公司基本信息 - 公司股票简称贝泰妮，代码300957，法定代表人郭振宇[10] - 公司注册及办公地址为云南省昆明市高新区科医路53号，邮编650106[10] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为http://www.szse.cn/[12] - 公司聘请的会计师事务所为天衡会计师事务所（特殊普通合伙）[13] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，持续督导期间为2021年3月25日至2024年12月31日[14] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以423,600,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币6.00元（含税），送红股0股（含税）[4] - 以资本公积金向全体股东每10股转增0股[2] - 2020年度以总股本423,600,000股为基数，每10股派发现金股利4.50元，累计分配现金股利19,062.00万元[169] - 本年度拟以总股本423,600,000股为基数，每10股派息6.00元，现金分红金额254,160,000.00元，占利润分配总额比例为100.00%[171] - 公司可分配利润为1,014,839,556.06元[171] - 公司以总股本423,600,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币6.00元（含税），预计共派发现金股利人民币25,416.00万元（含税）[172] 财务数据 - 2021年营业收入40.22亿元，较2020年增长52.57%，归属于上市公司股东的净利润8.63亿元，较2020年增长58.77%[15] - 2021年末资产总额58.12亿元，较2020年末增长262.86%，归属于上市公司股东的净资产47.55亿元，较2020年末增长296.60%[15] - 2021年第四季度营业收入最高，为19.10亿元，归属于上市公司股东的净利润也最高，为5.08亿元[16] - 2021年非经常性损益合计4990.23万元，主要包括非流动资产处置损益、政府补助、委托理财收益等[19][20] - 2021年公司实现营业收入402,240.34万元，同比上升约52.57%；净利润86,292.29万元，同比上升约58.77%；扣非净利润81,302.06万元，同比上升约58.59%；销售毛利率约76.01%，同比稳定；销售净利率约21.45%，同比上升0.84个百分点[33] - 主营业务收入400,776.93万元，占比99.64%，同比增长52.93%；其他业务收入1,463.41万元，占比0.36%，同比减少8.01%[34] - 线上自营业务收入253,245.80万元，占主营业务收入63.19%，同比增长52.72%；线下自营业务收入162.68万元，占主营业务收入0.04%，同比减少34.52%[35] - 护肤品销售收入362,884.49万元，占主营业务收入90.55%，平均售价49.80元；医疗器械销售收入32,585.08万元，占比8.13%，平均售价98.60元；彩妆销售收入5,307.36万元，占比1.32%，平均售价44.48元[37] - 自建平台自营收入45,033.90万元，占线上渠道收入13.65%，同比增长29.46%；第三方平台自营、经销及代销收入284,944.73万元，占线上渠道收入86.35%，同比增长56.22%[38] - 第三方平台阿里系自营、代销收入181,785.87万元，占主营业务收入45.36%，同比增长45.56%[39] - 公司前五大线上自营店铺占线上自营渠道销售收入比例约为94.61%，较去年同期保持稳定[40] - 护肤品销售额232,683.98，占比70.51%，订单个数38,714单/天[41] - 报告期末自建平台注册用户约298.35万户，报告期新增约85.32万户[41] - 报告期自建平台平均客单价约1,112.50元[41] - 护肤品自主生产和委托加工销售成本分别占营业成本16.87%和60.66%[45] - 活性物采购额占采购总额48.61%，上半年均价56.48万元/吨，下半年52.14万元/吨[47] - 2021年公司营业收入合计40.22亿元，同比增长52.57%，日化行业收入40.08亿元，占比99.64%，同比增长52.93%[64] - 护肤品收入36.29亿元，占比90.22%，同比增长53.75%；医疗器械收入3.26亿元，占比8.10%，同比增长67.12%；彩妆收入0.53亿元，占比1.32%，同比下降18.76%[64] - 中国大陆境内收入40.22亿元，占比99.98%，同比增长52.54%；中国大陆境外收入64.56万元，占比0.02%，同比增长100%[64] - 线上渠道产品销售收入32.99亿元，占比82.04%，同比增长51.94%；线下渠道产品销售收入7.08亿元，占比17.60%，同比增长57.76%[64] - 2021年日化行业营业收入40.08亿元，同比增52.93%，营业成本9.59亿元，同比增55.25%，毛利率76.07%，下降0.36个百分点[66] - 护肤品产量约16885万标准支/盒，销量约15111万标准支/盒，营业收入36.29亿元，较去年同期增加约53.75%，平均售价约49.80元，较去年同期上升约8.71%[67] - 2021年日化行业销售量16354万标准支/盒，同比增55.30%；生产量19953万标准支/盒，同比增81.44%；库存量14530万标准支/盒，同比增59.57%[68] - 2021年委托加工营业成本6.11亿元，占比63.28%，同比增71.98%[70] - 前五名客户合计销售金额8.25亿元，占年度销售总额比例20.52%[72] - 前五名供应商合计采购金额5.96亿元，占年度采购总额比例54.25%[74] - 2021年销售费用16.81亿元，同比增51.81%[76] - 2021年管理费用2.45亿元，同比增45.57%[76] - 2021年财务费用 - 1006.80万元，同比降1045.47%[77] - 2021年研发费用1.13亿元，同比增78.47%[77] - 2021年末研发人员数量236人，较2020年末的104人增长126.92%，占比从5.46%增至9.92% [80] - 2021年研发投入金额120,112,765.08元，占营业收入比例2.99%，研发支出资本化金额6,891,615.03元，资本化率5.74% [81] - 经营活动现金流入2021年度为4,632,886,493.40元，同比增长69.03%，流出3,480,166,141.99元，同比增长50.67%，净额1,152,720,351.41元，同比增长167.44% [83] - 投资活动现金流入2021年度为6,340,585,729.81元，同比增长730.86%，流出8,899,062,721.87元，同比增长947.62%，净额 -2,558,476,992.06元，同比下降2,863.94% [83] - 筹资活动现金流入2021年度为2,925,131,420.00元，同比增长7,822.37%，流出260,891,056.53元，同比增长65.15%，净额2,664,240,363.47元，同比增长2,300.99% [83] - 现金及现金等价物净增加额2021年度为1,258,479,517.28元，同比增长462.68% [83] - 其他收益2704.68万元，占利润总额比例2.66%，主要为政府补助[85] - 投资收益1883.04万元，占利润总额比例1.85%，主要为委托理财收益[85] - 2021年末货币资金20.35亿元，占总资产比例35%，较年初比重降9.67%[86] - 2021年末交易性金融资产7.81亿元，占总资产比例13.44%，比重新增13.44%[86] - 2021年末应收账款2.47亿元，占总资产比例4.26%，较年初比重降6.84%[86] - 2021年末存货4.63亿元，占总资产比例7.97%，较年初比重降7.10%[87] - 2021年末其他流动资产15.58亿元，占总资产比例26.81%，比重新增25.62%[87] - 2021年末在建工程1.97亿元，占总资产比例3.39%，较年初比重升0.97%[87] - 交易性金融资产本期购买金额70.22亿元，出售金额62.52亿元，期末数7.81亿元[89] - 应收账款融资期初数1.40亿元，其他变动 - 0.59亿元，期末数0.81亿元[89] - 报告期末受限资产合计4000.63万元，包括其他货币资金2526.35万元和应收账款融资1474.28万元[90] - 报告期投资额88.99亿元，上年同期投资额8.49亿元，变动幅度947.62%[91] - 2021年公司公开发行A股普通股，募集资金总额30.10亿元，扣除费用后净额28.84亿元[94] - 截至2021年底，累计使用募集资金10.11亿元，尚未使用18.86亿元[94] - 中央工厂新基地建设项目投资进度46.31%，营销渠道及品牌建设项目投资进度15.02%，信息系统升级项目投资进度3.35%，补充营运资金项目投资进度100.05%[97] - 超募资金投向中，永久性补充流动资金投资进度100%，未确定用途的超募资金投资进度0%[97] - 利用闲置募集资金进行现金管理未到期金额为1.82亿元，累计取得现金管理收益388.29万元，专户利息收入905.32万元[96] - 截至2021年底，募集资金专户余额6631.28万元，含现金管理收益和专户利息收入并扣除手续费净额[96] 行业与市场情况 - 2021年度我国限额以上化妆品行业零售总额约4026亿元，同比增长约18.41%，化妆品行业整体市场容量约5726.14亿元，2016 - 2021年年均复合增长率约11.10%[22] - 2021年我国皮肤学级护肤品市场容量约250.60亿元，2016 - 2021年年均复合增长率约32.50%[22] - 2021年公司旗下“薇诺娜”品牌在皮肤学级护肤品国内市场排名稳居第一，市场份额较2020年提升约2个百分点[22] - 2021年公司爽肤水产品市场排名从第七上升至第四，面膜产品市场排名从第八上升至第七[22] - 2021年3月公司A股普通股股票在深交所创业板成功上市，跃升为中国化妆品行业市值最高的龙头企业[22] - 2021年3月公司A股普通股在深交所创业板上市，跃升为中国化妆品行业市值最高企业[25] - 京东平台“薇诺娜”年度品牌增速超30%，“WINONA Baby”同比实现超10倍爆发式增长[26] - “薇诺娜”在2021年“双11”荣登天猫美容护肤类目TOP6，“WINONA Baby”首战成名细分行业品类排名TOP10 [26] 研发情况 - 公司成功研发上市“屏障修护”等系列40余款新品[27] - 报告期末公司专利授权总数量80项，报告期内新获批23项[28] - 报告期末公司拥有作品著作权9项，软件著作权17项，商标权387项，报告期内新获批45项[28] - 截至报告期末公司累计完成63家医院皮肤学科临床研究和效果观察，累计发表154篇学术论文[28] - 公司已完成15篇国家级专家指南及共识，累计参与制定20项团体标准[28] - 公司获授“云南特色植物提取实验室”，牵头建设云南特色植物产业研发公共平台[28] - 报告期末，公司拥有综合研发人员逾二百人，累计申报获得授权发明专利22项，实用新型专利31项，外观设计专利27项[58] - 应用核心技术实现的销售收入占公司主营业务收入的比例持续高于95%[58] - 功效性化妆品、特色植物、功能性食品、医疗器械、包装开发等研发项目均按计划顺利持续进行 [78][79] - 公司获“云南特色植物提取实验室”，全资子公司云南云科获授牵头承办其建设工作 [78] - 研发人员中硕士研究生、大学本科、大学本科以下、30岁以下、30至40岁、40岁以上人员数量较2020年末分别增长114.29%、119.30%、213.33%、138.46%、106.38%、200.00% [80] 业务运营 - 公司在全国近500个线下网点启动“私域运营”项目，累计十余万会员加入逾1,000个会员社群[32] - 公司供应链系统通过数字化建设投资，实现信息一体化建设，提升计划编制效率和管理流程颗粒度[30] - 公司积极参与学术交流和公益活动，发起“皮肤屏障修护”临床观察，举办高峰论坛并颁布指南[31][32] - 公司拥有围绕“薇诺娜”为核心的多个