收入和利润表现 - 公司2021年实现营业收入人民币28.14亿元，同比增长约77.96%[18] - 公司2021年归属于上市公司股东的净利润为人民币0.94亿元，同比增长约11.45%[18] - 公司2021年基本每股收益为人民币0.94元，同比增长约11.90%[18] - 2021年公司营业收入为28.14亿元人民币，同比增长77.96%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为9393.57万元人民币，同比增长14.43%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.05亿元人民币，同比增长31.60%[24] - 公司2021年营业收入为28.1445602602亿元，同比增长77.96%[62] - 归属于上市公司股东的净利润为0.9393569923亿元，同比增长14.43%[62] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1.0535811058亿元，同比增长31.60%[62] - 2021年公司营业收入为2,814,456,026.02元，同比增长77.96%[69] - 公司2021年营业收入为28.14亿元人民币，同比增长77.96%[73] 成本和费用 - 直接材料成本为23.99亿元人民币，占营业成本94.76%，同比增长76.20%[81] - 销售费用同比增加43.56%，达4755.95万元，主要因加大市场推广力度[87] - 财务费用汇兑收益增加致同比下降33.80%，为-1564.01万元[87] - 研发费用同比大幅增长71.78%，达9818.90万元，因加强人才引进和技术创新[87] 现金流状况 - 公司2021年经营活动产生的现金流量净额为负值，具体为人民币-3.82亿元[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.59亿元人民币，较上年同期的-5.21亿元改善50.17%[24] - 经营活动现金流入同比增长92.29%至25.84亿元，流出增长52.50%至28.43亿元[92] - 投资活动现金流入同比激增467.29%至5.55亿元，流出增长62.26%至5.74亿元[92] - 筹资活动现金流入增长33.35%至21.98亿元，流出增长105.48%至17.93亿元[92] - 现金及现金等价物净增加额同比暴涨2110.83%至1.54亿元[92] - 公司经营活动现金流量净额同比增加，主要因销售规模扩大及客户回款良好[96] - 公司投资活动现金流量净额同比增加，主要因收回部分闲置募集资金进行现金管理[96] - 公司筹资活动现金流量净额同比减少，主要因上期收到首次公开发行股票募集资金[96] - 经营活动现金流量净额为负，因票据回款周期长、预付货款及业务规模扩大[138] 业务线表现 - 公司主营业务为光伏导电银浆等电子材料的研发、生产和销售[16] - 光伏导电银浆业务收入为2,691,105,455.71元，同比增长70.27%[69] - 半导体电子封装导电粘合剂业务收入为4,104,438.20元，同比增长301.87%[69] - 电子专用材料收入为26.95亿元人民币，占总收入95.76%，同比增长70.42%[73][76] - 光伏导电银浆产品收入为26.91亿元人民币，占总收入95.62%，同比增长70.27%[73][76] - 电子专用材料销售量达492,266.74公斤，同比增长49.97%[77] - 电子专用材料毛利率为11.67%，同比下降1.66个百分点[76] - 公司导电银浆产品应用于N型HJT电池的低温银浆实现小批量出货[63] - 应用于N型TOPCon和IBC电池的导电银浆处于规模化量产出货阶段[63] - 应用于P型单晶PERC电池的导电银浆出货占据主导地位[63] - 公司主要从事光伏电池金属化用导电银浆业务，市场占有率位居前列[128] - 公司专注于光伏导电银浆研发，产品应用于P型PERC电池、N型高效电池（TOPCon、HJT、IBC）等多类型技术[129] - 公司积极布局N型高效电池金属化方案，包括TOPCon正背面导电银浆和HJT正背面低温导电银浆全套方案[129] 地区表现 - 中国境内收入为27.31亿元人民币，占总收入97.05%，同比增长78.18%[73][76] 研发与技术创新 - 公司持续开发N型TOPCon/HJT电池金属化方案及半导体导电粘合剂产品[43][46] - DK91A导电银浆可匹配大于100 Ohm/sq的方阻并满足黑硅电池和5主栅电池的焊接拉力要求[48] - DK91B导电银浆在大于95 Ohm/sq方阻下具备良好欧姆接触且烧结窗口宽[48] - DK91M无网结网版印刷导电银浆支持26-28μm设计线宽并提高电池转换效率[48] - DK92A多晶黑硅PERC专用导电银浆增强拉力1N/mm以上且接触窗口扩展至120 Ohm/sq以上[48] - DK92B单晶PERC专用导电银浆支持无网结网版≥26μm和常规网版≥28μm设计线宽的量产印刷[48] - DK93B单晶PERCLDSE导电银浆支持100-200 Ohm/sq非LDSE区域和60-100 Ohm/sq LDSE区域方阻设计[52] - DK93T TOPCon背面导电银浆采用创新玻璃体系满足超薄磷掺杂多晶硅层的欧姆接触需求[52] - DK81A分步印刷主栅浆料具有低固含量80-90%特性可降低综合成本[53] - 公司产品系列覆盖多晶黑硅电池、单晶PERC电池、N型TOPCon电池等主流太阳能技术路线[48][52] - 导电银浆产品均支持无网结网版细线印刷技术，设计线宽范围覆盖24-28μm[48][52] - 研发投入为9,818.90万元，保持行业领先地位[65] - 研发人员116人，占总人数的44.79%[65] - 拥有发明专利14项，实用新型专利44项，申请中发明专利33项，实用新型专利3项[65] - 配合行业领先客户实现>24.5%的N型电池光电转换效率[65] - 上海研发中心已投入使用，增强研发实力与技术创新能力[65][69] - 研发人员数量同比增长63.38%至116人，占比提升至44.79%[89] - 研发投入金额同比增长71.78%至9818.90万元，但占营收比例微降至3.49%[91] - 研发项目中5G滤波器银浆、HJT电池银浆等6个项目处于中试阶段[88][89] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司实行以销定产的生产模式并自行生产，不存在外协加工[59] - 公司采取直销为主、经销为辅的销售模式[60] - 公司原材料采购以产定购，银粉为主要原材料，定价方式为银点价格加加工费[58] - 公司研发投入持续，建立了市场和客户需求分析至客户反馈的整套服务流程[61] - 针对供应链波动优化客户结构，研发、技术与销售资源向优质大客户倾斜[68] - 公司通过外汇衍生产品管理汇率风险[137] - 公司加强资金管理、优化结算、票据质押借款等措施缓解现金流压力[138] - 公司应收账款余额增长较快主要与销售规模扩大和结算周期相关[139] - 应收账款整体账期处于合理水平且账龄主要在一年以内[139] - 主要客户为业内知名企业且在报告期内不断增加[139] - 公司建立了严格的应收账款管理体系并继续强化回款管理[139] 市场与行业趋势 - 全球光伏新增装机量从2015年53GW增长至2021年170GW[38] - 2021年中国光伏新增装机量为54.88GW，较2020年48.2GW同比增长13.9%[38] - 预计"十四五"期间全球光伏年均新增装机将超过220GW[38] - 乐观预测全球新增光伏装机量将从2020年130GW增长至2025年330GW[41] - N型TOPCon电池单片银浆用量约为P型电池正银的2倍[41] - N型HJT电池单片低温银浆用量约为P型电池正银的3倍[41] - 公司处于全球光伏导电银浆供应链第一梯队[43] - 公司产品获得通威太阳能、天合光能、晶科能源等头部厂商认可[43] - 导电银浆直接影响光伏电池转换效率与组件输出功率[39][43] - 公司处于全球光伏导电银浆供应链第一梯队[67] - 市场竞争加剧，技术、成本优势和多样化应用模式成为取胜关键[134] 风险因素 - 公司存在因行业周期性波动导致经营业绩波动的风险，受政策、供需及国际贸易环境影响[132] - 公司面临持续研发与创新风险，新产品研发存在失败或推广未达预期可能[135] - 存在毛利率下滑风险，因平价上网推进、竞争加剧及议价能力不强[136] - 主要原材料银粉以进口为主，采用美元、日元结算，汇率波动影响经营业绩[137] 资产和负债状况 - 公司2021年末总资产为人民币20.67亿元，同比增长约30.18%[18] - 公司2021年末归属于上市公司股东的净资产为人民币13.56亿元，同比增长约6.78%[18] - 2021年资产总额为22.65亿元人民币，同比增长39.96%[24] - 公司货币资金增至2.36亿元，占总资产比例10.43%，较年初增加1.63个百分点[100] - 公司应收账款增至6.51亿元，占总资产比例28.75%，较年初减少2.77个百分点[100] - 公司存货增至3.68亿元，占总资产比例16.25%，较年初增加4.05个百分点[100] - 公司短期借款增至11.18亿元，占总资产比例49.35%，较年初增加6.28个百分点[100] - 公司交易性金融资产降至1.17亿元，占总资产比例5.15%，较年初减少6.73个百分点[100] 投资和金融活动 - 公司通过白银期货合约进行对冲操作，产生金融资产公允价值变动损失2613.83万元人民币[30][34] - 期货投资本期公允价值变动收益为人民币627.32万元[106] - 报告期内期货购入金额为人民币2.07亿元，售出金额为人民币2.03亿元[106] - 期货累计投资收益为人民币457.59万元[106] - 其他金融资产初始投资成本为人民币1.9亿元，期末金额为人民币1.1亿元[106] - 公司募集资金总额为人民币3.51亿元，实际募集资金净额为人民币3.51亿元[109][110] - 报告期内使用募集资金投入募投项目人民币6776.84万元[109] - 截至报告期末累计使用募集资金总额为人民币2.14亿元[109] - 闲置募集资金进行现金管理余额为人民币1.1亿元[111] - 年产500吨正面银浆项目投资进度为40.76%[115] - 研发中心建设项目投资进度为80.39%[115] - 公司使用募集资金2546.06万元置换预先投入资金，其中2107.49万元用于募投项目，438.57万元用于发行费用[122] - 公司变更研发中心建设项目实施方式，投资不超过4000万元购买2194.40平方米办公用房[119] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，2020年批准额度不超过2.6亿元，2021年批准额度不超过1.6亿元[122] - 截至2021年底，公司使用闲置募集资金购买理财产品的未到期金额为1.1亿元[122] - 研发中心建设项目实施地点由江苏宜兴变更为江苏宜兴和上海松江区中辰路188号11幢[119] - 研发中心建设项目实施地点再次变更，上海部分由11幢调整为12幢[119] - 公司承诺按计划投入募集资金项目，未使用资金存放于专用账户[122] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[124] - 公司报告期未出售重大资产[125] 公司治理和股东结构 - 公司股票简称为帝科股份，股票代码为300842[18] - 公司董事会设9名董事其中独立董事3人[145] - 监事会由3名监事组成其中2名职工代表监事[146] - 公司资产独立完整具备与生产经营有关的研发采购生产销售系统和配套设施[151] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为33.81%[157] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为30.50%[157] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为41.42%[157] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为31.79%[157] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例为41.20%[157] - 董事长兼总经理史卫利期末持股数为19,302,669股[162] - 公司确认不存在同业竞争情况[156] - 公司具有完备独立的法人治理结构和内部管理制度[154] - 公司拥有独立完整的研发、采购、生产和销售体系[155] - 公司业务独立于控股股东且不存在显失公平的关联交易[155] - 公司董事、监事及高级管理人员2021年报告期内从公司获得的税前报酬总额合计为19,302,669元[165] - 2021年6月29日董事XISHENG ZHANG（张锡盛）任期届满离任[165] - 2021年6月29日董事马华任期届满离任[165] - 2021年6月29日独立董事马忠法任期届满离任[165] - 2021年6月29日独立董事刘元安任期届满离任[165] - 2021年6月29日监事会主席净春梅任期届满离任[165] - 2021年6月29日王姣姣通过换届选举当选公司董事[165] - 2021年6月29日秦舒通过换届选举当选独立董事[165] - 2021年6月29日邓铭通过换届选举当选监事会主席[165] - 2021年6月29日王姣姣经董事会聘任担任副总经理[165] - 公司监事会成员包括邓铭（监事会主席）、蒋磊（监事）和荣苏利（监事），分别自2015年3月、2015年9月和2016年1月起在公司任职[170] - 公司高级管理人员包括总经理史卫利、副总经理戚尔东、副总经理兼首席科技官崔永郁（韩国国籍）、副总经理兼财务负责人王姣姣、副总经理兼董事会秘书张莉[171] - 高级管理人员崔永郁曾任韩国三星SDI首席研究员（2008年8月至2014年4月）和汉阳大学研发教授（2014年5月至2014年10月）[171] - 高级管理人员张莉曾任中国银行句容支行业务经理（1993年7月至2002年2月）和江苏苏亚金诚会计师事务所高级项目经理（2002年3月至2012年1月）[171] - 董事史卫利在无锡而为科技有限公司担任执行董事兼总经理（2017年7月25日起）且在江苏索特电子材料有限公司担任董事（2021年12月5日起）均未领取报酬[172] - 董事唐睿德在深圳市东方富海投资管理股份有限公司担任合伙人及投委会委员（2015年5月1日起）并领取报酬津贴[172] - 独立董事虞丽新在江苏华兰药用新材料股份有限公司（2017年9月20日起）和江苏一夫科技股份有限公司（2019年6月28日起）担任独立董事并领取报酬[172] - 独立董事唐建荣在江南大学商学院担任教授（2008年7月17日起）并在博耳电力控股有限公司（2010年10月20日起）担任独立董事均领取报酬[174] - 独立董事秦舒在江苏艾森半导体材料股份有限公司（2021年4月27日起）和江苏柏诚工程股份有限公司（2020年12月14日起）担任独立董事并领取报酬[174] - 公司董事、监事及高级管理人员薪酬由固定工资和绩效奖励构成，根据管理职务及工作绩效综合评定[178] - 公司董事、监事和高级管理人员税前报酬总额为804.95万元[181] - 董事长兼总经理史卫利税前报酬为112.09万元[179] - 董事、研发总监、副总经理张洪旺税前报酬为89.19万元[179] - 副总经理兼首席科技官崔永郁税前报酬为360.64万元[181] - 董事、副总经理、财务负责人王姣姣税前报酬为55.09万元[179] - 独立董事虞丽新和唐建荣税前报酬均为7万元[179] - 报告期内董事会共召开11次会议[185] - 所有董事均未缺席董事会会议[185][187] - 董事对公司有关事项未提出异议[188] - 审计委员会召开6次会议[190] - 公司审议通过2020年度利润分配预案[192] - 公司审议通过2020年度募集资金存放与使用情况专项报告[192] - 公司于2021年7月15日审议发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易议案[194] - 公司于2021年8月4日审议2021年度日常关联交易预计议案[194] - 公司于2021年8月4日审议使用部分闲置募集资金进行现金管理议案[194] - 公司于2021年8月16日审议2021年半年度报告及摘要议案[196] - 公司于2021年10月26日审议2021年第三季度报告议案[196] - 公司于2021年12月30日再次审议发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易议案[196] - 公司于2021年8月4日董事会审议变更经营范围及修改公司章程议案[