公司基本信息 - 公司股票代码为300838[11] - 公司法定代表人为陈晓宇[11] - 公司注册地址为浙江省瑞安市高新技术（阁巷）园区围一路，邮政编码为325200[11] - 公司办公地址为浙江省瑞安市高新技术（阁巷）园区围一路99号，邮政编码为325200[11] - 公司国际互联网网址为http://www.linuovalve.com，电子信箱为fhb@linuovalve.com[11] - 董事会秘书为冯辉彬，联系电话为0577 - 65728108，传真为0577 - 65218999，电子信箱为fhb@linuovalve.com[12] - 证券事务代表为王晓娜，联系电话为0577 - 65728108，传真为0577 - 65218999，电子信箱为zd@linuovalve.com[12] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》[13] - 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址为http://www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网）[13] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入469,768,361.77元，较2019年增长3.83%[15] - 2020年归属于上市公司股东的净利润62,083,446.32元，较2019年下降8.40%[15] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润56,029,473.89元，较2019年下降12.40%[15] - 2020年经营活动产生的现金流量净额52,638,287.61元，较2019年增长39.27%[15] - 2020年末资产总额979,158,500.48元，较2019年末增长58.15%[15] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产773,351,108.15元，较2019年末增长100.01%[15] - 2020年非流动资产处置损益为 - 1,101,884.14元，计入当期损益的政府补助为9,364,811.76元[21] - 2020年债务重组损益为32,753.77元，单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回为4,342.48元[22] - 2020年非经常性损益合计6,053,972.43元[22] - 期末无形资产账面价值为4600.50万元，比期初增长50.87%，主要系本期购置土地使用权[50] - 在建工程期末账面价值为2156.35万元，比期初增长872.23%[51] - 货币资金期末金额为12131.46万元，比期初增长535.84%[51] - 应收票据期末账面价值为334.66万元，比期初增长189.4%[51] - 应收款项融资期末账面价值为4593.58万元，比期初减少34.29%[51] - 预付账款期末账面价值为842.93万元，比期初增长136.32%[51] - 存货期末账面价值为11753.04万元，比期初增长38.42%[51] - 其他流动资产期末账面价值为19852.43万元，比期初增长4031.52%[51] - 长期待摊费用期末账面价值为282.83万元，比期初增长133.99%[51] - 其他非流动资产期末账面价值为179.38万元，比期初减少45.19%[51] - 2020年销售费用3139.57万元，同比下降20.41%[86] - 2020年管理费用2208.66万元，同比增长40.15%[86] - 2020年度公司研发费用1601.58万元，占营业收入比例3.41%，投入比上年同期增长2.66%[87] - 2020年经营活动现金流入小计548060115.20元，同比增加30.46%；现金流出小计495421827.59元，同比增加29.59%；现金流量净额52638287.61元，同比增加39.27%[89][90] - 2020年投资活动现金流入小计24260207.19元，同比增加23407.95%；现金流出小计272395338.05元，同比增加790.64%；现金流量净额 -248135130.86元，同比增加714.06%[90] - 2020年筹资活动现金流入小计416789734.43元，同比增加199.85%；现金流出小计128942326.04元，同比减少16.30%；现金流量净额287847408.39元，同比增加2012.22%[90] - 2020年现金及现金等价物净增加额92132792.02元，同比增加1280.51%[90] - 2020年投资收益3573150.99元，占利润总额比例5.02%；营业外收入4837100.00元，占比6.80%；营业外支出451931.64元，占比0.64%；其他收益4527711.76元，占比6.36%[97][98] - 2020年末货币资金121314622.03元，占总资产比例12.39%，较年初比重增加9.31%；应收账款272676501.78元，占比27.85%，比重减少14.02%[100] - 2020年末存货117530361.66元，占总资产比例12.00%，比重减少1.71%；固定资产128186360.78元，占比13.09%，比重减少7.36%[100] - 2020年末在建工程21563535.20元，占总资产比例2.20%，比重增加1.84%；短期借款33940397.50元，占比3.47%，比重减少6.22%[100] 各条业务线数据关键指标变化 - 化工业营业收入296570890.90元，占比63.13%，较2019年增长29.22%[73] - 开关阀营业收入269961907.62元，占比57.47%，较2019年增长7.73%[74] - 内销营业收入432433423.46元，占比92.05%，较2019年增长3.74%[74] - 控制阀销售量116557台，较2019年的99231台增长17.46%[76] - 控制阀生产量121557台，较2019年的98650台增长23.22%[78] - 控制阀库存量10251台，较2019年的5251台增长95.22%，主要因订单增长[78] - 化工业营业成本206916054.15元，毛利率30.23%，较2019年毛利率下降5.80%[75] - 开关阀营业成本184650359.33元，毛利率31.60%，较2019年毛利率下降5.66%[75] - 化工业2020年营业成本小计2.07亿元，同比增长40.94%[80] - 纸浆造纸业2020年营业成本小计6016.66万元，同比下降18.89%[80] - 环保业2020年营业成本小计2706.30万元，同比增长18.72%[80] - 石油石化业2020年营业成本小计1482.21万元，同比下降52.02%[81] - 开关阀2020年营业成本小计1.85亿元，同比增长17.45%[82] - 调节阀2020年营业成本小计1.07亿元，同比增长13.49%[82] 公司业务模式 - 公司主营工业控制阀的研发、生产和销售，采用按订单生产的业务模式[26][28] - 公司盈利模式为根据客户需求订制产品，销售产品和提供服务获取利润[29] - 公司研发采用集成产品开发项目制模式，由产品决策组评审[30] - 公司采购以直接采购为主，少量部件外协加工，有严格采购制度[31][32] - 公司生产实行“订单生产”模式，利用信息化与智能制造系统管控订单[33] - 公司产品销售以直接销售为主，少量经销，通过多种方式开拓市场[35] - 公司产品根据成本费用加合理利润报价，以商务谈判、招投标确定价格[38] - 公司售后服务由项目经理联系客户，派遣工程师交流，对客户技术人员培训[39] 行业趋势与市场情况 - 下游客户市场需求是业绩驱动因素，化工和石油石化是重点业务领域[40] - 控制阀行业高端产品进口替代趋势不可逆转[41] - 2016年4月，石油和化学工业“十三五”发展指南提出关键泵阀重点设备自主率力争达90%以上[41] - 2018 - 2020年公司含税销售额分别为5.2亿元、5.1亿元、5.3亿元，是国内控制阀行业少数年销售额突破5亿元的企业之一[49] - 2017 - 2020年TOP50国内市场销售总额分别为201.37亿元、244.36亿元、266.93亿元、278.77亿元，同比增幅分别为13.01%、21.35%、9.22%、4.44%[49] - 2017 - 2020年国产品牌销售总额分别为75.74亿元、8.05亿元、93.98亿元、107.33亿元[49] - 2017 - 2020年进口品牌销售总额分别为125.63亿元、157.31亿元、173.09亿元、171.44亿元[49] - 2017 - 2020年公司销售额分别为3.52亿元、5.2亿元、5.1亿元、5.3亿元，在TOP50中的排名分别为17名、13名、16名、15名，在国产品牌中的排名分别为4名、3名、4名、5名[49] - 国产控制阀最高使用压力达2,500磅级，最高使用温度达1,200℃[46] - 国内1,000MW以下火电机组已大量使用国产控制阀，炼油、乙烯、煤化工项目已部分使用国产控制阀[47] - 2020、2021、2022中国工业自动控制系统装置制造行业市场规模增速为1.6%、4.3%和5.6%，预计2025年市场规模达2,347亿元左右[115] - 《石油和化学工业"十三五"发展指南》提出提高关键泵阀重点设备自主率，力争达90%以上[118] 公司优势与成果 - 公司先后进入中石化、中海油的合格供应商名录，报告期内实现进口替代案例有中海油旅大5 - 2北油田I期项目等[42] - 公司目前可生产电动和气动自动控制阀，以及单座、套筒调节阀等多种自动控制阀[45] - 公司生产的自动流体控制阀产品在国内造纸、精细化工等细分行业市场占有率较高，与多家国际知名企业合作，产品出口多个国家和地区[60] - 公司生产基地位于浙江温州，当地有完整成熟阀门产业链，政策支持高端阀门发展[61] - 公司具有生产管理、全程客户服务体系、全面质量管控保障等优势[57][58][59] - 公司坚持自主研发与产学研结合，加大研发投入，控制阀可靠性和调节精度逐年提升，截至报告期末有专利57项，报告期新增5项[65] - 公司有18项研发成果获科学技术成果鉴定证书，报告期新增3项[66] - 公司通过多种措施加强品牌建设，主力产品入围中石油一类物质甲级供应商、中石化框架等[66] 募集资金情况 - 2020年6月公司股票于深交所创业板挂牌上市，募集资金项目围绕主营业务开展，包括年产2.5万套高性能控制阀生产线建设和研发中心建设[64] - 公司拟投入募集资金32460.78万元用于募投项目，截至报告期末已投入10487.91万元[69][70] - 2020年公司向社会公开发行股份，募集资金总额32460.78万元，本期已使用募集资金10487.91万元，尚未使用22042.19万元[103] - 2020年首次公开发行股票募集资金总额36743.63万元，扣除发行费用4282.85万元后，实际募集资金净额32460.78万元[104] - 截至2020年6月2日，公司利用自筹资金对募集资金项目累计投入1708.45万元，后以募集资金置换[104][109] - 报告期内公司投入募集资金项目10487.91万元，其中支付补充流动资金项目6000万元，募集资金余额22042.19万元[105] - 年产2.5万套高性能控制阀生产线建设项目承诺投资22088.48万元，累计投入4248.49万元，进度19.23%[108] - 研发中心建设项目承诺投资4372.3万元，累计投入239.42万元，进度5.47%[108] - 补充流动资金项目承诺投资6000万元，累计投入6000万元，进度100%[108] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[110] 公司未来规划 - 公司以高质量发展为目标，通过“内生 + 外延”双轮驱动，十四五末让“力诺”成为流体控制领域头部品牌之一[122] - 公司将优化产业布局，推进募投项目及其他固定资产投资项目建设，提高智能化生产水平[122] - 公司规划车间向综合体发展，推动生产自动化和信息化进程[123] - 公司将加大研发投入，提高高端产品市场份额[124] - 公司将完善营销体系，扩大国内外市场份额，提升二次销售占比[125] - 2021年公司将加强信息化建设，提高人力资源管理效力，加强内控管理[126] - 公司将实施“资本 + 产业”并购战略，培育新业务增长点[128] - 公司将推进募投项目“研发中心建设项目”及“年产2.5万套高性能控制阀生产线建设项目”建设[129] 公司风险与应对措施 - 若行业政策未达预期效果，公司业绩可能受