财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2020年营业收入为9.547亿元，同比下降4.73%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为8913万元，同比下降9.17%[16] - 公司2020年实现营业收入95474.51万元较上年下降4.73%[48] - 公司2020年归属母公司净利润8912.99万元较上年下降9.17%[48] - 公司2020年营业收入为9.55亿元，同比下降4.73%[62] - 2020年公司实现归属于母公司股东的净利润为89,129,940.82元[122] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 公司营业成本同比下降0.87%至763,307,160.32元，其中原材料成本占比最大为52.68%[69][70] - 销售费用同比下降84.06%至4,201,567.48元，主要因运费重分类至营业成本[73] - 研发投入金额27,700,832.38元，占营业收入比例2.90%，研发人员占比10.62%[75] - 政府补助金额为481万元，同比下降19.87%[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为6456万元，同比下降53.44%[16] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降53.44%至6456.39万元，主要因原材料备货采购支付增加[77][78] - 投资活动现金流出同比激增346.63%达1.68亿元，系设备及工程款支付增加所致[77] - 筹资活动现金流入同比暴增427.19%至4.28亿元，主要来自首次公开发行股票募集资金[77] 资产和负债结构 - 资产总额同比增长40.37%至13.915亿元[16] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长56.67%至11.408亿元[16] - 货币资金占总资产比例提升12.73个百分点至20.17%，期末余额2.81亿元[80] - 存货规模达1.70亿元，同比增长主要因原材料备货增加[80] - 在建工程同比增长203.7%至8574万元，系技改及募投项目持续投入[80] - 交易性金融资产新增5000万元，系使用募集资金购买银行理财产品[80][87] - 短期借款增长46.0%至7127万元，系增加流动资金借款[80] - 固定资产占比下降13.58个百分点至31.54%，主要因计提折旧[80] - 应收账款融资下降5.68个百分点至12.16%，期末余额1.69亿元[80] - 在建工程期末余额比期初增加203.71%[38] - 固定资产期末余额比期初下降1.88%[38] - 无形资产期末余额比期初增加2.11%[38] 业务运营：生产和销售 - 公司2020年钛白粉产量6.92万吨较上年同期增长7.8%[48] - 公司2020年钛白粉销量6.9万吨较上年同期增长1.19%[48] - 钛白粉总产量69,278.85吨，销量69,029.00吨，收入838,035,057.13元[66] - 钛白粉生产量同比增加7.80%至69,278.85吨，销售量同比增加1.19%至69,029吨[67] - 金红石型钛白粉产量60,582.95吨，销量59,793.55吨，收入740,841,606.58元[66] - 锐钛型钛白粉销量9,235.45吨，收入97,193,450.55元，下半年平均售价10,401.22元/吨较上半年10,670.58元/吨下降2.52%[67] 业务运营：产品结构和定价 - 金红石型钛白粉收入7.41亿元，占比77.6%，同比下降0.73%[62] - 锐钛型钛白粉收入9719.35万元，同比下降30.9%[62] - 钛白粉下半年平均售价11,894.77元/吨，较上半年12,453.90元/吨下降4.49%[66] - 金红石型钛白粉下半年平均售价12,117.68元/吨，较上半年12,741.33元/吨下降4.89%[67] - 金红石型钛白粉在产品结构中占据主导地位[33] 业务运营：销售区域 - 内销收入6.78亿元，同比下降9.42%[63] - 出口收入2.77亿元，同比增长9.12%[63] - 公司出口以美元和欧元报价和结算外币收入可能进一步增加[114] 业务运营：原材料采购 - 钛精矿采购占比61.67%，上半年均价1757.3元，下半年均价1905.74元[56] - 硫磺采购占比6.92%，上半年均价651.43元，下半年均价729.65元[56] - 硫铁矿采购占比10.49%，上半年均价349.91元，下半年均价354.89元[56] - 钛精矿年平均价格同比上升25.13%[56] - 硫磺和硫铁矿年平均价格同比分别下降30.16%和10.27%[56] - 公司每种原材料选定约3家供应商[29] - 公司钛精矿主要采购自攀西地区部分来自进口[109] 业务运营：市场和行业 - 2020年中国钛白粉产量达到351.2万吨[31] - 2020年钛白粉出口量121.4万吨同比增长21%[33] - 2020年钛白粉进口量16.82万吨同比增长0.89%[33] - 钛白粉在塑料行业应用占据越来越多市场份额[107] - 涂料行业是钛白粉第一大下游应用行业受房地产建筑市场影响[111] - 中国钛铁矿产量占全球总产量的12.90%[109] - 华南和华东地区钛白粉消费量合计约占全国总消费量70%[40] 业务运营：产能和设施 - 公司具备年产5万吨金红石型钛白粉和1.5万吨锐钛型钛白粉的生产能力[26] - 公司塑料级金红石型钛白粉后处理改扩建项目一期工程后处理产能约3万吨[51] - 8万吨/年塑料级金红石型钛白粉后处理改扩建项目一期工程完成，产能约3万吨[191] - 投资实施50kt/年改80kt/年硫酸法金红石钛白粉初品技改工程，新增3万吨初品产能[192] 业务运营：技术和研发 - 公司钛白一厂连续酸解技改项目如期投产降低了生产成本[51] - 公司通过技改降低单位产品物耗能耗提高经济效益[116][117] - 公司推进技改及募投项目建设提升装置技术和装备水平[116][117] - 公司加大对技术研发和创新的投入提高工艺水平和产品质量[133] 业务运营：子公司表现 - 主要子公司云浮市业华化工有限公司实现营业收入128.7517百万元，较上年度增长6.30%[103][104] - 云浮市业华化工有限公司净利润较上年度增长19.99%[104] - 云浮市业华化工有限公司对外销售实现的营业收入为79.3279百万元[104] 业务运营：地理位置和资源 - 公司所在地云浮市硫铁矿已探明储量2.08亿吨[39] - 云浮市石灰石储量达60亿吨[39] - 云浮市水泥产能每年超过2000万吨[40] - 公司建立硫-钛-铁-钙循环经济产业链[159] 业务运营：销售模式 - 公司采用直销与经销结合的钛白粉销售模式[30] - 硫酸除自用外主要直接销售给终端用户[30] 首次公开发行(IPO)和募集资金 - 首次公开发行股票1亿股，发行价格3.64元/股，募集资金总额3.64亿元[185] - 扣除发行费用3960.42万元后，实际募集资金净额为3.24亿元[185] - 2020年公开发行募集资金总额为32,439.58万元[88][89] - 截至2020年12月31日累计使用募集资金总额为8,663.61万元[88][89] - 尚未使用募集资金总额为23,775.97万元[88][89] - 募集资金净额为人民币32,439.58万元[89] - 其中5,000万元用于购买银行理财产品[89] - 18,775.97万元存放于募集资金专户和现金[89] - 募集资金专项账户合计余额为18,916.38万元[94] - 使用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换金额为917.75万元[95] - 募集资金到位前公司利用自有资金先期投入6,533.49万元[90] - 本年度使用募集资金2,130.12万元[90] - 使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金6533.49万元[187] - 使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金464.81万元[187] - 批准使用不超过2亿元闲置募集资金和1亿元自有资金进行现金管理[188] - 募集资金已于2020年9月14日划至公司指定账户[185] - 已完成预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金置换工作，共计6998.3万元[187] - 公司首次公开发行人民币普通股(A股)100,000,000股[197][198] 首次公开发行(IPO)和募集资金：募投项目进度 - 8万吨/年塑料级金红石型钛白粉后处理改扩建项目承诺投资额为145.1158百万元，实际投入75.161百万元，投资进度为51.79%[98] - 循环经济技术改造项目承诺投资额为90.65百万元，实际投入9.976百万元，投资进度为11.01%[98] - 研发中心建设项目承诺投资额为37.43百万元，实际投入0.6102百万元，投资进度为1.63%[98] - 信息化运营中心建设项目承诺投资额为51.2百万元，实际投入0.8888百万元，投资进度为1.74%[98] - 公司募集资金投资项目总承诺投资额为324.3958百万元，累计实际投入86.6361百万元[98] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金65.3349百万元[99] - 公司使用不超过200百万元的闲置募集资金进行现金管理，截至2020年底购买理财产品余额为50百万元[99] 股东回报和利润分配 - 公司2020年度利润分配预案为以4亿股为基数向全体股东每10股派发现金红利0.75元（含税）[4] - 2020年度现金分红总额为30,000,000元，占归属于公司股东净利润的33.66%[122][125] - 每10股派发现金红利0.75元（含税），分配股本基数为400,000,000股[121][122] - 2019年度未进行现金分红，分红金额为0元[124][125] - 2018年度现金分红金额为30,000,000元，占当年净利润的36.62%[124][125] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[121] - 公司严格执行分红政策保证股东回报的及时性和连续性[134] 股东回报和利润分配：未分配利润和盈余公积 - 2020年公司可供股东分配的利润为310,568,374.44元[122] - 公司2020年提取法定盈余公积6,832,439.16元[122] - 2020年初未分配利润为228,270,872.78元[122] 股权结构和变动 - 公司总股本为4亿股[4] - 公司注册资本由3亿元变更为4亿元，总股本由3亿股增至4亿股[190] - 发行后公司总股本从300,000,000股增加至400,000,000股，增幅33.3%[197] - 有限售条件股份数量从300,000,000股增至305,153,128股，但持股比例从100%降至76.29%[197] - 无限售条件股份新增94,846,872股，占总股本23.71%[197] - 其他内资持股从41,950,000股增至47,059,970股，增幅12.2%，持股比例从13.98%变为11.76%[197] - 外资持股从258,050,000股增至258,058,295股，持股比例从86.02%降至64.51%[197] - 境外法人持股从167,935,000股增至167,942,733股[197] - 境内法人持股从20,990,000股增至26,065,126股，增幅24.2%[197] - 股份变动经中国证券监督管理委员会批准(证监许可[2020]1842号)[197][198] - 股份登记于2020年9月15日由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成[199] 股东承诺和锁定期 - 实际控制人及股东股份限售承诺期限至2023年9月17日[126] - 公司上市后6个月内若股票连续20个交易日收盘价低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价 锁定期自动延长6个月[127] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[127] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内每年减持不超过所持股份总数的25%[127] - 持股5%以上股东通过集中竞价交易减持时 三个月内减持总数不超过公司股份总数的1%[127] - 实际控制人单次增持资金不低于上市后累计现金分红金额的20%[128] - 实际控制人单一年度增持资金不超过上市后累计现金分红金额的100%[128] - 非独立董事及高管增持资金不少于上年度薪酬总和（税前）的20%[129] - 非独立董事及高管增持资金不超过上年度薪酬总和（税前）[129] - 公司实际控制人及持股5%以上股东承诺减少和规范关联交易确保业务资产人员财务独立[130] - 公司全体董事监事高级管理人员承诺关联交易遵循市场公开公平公正原则并依法签订合同[130] - 公司控股股东及实际控制人承诺招股说明书无虚假记载误导性陈述或重大遗漏并承担法律责任[131] - 公司承诺若招股说明书被认定存在虚假记载将依法回购全部首次公开发行新股[131] - 公司实际控制人承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购已公开发售老股和原限售股份[132] - 公司实际控制人承诺回购价格不低于首次公开发行股票时的发行价[132] - 公司董事监事高级管理人员承诺招股说明书真实准确并承担相应法律责任[132] - 实际控制人钟镇光汪锦秀承诺不干预公司经营不侵占公司利益[135] - 实际控制人承诺无条件现金全额承担员工社会保险及住房公积金补缴[135] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争不从事相同或相近业务[135] 公司治理和独立性 - 公司拥有独立完整的研发采购生产和销售业务体系[135] - 公司董事及高级管理人员承诺职务消费行为约束不动用公司资产从事无关活动[134] 风险因素 - 公司产品受宏观经济周期供需关系等因素影响价格具有高波动性[108] - 公司股本总额将比发行前显著增加[133] - 募集资金投资项目具有实施周期产能释放及收益难以在较短时间内实现[133] - 公司加强汇率变动分析规避汇率波动风险[114] - 公司积极开拓进口钛精矿渠道确保原材料稳定供应[109] 会计政策 - 公司执行新收入准则调整2020年1月1日合并财务报表合同负债1622.06万元其他流动负债210.87万元预收款项减少1832.93万元[138] - 母公司财务报表因新收入准则调整合同负债1574.08万元其他流动负债204.63万元预收款项减少1778.72万元[138] - 会计政策变更未影响合并财务报表及母公司财务报表股东权益金额[138] 审计 - 公司聘任大华会计师事务所年度审计服务报酬75万元[140] - 大华会计师事务所已连续提供审计服务10年[140] 委托理财 - 委托银行理财产品金额5000万元全部使用募集资金[157] - 委托理财未到期余额5000万元无逾期未收回金额[157] 认证和合规 - 公司通过ISO9001、ISO14001、ISO45001标准认证[159] - 安全生产委员会由总经理担任组长并制定多项安全管理制度[160] - 公司持有危险化学品登记证有效期至2023年1月18日[179] - 公司全国工业产品生产许可证有效期至2024年12月29日[179] - 公司排污许可证有效期均至2022年12月[180] 环保数据 - 钛白一厂COD排放总量为9148.5千克，核定年排放总量为38.342吨[172] - 钛白一厂氨氮排放总量为558.34千克，核定年排放总量为4.26吨[172] - 钛白一厂二氧化硫排放总量为17176.91千克，核定年排放总量为239.64吨[172] - 钛白一厂氮氧化物排放总量为17231.83千克，核定年排放总量为36.083吨[173] - 钛白一厂颗粒物排放总量为2164.26千克，核定年排放总量为30.069吨[173] - 钛白二厂COD排放总量为10990.51千克，核定年排放总量为61.3吨[173] - 钛白二厂氨氮排放总量为417.86千克，核定年排放总量为6.811吨[174] - 钛白二厂二氧化硫排放总量为50729.56