船只数量及运营天数相关数据 - 2020 - 2018年所有权天数分别为14,931、16,442、18,204天，可用天数分别为14,318、16,192、17,964天，运营天数分别为14,020、15,971、17,799天[398] 船队利用率及期租等价租金率数据 - 2020 - 2018年船队利用率分别为97.9%、98.6%、99.1%，期租等价租金（TCE）率分别为10,910美元、12,796美元、12,179美元[398] 收入预计变化情况 - 2021年预计收入较2020年减少，因2020年出售5艘船，其中2艘2020年交付，2艘2021年1月交付，1艘预计2021年4月交付[410] 费用预计变化情况 - 公司目前支付给经纪人的佣金为每日租船费率的4.75% - 5.00%，2021年预计航次费用与2020年持平或减少[412] - 2021年预计运营费用较2020年减少，因出售船只[413] - 2018 - 2020年折旧费用因船只成本减值和出售船只而减少，2021年预计折旧费用继续减少[414] - 2021年预计一般及行政费用保持不变，约一半费用以欧元计价，受欧元兑美元汇率影响[414] 利息和融资费用预计变化情况 - 截至2020年12月31日债务达4.231亿美元，2021年预计利息和融资费用因平均债务减少和利率降低而减少[415] 船只减值处理情况 - 2019年对3艘不可回收账面价值的船只和4艘符合待售标准的船只进行减值处理，2020年对9艘不可回收账面价值的船只和4艘出售船只进行减值处理[417] 船队账面价值与市场价值情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司船队分别有29艘和31艘船只的总账面价值超过其总无租约市场价值约1.49亿美元和1.50亿美元[418] - 2020年和2019年公司船队船只总账面价值分别为7.49亿美元和8.94亿美元[422] 现金流测试减值损失情况 - 2019年和2020年公司现金流测试导致的减值损失分别为340万美元和9330万美元，2018年测试未导致减值[429] 不同船型费率情况 - 巴拿马型/卡姆萨尔型/超巴拿马型船只平均估计每日期租等价费率为10644美元，平均盈亏平衡费率为9144美元；好望角型/纽卡斯尔型船只平均估计每日期租等价费率为14789美元，平均盈亏平衡费率为11371美元[430] - 期租费率仅降低3%就会导致个别长期资产减值[430] 公司租赁协议相关情况 - 公司收入来自符合ASC 842租赁标准的定期租船协议，协议与同一承租人按具体条款分别核算[425] - 公司作为出租人，选择不将协议中的对价分配至单独的租赁和非租赁组件[425] 费用核算方式 - 航次费用主要是佣金，在相关航次租船期间按已确认收入的比例费用化，所有船舶运营费用在发生时费用化[426] 资产减值评估情况 - 当资产的预计未折现净运营现金流低于其账面价值时，公司评估资产的减值损失，减值损失基于资产公允价值计量[427] 船舶净运营现金流计算情况 - 公司计算船舶未折现预计净运营现金流时，考虑历史和估计的船舶性能及利用率，以未来租船费率为重要假设[428] 2020年各项收入及费用对比2019年变化情况 - 2020年定期租船收入为1.697亿美元，较2019年的2.207亿美元减少5100万美元，降幅23%，租船费率下降15% [434] - 2020年航次费用为1350万美元，与2019年持平，佣金从2019年的1110万美元降至2020年的830万美元，燃油损失从2019年的150万美元增至2020年的370万美元 [435] - 2020年船舶运营费用为8580万美元，较2019年的9060万美元减少480万美元，降幅5%，但每日运营费用从2019年的5510美元增至2020年的5750美元，增幅4% [436] - 2020年折旧和摊销费用为4300万美元，较2019年的4890万美元减少590万美元，降幅12% [437] - 2020年一般及行政费用为3280万美元，较2019年的2860万美元增加420万美元，增幅15% [438] - 2020年船舶减值费用为1.044亿美元，较2019年的1400万美元大幅增加 [441] - 2020年利息和融资成本为2150万美元，较2019年的2940万美元减少790万美元，降幅27% [443] 2020年12月31日资金相关情况对比2019年 - 2020年12月31日营运资金为4310万美元，较2019年的7160万美元减少 [459] - 2020年12月31日现金及现金等价物为8290万美元，较2019年的1.283亿美元减少，受限现金分别为2000万美元和2100万美元 [460] 各年经营、投资、融资活动净现金情况 - 2020年经营活动提供的净现金为1720万美元，较2019年的4990万美元减少3270万美元 [461] - 2018年投资活动提供的净现金为9940万美元，包括为船只改进支付260万美元、出售两艘船只获得1460万美元、从Performance Shipping获得8760万美元以及购置办公设备花费30万美元[464] - 2020年融资活动使用的净现金为7310万美元，包括偿还债务5480万美元、支付B类优先股股息580万美元、回购普通股支付1200万美元以及支付新贷款协议融资成本50万美元[465] - 2019年融资活动使用的净现金为1.114亿美元，包括新贷款协议获得4400万美元、偿还债务1.006亿美元、支付B类优先股股息580万美元、回购普通股支付4970万美元、Palios先生收购C类优先股获得100万美元以及支付新贷款协议融资成本40万美元[465] - 2018年融资活动使用的净现金为9370万美元，包括债券获得1亿美元、偿还债务1.699亿美元、支付B类优先股股息580万美元、回购普通股支付1520万美元以及债券和再融资协议贷款费用280万美元[466] 长期债务相关情况 - 截至2020年12月31日，公司长期债务未偿还余额为4.231亿美元，年度报告日期时为4.703亿美元[467] 公司贷款协议情况 - 2010年10月2日，子公司与银行签订7210万美元贷款协议，用于两艘船部分建造费用，贷款利息为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加2.5%[468] - 2011年9月13日，子公司与银行签订最高1500万美元贷款协议，2020年7月17日公司提前偿还650万美元贷款，贷款利息为LIBOR加2.5%或1%[469] - 2014年1月9日，子公司与银行签订1800万美元贷款协议，用于两艘船部分购置成本，贷款利息为LIBOR加2.25%[470] 公司债务及费用到期支付情况 - 截至2020年12月31日，公司贷款安排和债券的未偿还债务本金总额为4.231亿美元[496] - 2020年公司贷款安排和债券的预计利息支付总额为4102.3万美元，其中1 - 2年到期支付1645.3万美元，2 - 3年到期支付2102.8万美元，4 - 5年到期支付173万美元，超过5年到期支付181.2万美元[496] - 2020年公司经纪服务协议费用为496.3万美元，其中1年内到期支付330.9万美元，2 - 3年到期支付165.4万美元[496] - 2020年公司所有合同义务总计4.69043亿美元，其中1年内到期支付6000.4万美元，2 - 3年到期支付3.12934亿美元，4 - 5年到期支付7044.3万美元，超过5年到期支付2566.2万美元[496] 利率变化对利息成本影响情况 - 2020年公司可变利率贷款安排利率增加1%，利息成本将从2020万美元增加到2380万美元[630] 非美元支出比例情况 - 2020年公司约33%的运营费用和48%的一般及行政费用以美元以外货币（主要是欧元）支出，2019年这两个比例分别约为36%和55%[633] - 2020年和2019年，公司非美元支出分别占收入的26%和22%[633] 市场相关情况 - 2008年波罗的海干散货指数（BDI）从5月的峰值11793下跌94%至12月的663，2016年在290 - 1257之间波动，2018年在948 - 1774之间波动，2019年在595 - 2518之间波动，2020年在393 - 2097之间波动[491] - 干散货市场租金下降和波动，部分原因是市场上干散货船供应增加，新船订单数量高[492] - 自2020年2月起，受新冠疫情影响，全球金融市场波动加剧，信贷市场和债务、股权资本市场陷入困境，公司获取额外融资困难[492][632] 公司表外安排及金融工具情况 - 公司目前没有表外安排，也未指定任何金融工具作为会计套期工具[495][633] 公司业务及影响盈利能力因素情况 - 公司业务主要包括船只运营和财务、行政等管理工作，影响盈利能力等的因素有租船费率、运营费用等[404][408] 公司债券发行及回购情况 - 2018年9月27日，公司发行1亿美元2023年到期的高级无担保债券，可额外发行最多2500万美元，关联方购买1620万美元，债券利率9.5%，2020年7月7日公司回购800万美元债券实现净收益40万美元[486][487]