现金及借款额度情况 - 2020年12月31日，公司有无限制现金及现金等价物2840万美元，扣除未使用信用证后，还有6600万美元的借款额度，未使用信用证中有3300万美元用于确保Partsmaster收购的剩余款项支付[137] - 截至2020年12月31日，公司信贷协议无借款，借款额度为6600万美元，EBITDA与固定费用比率为4.77:1，总净杠杆比率为0.60:1，符合财务契约[167] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为2839.3万美元和549.5万美元[199] - 2020年末现金及现金等价物和受限现金为29,391千美元，2019年末为6,297千美元，同比增长约366.7%[209] - 截至2020年12月31日，公司循环信贷额度无未偿还余额，额外借款额度为6600万美元，有3400万美元未偿还信用证[297] 制造业PMI数据 - 2020年全年平均每月PMI为52.5，高于2019年的51.3；2020年第四季度平均每月PMI为59.2，显示制造业扩张，而2019年第四季度为48.1，显示制造业收缩[140] 销售代表数量变化 - 2020年公司平均有1012名销售代表，较2019年增加2.1%；不包括Partsmaster收购，2020年平均有944名销售代表[141] Partsmaster收购情况 - 2020年8月，公司以3530万美元现金及承担部分负债收购Partsmaster，收购时支付230万美元，剩余3300万美元将于2021年5月支付[142][143] - 2020年8月31日，公司以3530万美元现金加承担负债收购Partsmaster，产生770万美元无形资产[193] - 2020年公司收购Partsmaster，该公司被纳入Lawson可报告分部[212] - 2020年8月31日公司以3530万美元现金加承担部分负债收购Partsmaster，收购时确认应计收购负债3240万美元，截至2020年12月31日为3270万美元[247][248] - Partsmaster客户关系和商标等无形资产公允价值分别为500万美元和280万美元，估计使用寿命分别为10年和5年，分配至商誉的金额为1580万美元[249] - Partsmaster在2020年收购后的四个月贡献收入2260万美元和经营收入80万美元[251] - 收购初始购买价格分配中，现金支付及应付款为34,523千美元，各项负债总计42,167千美元，收购资产公允价值总计42,167千美元[252] - 假设Partsmaster收购于2019年1月1日完成，2020年和2019年12月31日止年度预计收入分别为396,679千美元和435,486千美元，净收入分别为16,535千美元和7,277千美元[254] - 2020年8月31日收购Partsmaster，2021年5月需支付3300万美元，现值3270万美元作为流动负债[300] 整体财务关键指标变化 - 2020年与2019年相比，收入为3.51591亿美元，下降5.2%；销售成本为1.65053亿美元，下降4.8%；毛利为1.86538亿美元，下降5.5%[147] - 2020年与2019年相比，销售费用为7675.5万美元，下降10.0%；一般及行政费用为8921.3万美元，下降13.3%；总运营费用为1.65988亿美元，下降11.8%[147] - 2020年运营收入为2055万美元，2019年为906.6万美元，同比增加1148.4万美元；2020年净收入为1511.3万美元，2019年为722.1万美元，同比增加789.2万美元[147] - 2020年包含200万美元基于股票的薪酬，运营收入为2060万美元；2019年包含1780万美元基于股票的薪酬，运营收入为910万美元[151] - 排除基于股票的薪酬、遣散费和其他非经常性项目后，调整后的运营收入从2019年的2860万美元降至2020年的2740万美元，Partsmaster贡献了170万美元的调整后非GAAP运营收入[151] - 2020年GAAP运营收入为2055万美元，调整后的非GAAP运营收入为2743.4万美元；2019年GAAP运营收入为906.6万美元，调整后的非GAAP运营收入为2861万美元[152] - 2020年合并收入为3.516亿美元，较2019年的3.708亿美元下降5.2%，排除Partsmaster后销售下降11.3%，平均每日销售额从2019年的147.1万美元降至2020年的139万美元[154] - 2020年毛利润为1.865亿美元，较2019年的1.974亿美元下降，毛利润占销售百分比从53.2%降至53.1%，Partsmaster收购后销售代表产生的销售毛利润百分比为58.4%[155] - 2020年销售费用降至7680万美元，占销售百分比从2019年的23.0%降至21.8%，一般和行政费用降至8920万美元，较2019年的1.029亿美元下降[157][158] - 2020年对Screw Products报告单位确认190万美元商誉减值费用，包含在一般和行政费用中[159] - 2020年利息费用较上一年增加10万美元，其他收入净额为90万美元，低于2019年的120万美元[160][161] - 2020年所得税费用为570万美元，有效税率为27.3%，高于2019年的250万美元和25.4%的有效税率[162] - 2020年和2019年经营活动提供的现金分别为3250万美元和920万美元，资本支出分别为170万美元和200万美元[164][165] - 2020年公司收入为351,591千美元，2019年为370,785千美元，同比下降约5.17%[202] - 2020年公司净利润为15,113千美元，2019年为7,221千美元，同比增长约109.3%[202] - 2020年基本每股收益为1.68美元，2019年为0.81美元，同比增长约107.4%[202] - 2020年经营活动提供的净现金为32,528千美元，2019年为9,196千美元，同比增长约253.7%[209] - 2020年投资活动使用的净现金为3,987千美元，2019年为2,028千美元，同比增长约96.6%[209] - 2020年融资活动使用的净现金为5,767千美元，2019年为13,890千美元，同比下降约58.5%[209] - 2020年和2019年折旧费用分别为440万美元和390万美元，资本化软件摊销费用均为60万美元[220] - 2020年和2019年公司商誉分别为3520万美元和2090万美元[226] - 2020年和2019年按产品类型划分的收入中，紧固系统占比分别为22%和24%，切削工具和磨料占比分别为14%和13%等[263] - 2020年和2019年存货净额分别为61,867千美元和55,905千美元[266] - 2020年和2019年物业、厂房及设备净额分别为15,800千美元和16,546千美元[268] - 2020年商誉增加1580万美元，减值190万美元，年末余额为35,176千美元[269] - 2020年和2019年无形资产摊销费用分别为170万美元和130万美元，未来五年预计摊销费用总计18,503千美元[274] - 2020年总所得税费用为567.2万美元，2019年为245.3万美元[277] - 2020年有效所得税税率为27.3%，2019年为25.4%，法定联邦税率均为21.0%[277] - 2020年净递延所得税资产为1564.1万美元，2019年为1552.3万美元[282] - 2020年末未确认税收利益余额为368.6万美元，2019年为324.2万美元[282] - 2020年应计费用和其他负债为3849.2万美元，2019年为3931.1万美元[285] - 2020年净租赁成本为525.3万美元，2019年为480.5万美元[286] - 2020年和2019年公司401(k)计划缴款分别为290万美元和320万美元[307] 资产负债及股东权益情况 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，应收账款（扣除坏账准备）分别为4451.5万美元和3884.3万美元[199] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，存货净额分别为6186.7万美元和5590.5万美元[199] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，总资产分别为2.56304亿美元和2.04429亿美元[199] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，总负债分别为1.33882亿美元和9642.8万美元[199] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，股东权益分别为1.22422亿美元和1.08001亿美元[199] 普通股相关情况 - 普通股授权股数为3500万股，2020年和2019年发行股数分别为928.7625万股和919.0171万股[199] - 2020年公司发行97,454股，回购80,186股库存股；2019年发行184,455股，回购96,614股库存股[205] - 2020年第一季度公司按回购计划以平均每股36.93美元价格购买47504股普通股，2019年以平均每股38.13美元价格购买32362股，截至2020年12月31日回购计划剩余450万美元额度[166] - 2020年和2019年公司分别回购47,504股和32,362股普通股，从员工处回购32,682股和64,252股普通股，库存股成本分别为330万美元和450万美元[241][242] 报告单元商誉测试情况 - 2020年第一季度，Bolt的公允价值超过账面价值的比例不到10%[191] - 公司在2020年第一和第二季度对Bolt报告单元商誉进行临时定量减值测试，确定未减值；2020年12月1日对Screw Products报告单元商誉进行定量减值测试[227][228] 会计准则影响情况 - 新的金融工具信用损失会计准则将于2023年12月15日后开始的财年对较小报告公司生效，公司仍在评估其影响[245] 服务收入情况 - 2019年服务收入为4010万美元，现合并计入总收入[261] 机器租赁计划收入情况 - 2020年收购后Torrents机器租赁计划产生收入90万美元[264] - 2020年收购后Torrents机器租赁计划产生90万美元收入[292] 抵押情况 - 公司需在货币市场账户维持80万美元、在保证投资证书维持20万美元作为抵押[265] 资产使用寿命估计情况 - 公司估计建筑物及改良设施使用寿命为20至40年，机器设备、家具装置和车辆为3至10年[219] - 资本化软件估计使用寿命为3至5年，无形资产中商标和客户关系加权平均估计使用寿命分别为12年和11年[220][230] 净运营亏损结转情况 - 截至2020年12月31日，公司有720万美元美国联邦净运营亏损结转，770万美元各州净运营亏损结转[277] 估值备抵情况 - 公司维持与加拿大业务相关的120万美元估值备抵[278] 可抵税商誉情况 - 因近年收购，公司记录了3520万美元可抵税商誉[281] 租赁相关情况 - 截至2020年12月31日，经营租赁加权平均期限为2.9年，利率为5.2%；融资租赁加权平均期限为2.5年，利率为5.3%[288] - 2020年劳森作为承租人的租赁活动现金流出中，经营租赁的经营现金流为4256000美元，融资租赁的经营现金流为28000美元，融资租赁的融资现金流为257000美元[290] - 2019年公司记录非现金交易，建立170万美元的经营使用权资产和40万美元的融资使用权资产，分别产生等额负债[291] 信贷协议情况 - 2019年10月公司签订信贷协议，初始循环承诺为1亿美元，满足条件可增至1.5亿美元，2020年加权平均利率为2.65%[293][297] - 2020年第三季度信贷协议修订，信用证额度从1500万美元增至4000万美元至2021年8月31日，授权公司为收购Partsmaster最多借款3600万美元[299] 股权计划情况 - 截至2020年12月31日，公司股权计划约有247000股普通股可供授予[313] 股票绩效权情况 - 2020年公司股票绩效权（SPR）相关，年初599861份，行使18861份，年末581000份，内在价值1460万美元[320] 受限股票奖励情况 - 2020年和2019年与受限股票奖励（RSAs）相关的薪酬费用分别为120万美元和130万美元