财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入4.16亿元，同比下降35.55%，主要因疫情、客户策略调整和产品升级准备时间长[26] - 2020年归属于上市公司股东的净利润4545.31万元，同比下降26.32%[26] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3344.36万元，同比下降33.63%[26] - 2020年经营活动产生的现金流量净额2092.72万元，同比下降68.02%[26] - 2020年末资产总额15.56亿元，较上年末增长32.87%[26] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产10.24亿元，较上年末增长56.35%[26] - 2020年第一季度销售收入同比下降61.12%[26] - 2020年非流动资产处置损益29.30万元，为出售固定资产收益[33] - 2020年计入当期损益的政府补助1266.52万元[34] - 2020年石墨负极材料收入406,668,782.49元，占比97.75%，较上年下降36.39%；其他业务收入9,370,006.42元，占比2.25%，较上年增长51.95%[58] - 2020年华南地区收入60,263,654.25元，占比14.49%，较上年下降76.65%；华东地区收入198,424,910.98元，占比47.69%，较上年增长8.90%[58] - 2020年华中地区收入40,976,211.44元，占比9.85%，较上年下降70.91%；其他地区收入116,374,012.24元，占比27.97%，较上年增长80.87%[58] - 锂电池材料业务营收4.07亿元，毛利率28.77%，同比降41.94%[61] - 2020年锂电池材料销售量1.45万吨，同比降10.56%；生产量1.74万吨，同比降2.20%；库存量3729.22吨，同比增108.85%[63] - 石墨负极材料原材料成本1.97亿元，占比68.03%，同比降16.50%；加工费5176.24万元，占比17.87%，同比降76.83%[65] - 2020年销售费用1886.07万元，同比增65.17%，因销售佣金所致[69] - 管理费用1868.20万元，同比降6.60%[69] - 财务费用444.03万元，同比降18.33%，因利息收入增加[69] - 研发费用1524.15万元，同比降43.40%，因研发材料支出减少[69] - 2020年经营活动现金流入408,161,333.04元，同比 - 17.55%；现金流出387,234,172.04元，同比 - 9.87%；现金流量净额20,927,161.00元，同比 - 68.02% [74] - 2020年投资活动现金流入161,603,105.89元；现金流出381,844,424.52元，同比647.99%；现金流量净额 - 220,241,318.63元，同比 - 331.43% [74] - 2020年筹资活动现金流入640,590,268.00元，同比93.05%；现金流出294,078,469.39元，同比 - 17.64%；现金流量净额346,511,798.61元，同比1,474.10% [74][75] - 2020年净利润4,545.31万元，经营活动现金流量净额2,092.72万元，差异2,452.59万元，主要因存货增加2,625.92万元，经营性应付减少4,623.84万元[75] - 2020年投资收益568,967.82元，占利润总额1.08%；公允价值变动损益299,253.42元，占0.57%；资产减值 - 1,959,407.12元，占 - 3.72%等[77] - 2020年末货币资金222,994,769.31元，占总资产14.33%，较年初增加196.56%；应收账款354,580,070.77元，占22.78%，较年初减少12.05% [79] - 2020年末在建工程123,541,634.20元，占7.94%，较年初增加212.51%；短期借款112,301,854.08元，占7.22%，较年初增加40.38% [79] - 2020年末其他应收款2,692,879.92元，占0.17%，较年初增加1503.62%；其他流动资产9,901,148.71元，占0.64%，较年初增加6,655.33% [79] - 30000吨高端石墨负极项目本报告期投入金额51,396,803.80元，截至报告期末累计实际投入金额51,396,803.80元，资金来源为IPO，项目进度15.89%[89] - 2020年募集资金总额32,350.16万元，本期已使用5,139.68万元，已累计使用5,139.68万元，尚未使用27,336.69万元，变更用途的募集资金总额0，变更用途的募集资金总额比例0.00%[93] - 2020年度公司综合毛利率为28.79%，同比略有上升[11][122] 各条业务线表现 - 公司主要从事锂电池负极材料研发、生产和销售，未来围绕新型碳材料产业发展[37] - 锂电池材料业务营收4.07亿元，毛利率28.77%，同比降41.94%[61] - 公司规划产能6万吨，在建产能3万吨，2020年实际有效产能2.55万吨，产能利用率68.23%[61] - 前五名客户合计销售金额4.16亿元，占年度销售总额比例100.07%[67] - 前五名供应商合计采购金额1.56亿元，占年度采购总额比例61.45%[68] - 公司报告期内在研重点项目共16项[70] - 高能量密度兼顾低温性能人造石墨负极材料比容量>355mAh/g，循环2000周容量保持率90%[70] - 快充长寿命B型二氧化钛负极材料0.1C比容量高于200mAh/g，1C比容量高于180mAh/g，循环性能5000周保持80%以上[71] - 高容量硅碳负极材料容量>450mAh/g，首次效率>85%[70] - 高容量低膨胀硅氧负极材料容量>450mAh/g，首次效率>80%[71] - 高性能等静压石墨材料性能满足高温气冷堆内壁对核石墨力学及中子辐照性能要求[71] - 石墨烯导电添加剂浆料中固含量3 - 6%，导电剂含量2 - 5%[71] - 高质量石墨烯基纤维拉伸强度高于3GPa，导电率10 - 10²S/m[71] - 公司硅碳负极材料处于中试阶段，B型 - 二氧化钛、石墨烯等新型碳材料产品处于小试阶段[111] 各地区表现 - 2020年华南地区收入60,263,654.25元，占比14.49%，较上年下降76.65%；华东地区收入198,424,910.98元，占比47.69%，较上年增长8.90%[58] - 2020年华中地区收入40,976,211.44元，占比9.85%，较上年下降70.91%；其他地区收入116,374,012.24元，占比27.97%，较上年增长80.87%[58] 管理层讨论和指引 - 公司拟以2020年12月31日的100,000,000股为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税），不送红股，不进行资本公积转增股本[7] - 公司拟以100,000,000股为基数，每10股派发现金股利1元，共计分配现金股利10,000,000元，占2020年度归属于上市公司股东净利润45,453,054.10元的22.00%[127][129] - 公司将持续跟踪原材料价格，合理采购备货，提升管理和技术创新水平[8] - 公司成立风控组走访客户，甄选优质客户以减少应收账款规模[13] - 2021年公司计划形成年产6万吨锂电池负极材料生产能力[113] - 2021年公司将在现有3000吨石墨化基础上，加快12000吨石墨化建设[113] - 公司控股股东、实际控制人自股票上市之日起36个月内不转让股份，期限至2025年9月17日[133] - 公司管理层持股平台自股票上市之日起12个月内不转让股份，期限至2023年9月17日[133] - 控股股东、实际控制人锁定期届满后24个月内减持价格不低于发行价，每年减持数量不超上年末所持股份总数的25%[133] - 控股股东、实际控制人担任公司董监高期间，每年转让股份不超直接或间接持有的发行人股份总数的25%[133] - 控股股东、实际控制人离职后6个月内不转让股份，申报离任6个月后的12个月内出售股票数量占比不超50%[133] - 控股股东、实际控制人减持股份需提前书面通知公司并公告，自公告之日起第3个交易日后可减持[133] - 公司控股股东、实际控制人及管理层持股平台严格履行承诺，未出现违反承诺的情形[133] - 公司持股5%以上股东常州武岳峰等自2020年9月17日起12个月内不转让或委托管理发行人首次公开发行前股份，锁定期满后24个月内减持价格不低于发行人最近一期经审计的每股净资产[134] - 公司持股5%以上股东在发行人股票期末收盘价低于发行价时，锁定期限自动延长6个月，延长期届满后24个月内减持价格不低于发行价，每年减持数量不超过上年末所持发行人股份总数的25%[134] - 公司股东雷萍等自2020年9月17日起12个月内不转让或委托管理发行人首次公开发行前股份[134] - 公司控股股东等若发行人首次公开发行上市后三年内公司股价连续20个交易日收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产，将启动股价稳定预案[135] - 股价稳定措施包括发行人回购股份、控股股东和实际控制人增持股份、董事（独立董事除外）和高级管理人员增持股份，回购或增持价格不高于最近一期经审计的每股净资产[135] - 公司承诺本次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市不存在欺诈发行情形，如不符合发行上市条件骗取发行注册并上市，将在确认后五个工作日内启动股份购回程序[135] - 控股股东、实际控制人周鹏伟及钟英浩承诺若公司不符合发行上市条件骗取发行注册并上市，将在有权部门确认后五个工作日内购回本次公开发行全部新股[136] - 公司填补被摊薄即期回报措施包括加强募集资金监管、推进项目建设、完善利润分配政策[136] - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩等[136] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，履行填补回报措施承诺[136] - 公司股票发行后股利分配遵循积极政策，保持连续性和稳定性，兼顾多方利益[137] - 公司采取现金或现金与股票结合方式分配股利，优先采用现金分红[137] - 满足条件时每年以现金方式分配的利润不少于当年可供分配利润的20%[137] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达80%[137] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达40%[137] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达20%[137] - 公司以现金方式分配的利润不少于当次分配利润的20%[138] - 利润分配政策调整方案应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[138] - 2021 - 2023年每年向股东以现金方式分配的股利不低于当年实现的可供分配利润的20%[138] - 控股股东若违反承诺，将以违反承诺事实认定当年度及以后年度公司利润分配方案中本人享有的现金分红，以及上一年度自公司领取税后薪酬总和的30%作为履约担保[139] - 违反招股说明书承诺将以违反认定当年度及以后年度现金分红与上年度税后薪酬总和的30%作为履约担保[140] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司股票简称翔丰华，代码300890[22] - 公司法定代表人为周鹏伟[22] - 公司注册及办公地址均为广东省深圳市龙华区龙华街道清祥路1号宝能科技园9栋C座20楼J单元，邮编518109[22] - 公司国际互联网网址为www.xiangfenghua.com，电子信箱为pubilc@xfhinc.com[22] - 董事会秘书为叶文国，证券事务代表为高易臻[23] - 董事会秘书和证券事务代表联系电话为0755 - 27289799，传真为0755 - 27289066[23] - 公司选定的信息披露媒体有证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报[24] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.cninfo.com.cn[24] - 公司年度报告备置地点为广东省深圳市龙华区龙华街道清祥路1号宝能科技园9栋C座20楼J单元[24] - 公司现有年产3,000吨石墨化加工能力，不能满足自身需求，将加快推进年产12,000吨石墨化项目建设，达产后年产能为15,000吨[10][120][121] - 公司产品生产原材料受市场供需影响价格波动，若不能转移成本压力将影响盈利[8] - 石墨化加工费占人造石墨产品成本比重高，外协加工成本上升会影响盈利能力[9] - 新竞争者进入及原料价格上涨，若不能提升创新能力，公司存在毛利率下降风险[11] - 202