公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度公司持续经营业务销售额为23.1亿美元，较2021财年第一季度的15.3亿美元增长51.0%，主要因同店销售额增长47.5%和新增34家自有餐厅[81][85] - 2022财年第一季度公司持续经营业务净收益为2.317亿美元，摊薄后每股净收益为1.76美元，而2021财年第一季度分别为3730万美元和0.28美元，2021财年受企业重组计划费用影响[81][85] - 预计2022财年销售额在94 - 96亿美元之间，同店销售额增长27 - 30%，新增35 - 40家餐厅，资本支出在3.75 - 4.25亿美元之间[86] - 2022财年前三个月，持续经营业务经营活动提供的净现金流从2021财年同期的2.067亿美元降至1.803亿美元，主要因偿还9980万美元雇主工资税[112][113] - 2022财年前三个月，持续经营业务投资活动使用的净现金流为8370万美元，高于2021财年同期的4400万美元，资本支出从4220万美元增至8270万美元[114] - 2022财年前三个月，持续经营业务融资活动使用的净现金流为3.128亿美元，高于2021财年同期的2.736亿美元，包括支付1.435亿美元股息和1.863亿美元股票回购[115] - 截至2021年8月29日，公司流动资产为16.6亿美元，低于2021年5月30日的18.7亿美元；流动负债为17.2亿美元，低于2021年5月30日的18.5亿美元[119] 各业务线数据关键指标变化 - 2022财年第一季度Olive Garden销售额为10.904亿美元，较2020年同期的7.882亿美元增长38.3%，同店销售额增长37.1%[88] - 2022财年第一季度LongHorn Steakhouse销售额为5.671亿美元，较2020年同期的3.768亿美元增长50.5%，同店销售额增长47.0%[88] - 2022财年第一季度Fine Dining销售额为1.688亿美元，较2020年同期的8260万美元增长104.4%，同店销售额增长84.6%[88] - 2022财年第一季度Other Business销售额为4.797亿美元，较2020年同期的2.798亿美元增长71.4%，同店销售额增长65.8%[88] - 2022财年第一季度，橄榄花园、长角牛排馆、高级餐厅和其他业务的部门利润率分别为23.2%、19.0%、19.8%和17.7%，较2020年8月30日结束的三个月分别增长110、390、750和500个基点[100] 成本与税率指标变化 - 2022财年第一季度食品和饮料成本占销售额的29.7%，较2020年同期的28.4%有所增加，主要受1.6%的通胀影响，部分被0.3%的定价杠杆抵消[93] - 2022财年第一季度餐厅劳动力成本占销售额的31.9%，较2020年同期的32.8%有所下降，主要受6.1%的销售杠杆影响，部分被4.0%的生产率下降和1.3%的通胀影响抵消[93] - 2022财年第一季度有效所得税税率为12.6%，所得税费用为3330万美元，而2020年同期有效税率为 - 14.8%，所得税收益为480万美元，主要因2021年持续经营业务净收益增加和特定税收抵免影响[97] 公司销售季节性特征 - 公司销售有季节性，通常冬季和春季单店平均销售额最高，夏季次之，秋季最低，COVID - 19对季节性影响无法预测[101] 公司债务评级与协议 - 公司长期债务评级：穆迪“Baa3”、标普“BBB - ”、惠誉“BBB - ”；商业票据评级：穆迪“P - 3”、标普“A - 3”、惠誉“F - 3”[104] - 2021年9月10日，公司签订新的10亿美元循环信贷协议，取代之前7.5亿美元协议，新协议2026年9月10日到期[107][108] - 截至2021年8月29日，公司未偿还长期债务主要包括：2027年5月到期的5亿美元3.850%无担保优先票据、2035年8月到期的9630万美元6.000%无担保优先票据、2037年10月到期的4280万美元6.800%无担保优先票据和2048年2月到期的3亿美元4.550%无担保优先票据[109] 公司股票回购计划 - 2021年9月22日，董事会授权新的股票回购计划，可回购至多7.5亿美元流通股，无到期日[116] 公司市场风险与管理 - 公司面临利率、外汇汇率、薪酬和商品价格波动等市场风险[127] - 公司采用方差/协方差法在95%置信水平下测量风险价值，时间跨度为一周至一年[128] - 截至2021年8月29日，因股权远期、商品工具和浮动利率债务利率敞口变化，公司未来一年净收益潜在损失约7840万美元[128] - 截至2021年8月29日，公司所有长期固定利率债务公允价值增加带来的一年期风险价值约6930万美元[128] - 截至2021年8月29日，公司未偿还长期固定利率债务公允价值平均为10.8亿美元，2022财年第一季度最高为10.9亿美元，最低为10.6亿美元[128] - 公司利率风险管理目标是通过调整可变和固定利率债务组合，限制利率变化对收益和现金流的影响[128]