债 - 固定资产较上年期末增加13.06%，主要是购入机器设备所致[42] - 无形资产较上年期末增加13.50%，主要是购买土地使用权所致[42] - 在建工程较上年期末增加100%，主要是佳禾智能松山湖总部运营中心项目、越南佳禾工业园项目所致[42] - 货币资金较上年期末增加102.52%，主要公司IPO上市募集资金增加导致货币资金增长所致[42] - 应收账款较上年期末增加78.33%，主要是收入规模增长同步导致应收账款增长所致[42] - 存货较上年期末增加64.37%，主要是生产经营规模扩大所致[42] - 其他流动资产较上年期末增加147.7%，主要是因为出口销售规模增长，出口可抵扣增值税金额增加所致[45] - 越南佳禾工业园项目资产规模为30,317,348.83元，占公司净资产的比重为1.50%[46] - 公司2019年货币资金为563,522,075.38元，占总资产比例为27.94%，同比增长3.58%，主要由于IPO上市募集资金增加[89] 研发与创新 - 公司2019年研发投入7,942.51万元，同比增长24.14%[58] - 公司2019年获得14项发明专利授权，68项实用新型及外观专利授权，累计拥有28项发明专利、435项实用新型及外观专利[47] - 公司2019年研发投入为79,425,052.29元，同比增长24.14%，占营业收入的3.52%[77] 市场与客户 - 公司境外收入占营业收入比重较大，主要以美元结算，汇率波动可能影响经营业绩[6] - 公司客户集中度较高，主要集中在消费电子领域，重要客户变动可能带来订单波动[6] - 公司成功导入全球领先的信息与通信技术企业以及国际知名声学品牌Skullcandy，并实现大批量供货[50] - 公司2019年ODM模式收入占主营业务收入比为98.63%，较2018年的89.65%有所提升[58] - 公司2019年无线耳机产品占主营业收入的85.39%，耳机产品占主营业收入的90.17%[55] - 耳机产品收入占总营业收入的90.15%，同比增长80.30%[62] - 境内市场收入同比增长139.62%，占总营业收入的20.45%[62] - 公司前五名客户合计销售金额为1,960,996,450.97元，占年度销售总额的86.87%[72] 风险与挑战 - 公司生产成本受产品结构、原材料价格、员工薪酬水平等因素影响，可能导致盈利水平下降[6] - 境外新冠肺炎疫情可能影响公司订单减少，尤其是境外物流和消费者需求[6] - 公司面临客户集中风险，客户主要集中在消费电子领域[118] - 公司面临成本上升风险，受产品结构、原材料价格、员工薪酬水平等因素影响[118] - 公司面临汇率波动风险，境外收入占营业收入比重较大[118] - 公司面临境外新冠肺炎疫情可能导致订单减少的风险[118] 分红与股东权益 - 公司计划以166,680,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），并以资本公积金向全体股东每10股转增6股[7][9] - 公司2019年度现金分红金额为50,004,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的41.41%[126] - 公司2019年度每10股派发现金股利3元人民币（含税），合计派发现金股利50,004,000元[123] - 公司2019年度以资本公积向全体股东每10股转增6股，合计转增100,008,000股，转增后公司总股本将增加至266,688,000股[123] - 公司2019年度母公司实现归属于股东的净利润为98,843,923.88元，提取法定盈余公积9,884,392.39元[123] - 公司2019年度母公司累计可供分配利润为228,280,739.35元，资本公积余额为765,081,739.58元[123] - 公司2019年度现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[123] - 公司2018年和2017年未进行现金分红[126] 募集资金使用 - 2019年公司通过公开发行募集资金总额为50,799.33万元，已使用17,639.26万元，尚未使用33,160.07万元[95] - 截至2019年12月31日，募集资金补流项目已使用176,392,615.76元，尚未使用的资金为332,562,674.18元[96] - 募集资金承诺投资项目中，研发中心建设项目和电声产品智能工厂建设项目尚未投入资金，投资进度均为0.00%[100] - 补充流动资金项目已投入17,639.26万元，投资进度为99.68%[100] - 公司募集资金使用情况符合相关规定，不存在募集资金管理违规的情况[96][106] 行业趋势 - 2019年全球可穿戴式设备出货量达到3.365亿台，同比增长89.0%，其中无线耳机出货量为1.705亿台，同比增长250.5%[54] - 2019年全球智能手机供应商共销售了13.82亿部智能手机，预计到2023年5G手机出货量将达到4.5亿台[112] - 未来无线耳机与智能手机形成生态链将带来更好的体验，中高端无线耳机制造环节将向中高端品牌机制造商集中[112] - 2019年全球TWS耳机出货量达到1.2亿副，预计2020年出货量将跃升至2.3亿副，年增长率高达91.66%[113] - 2019年TWS耳机市场规模达到110.42亿美元[113] 公司战略与未来计划 - 公司积极布局越南生产基地，优化产能区域配置，降低国际政治、经济环境变化可能带来的风险[50] - 公司计划加强制度化建设和研发体系建设，提升精细化运营水平[114] - 公司将继续深耕战略客户，扩大市场占有率，加大亚太地区和国内市场开发力度[117] - 公司计划推进智能电声工厂建设，提升越南生产基地产能[117] 股东承诺与股份管理 - 公司实际控制人严文华和严帆承诺自公司首次发行股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[127] - 东莞市文富实业投资有限公司承诺自公司首次发行股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[130] - 东莞市文宏实业投资合伙企业等承诺自公司首次发行股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[133] - 佳禾智能首次发行股票上市之日起十二个月内，股东不得转让或委托他人管理首次发行前持有的股份[136] - 若股东违反股份限售承诺，减持股票所得收益归佳禾智能所有[136] - 佳禾智能实际控制人亲属承诺自首次发行股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理首次发行前持有的股份[143] - 佳禾智能股票自上市之日起三年内，若连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末经审计的每股净资产，公司将采取股价稳定措施[145] - 佳禾智能承诺首次公开发行股票的招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[150] - 若因招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，佳禾智能将依法购回已转让的原限售股份[150] - 佳禾智能承诺若因招股意向书问题导致投资者损失，将依法赔偿投资者损失[150] - 佳禾智能股东同意以现金分红作为履约担保，若未履行赔偿义务，所持股份不得转让[151] - 公司承诺若招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失，并以现金分红作为履约担保[157] - 公司承诺首次公开发行股票后，将采取措施填补被摊薄即期回报，确保业务可持续发展[160] - 公司承诺不越权干预经营管理活动，不侵占公司利益，并承诺遵守证监会和证券交易所的减持规定[163] - 公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，不损害公司利益[166] - 公司承诺减持股票时将遵守相关规定，减持价格不低于发行价，并在减持前预先披露减持计划[169] - 公司承诺若未履行减持承诺，转让相关股份所取得的收益归公司所有，并依法赔偿损失[175] - 公司股东承诺在锁定期满后减持股票时，将遵守证监会和证券交易所的相关规定，并在首次减持前15个交易日内预先披露减持计划[178] - 公司股东承诺通过集中竞价交易减持股票时，减持计划内容包括拟减持股份的数量、来源、减持时间、方式、价格区间和减持原因[178] - 公司股东承诺通过其他方式减持股票时，将在减持前4个交易日内通知公司，并在减持前3个交易日内公告[178] - 公司承诺如未履行相关承诺事项，将及时披露未履行承诺的具体情况、原因并向股东和社会公众投资者道歉[187] - 公司承诺因未履行相关承诺事项导致投资者遭受损失的，将依法向投资者承担赔偿责任[187] - 公司承诺对未履行承诺的股东、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，将停止现金分红和薪酬发放，直至其履行相关承诺[187] - 控股股东承诺如未履行相关承诺事项，将及时披露未履行承诺的具体情况、原因并向股东和社会公众投资者道歉[190] - 控股股东承诺因未履行相关承诺事项导致公司或投资者遭受损失的，将依法承担赔偿责任[190] - 实际控制人承诺如未履行相关承诺事项，将及时披露未履行承诺的具体情况、原因并向股东和社会公众投资者道歉[193] - 实际控制人承诺因未履行相关承诺事项导致公司或投资者遭受损失的，将依法承担赔偿责任[193]