公司基本信息 - 公司股票简称为军信股份，股票代码为301109[9] - 公司主要业务包括垃圾焚烧发电、污泥处置等，主要产品为电[23] - 公司主要通过BOT、TOT两种模式开展业务，BOT是主要运营模式[23][24] - 公司是湖南省固废处理领域龙头企业，占据长沙市六区一县全部生活垃圾、大部分市政污泥和平江县全部生活垃圾终端处理市场份额[27] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为15.71亿元，较2021年调整后减少24.45%[12] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为4.66亿元，较2021年调整后增长4.37%[12] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.24亿元，较2021年调整后减少3.84%[12] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为7.90亿元，较2021年调整后减少2.33%[12] - 2022年末资产总额为97.77亿元，较2021年末调整后增长30.83%[13] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为49.93亿元，较2021年末调整后增长112.15%[13] - 会计政策变更使2022年12月31日无形资产列示金额增加1024.04万元[13] - 会计政策变更使2021年度营业收入列示金额增加2424.08万元[14] - 2022年第一至四季度营业收入分别为3.61亿元、4.52亿元、3.88亿元、3.69亿元[15] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.93亿元、0.96亿元、1.39亿元、1.38亿元[15] - 2022年非经常性损益合计42340273.35元，2021年为5893066.21元，2020年为 - 165646.90元[18][19] - 2022年非流动资产处置损益为10356元，2021年为 - 921402.83元[18] - 2022年计入当期损益的政府补助为5547902.24元，2021年为8812306.47元，2020年为2231162.91元[18] - 2022年委托他人投资或管理资产的损益为2718222.28元[18] - 2022年债务重组损益为 - 3088307.80元[18] - 2021年同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益为2972813.09元[18] - 2022年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为38965048.75元[18] - 2022年其他营业外收入和支出为862816.32元，2021年为968080.60元，2020年为 - 5039052.06元[18] - 2022年其他符合非经常性损益定义的损益项目为2069480.11元，2021年为94898.62元，2020年为68534.64元[18] - 2022年公司实现营业收入157,058.67万元，归母净利润46,619.69万元，同比增长4.37%[35] - 截至报告期末，公司资产总额为977,670.71万元，归母净资产499,325.01万元[35] - 2022年营业收入15.71亿元，较2021年减少24.45%[36] - 2022年节能环保服务业收入14.87亿元，占比94.65%，同比增长12.80%[36] - 2022年建设期服务收入8373.82万元，占比5.33%，同比减少88.99%[36] - 2022年垃圾焚烧及发电收入6.15亿元，占比39.15%，同比减少2.28%[36] - 2022年垃圾焚烧发电及污泥协同处理收入5.20亿元，占比33.09%，同比增长139.34%[36] - 长沙市营收15.48亿元，占比98.55%，同比降24.88%；岳阳市营收0.23亿元，占比1.45%，同比增23.56%[37] - 直销模式营收15.71亿元，占比100%，同比降24.45%[37] - 节能环保服务业营收14.87亿元，营业成本5.98亿元，毛利率59.76%，营收同比增12.80%[37] - 垃圾焚烧及发电营收6.15亿元，营业成本2.44亿元，毛利率60.38%，营收同比降2.28%[37] - 垃圾焚烧发电及污泥协同处理营收5.20亿元，营业成本1.80亿元，毛利率65.30%，营收同比增139.34%[37] - 建设期服务收入8373.82万元，营业成本8373.82万元，毛利率0%，营收同比降88.99%[37] - 2022年管理费用为113,952,729.54元，同比增长6.63%[40] - 2022年财务费用为147,685,763.34元，同比增长34.02%[40] - 2022年研发费用为50,993,113.20元，同比增长6.36%[41] - 2022年研发人员数量83人，较2021年的79人增长5.06%，占比12.43%，较2021年的12.31%增长0.12%[91] - 2022年研发投入金额50,993,113.20元，占营业收入比例3.25%，2021年分别为47,944,368.91元、2.31%，2020年分别为30,155,779.10元、2.74%[91] - 2022年经营活动现金流入小计1,420,997,593.59元，较2021年的1,451,160,146.79元减少2.08%[92] - 2022年投资活动现金流入小计1,518,516,627.58元，较2021年的10,356.00元增长14,663,057.86%[92] - 2022年筹资活动现金流入小计2,400,931,306.17元，较2021年的582,130,352.97元增长312.44%[92] - 2022年现金及现金等价物净增加额263,036,653.67元，较2021年的126,269,811.90元增长108.31%[92] - 投资收益5,852,904.18元，占利润总额比例0.94%[93] - 公允价值变动损益37,789,270.96元，占利润总额比例6.06%[93] - 资产减值 -680,174.25元，占利润总额比例 -0.11%[93] - 营业外收入5,763,391.08元，占利润总额比例0.92%[93] - 营业外支出647,574.76元，占比0.10%；信用减值损失-11,332,928.78元，占比-1.82%[94] - 2022年末货币资金1,037,792,829.72元，占总资产10.61%；应收账款562,881,719.57元，占比5.76%；无形资产5,713,858,907.93元，占比58.44%[94] - 长期借款较年初减少11.26%，期末余额2,563,740,352.97元；无形资产较年初减少19.69%，期末余额5,713,858,907.93元[94] - 交易性金融资产期末余额1,672,675,235.87元，占总资产17.11%；债权投资期末余额222,526,893.69元，占比2.28%[94] - 报告期投资额3,503,962,336.65元，上年同期投资额779,473,543.84元，变动幅度349.53%[95] - 受限货币资金期末账面价值6,214,601.26元，受限原因为信用证、保函保证金、ETC扣款等[95] - 受限应收账款期末账面价值详见报表注释，受限原因为银行借款质押收费权[95] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数0元，本期公允价值变动损益37,789,270.96元，期末数1,672,675,235.87元[95] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年城市生活垃圾年焚烧处理量达1.80亿吨，焚烧处理率约73%；截至2021年，县级生活垃圾焚烧处理能力为17.17万吨/日[21] - 2022年公司完成垃圾处理量332.19万吨，同比增长1.95%；灰渣填埋处理量7.01万吨，同比上涨28.62%；垃圾焚烧上网电量13.86亿度，同比增长27.64%[35] - 节能环保特许经营类订单运营期运营收入15.12亿元[38] - 垃圾焚烧项目（一期）营业收入6.16亿元，营业利润2.98亿元，回款金额5.34亿元[38] - 垃圾焚烧项目（二期）营业收入5.78亿元，营业利润2.29亿元，回款金额4.50亿元[38] 公司业务模式及协议 - 垃圾焚烧发电业务收入由发电收入和垃圾处理收入构成，按上网电量和批复电价结算电费，按实际垃圾处理量和单价结算垃圾处理费[26] - 污泥处置等业务与长沙市城管局、平江县政府签特许经营协议，按处理量和单价支付费用并支付一定固定费用[26] - 公司已取得长沙市、平江县固体废弃物处理特许经营权，期限25 - 30年，长沙各项目剩余期限9 - 26年，平江剩余约15年[34] 行业政策与发展趋势 - 到2025年全国新增污泥无害化处置设施规模不少于2万吨/日，城市污泥无害化处置率达90%以上，地级及以上城市达95%以上[22] - 到2025年全国县级地区基本形成与经济社会发展相适应的生活垃圾分类和处理体系[22] - 到2030年全国县级地区生活垃圾焚烧处理能力基本满足处理需求（除少数特殊区域）[22] - 到2025年县城一级的环境基础设施建设将迎来高潮[22] - 到2025年市场导向的绿色技术创新体系进一步完善，绿色技术创新支撑能力持续强化[22] 公司研发情况 - 报告期内公司研发投入为5099.31万元，占当期营业收入的比重为3.25%[31] - 报告期内公司取得专利授权57项，其中发明专利19项，获得软件著作权2项，注册商标3件[29] - 公司垃圾渗沥液处理生化系统可在设计处理量的50%-130%区间稳定达标运行[29] - 公司污泥处置采用高温高含固厌氧消化污泥处置工艺，含固率约为10%[28] - 智能化绿化喷淋系统技术开发项目已结题，可用于后期环保主题公园及市政公园绿化管理[41] - 垃圾焚烧锅炉区域臭气治理研究项目已结题，可改善垃圾焚烧电厂环境[43] - 基于5G云平台的堆场垃圾视觉识别与检测溯源系统研发完成第一阶段软件开发并投入现场调试试运[46] - 延长炉排使用寿命的研究项目已结题，可使炉排使用寿命达5至7年[46] - 电厂热控自动化系统可靠性技术研究项目已结题，可降低热控自动化系统突发性故障率[53] - 淡水水库生态修复技术研究项目已结题，可提升水库氮、磷消纳与缓冲能力，避免夏季爆发蓝藻[54] - 沉泥池积泥处理技术研究处于设备加工制作以及现场试验阶段，可节约污泥外运处理费用[55] - 高腐蚀环境下电气控制箱密封技术研究项目已结题，可减少垃圾坑电气元件维护与更换成本[56] - 基于无线技术下的母线温度在线监测系统技术研究项目已结题，可降低运营项目生产安全风险[57] - 发电厂电气控制系统研究项目已结题，可提升电气控制系统运行稳定性[59] - 布袋除尘器对生活垃圾焚烧烟气排放指标的影响技术研究项目已结题，能形成运行成本可控的布袋除尘器运行技术方案[60] - 主变油色谱在线监测系统研发项目已结题，可确保变压器安全稳定运行[64] - 汽轮机二段抽汽系统优化技术研发项目已结题，可达到节能减耗目的[65] - 转动设备效率提升技术开发项目处于工程实验阶段，部分转动设备已调试完成，可节省生产运行成本[66] - 垃圾焚烧电厂汽水与热量回收技术研究处于现场试验阶段，旨在降本增效、解决冒白汽等问题[69] - 污水生化处理系统风机控制策略技术研究处于现场试验阶段，可精准控制风机、降低能耗[69] - 干污泥输送下料分离器研究开发处于工程实施阶段，已完成设备安装，正进行项目调试，可提高污泥掺烧率[71] - 雾化器系统运维优化研究开发已结题，提高了自动控制水平、降低运维成本[72] - 渣坑除雾系统研究开发处于工程实施阶段，已形成技术方案，正进行设备安装和测试准备[72] - 飞灰资源化技术研究开发完成小试实验，拟开展中试实验，可减少飞灰处理环境风险[73] - 填埋渗滤液厌氧氨氧化及其预处理技术研究处于中试阶段，可解决反应器启动时间长等问题[75] - 污泥深度除臭技术研究开发已结题，形成成套工艺装备，可改善污泥处理项目环境[76] - 功能性螯合剂研制技术研究开发已结题，可降低飞灰螯合运行成本[77] - 污泥农林产品化技术研究开发已结题，产品指标符合要求，形成完整工艺链[78] 公司人员情况 - 截至报告期末公司员工共计668人，本科及以上学历员工人数占比45.66%[31] - 截至报告期末公司中高级职称员工人数占比29.34%[31] - 截至报告期末公司40岁以下员工人数占比70.21%[31] - 报告期末母公司在职员工331人，主要子公司在职员工337人，在职员工合计