财务数据关键指标变化 - 公司2021财年合并合同收入为32亿美元[17] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司前五大客户分别占总合同收入的74.1%、78.4%和78.4%[30] - 2021财年，公司从Verizon Communications, Inc.、Lumen Technologies Inc.、AT&T Inc.、Comcast Corporation和Windstream Holdings, Inc.获得的收入分别约占总合同收入的18.8%、16.9%、16.7%、16.7%和5.0%[30] - 2021年1月30日和2020年1月25日，公司积压订单分别为68.10亿美元和73.14亿美元[36] - 公司预计在未来12个月内完成2021年1月30日总积压订单的40.9%[36] - 公司2021财年有53周运营时间，2020财年和2019财年有52周运营时间[27] - 2019 - 2021财年，公司前五大客户分别占总合同收入的78.4%、78.4%和74.1%[73] - 2019财年，第五大客户Windstream合同收入为1.136亿美元，2019年2月25日申请破产，2020年9月走出破产程序；截至2019年1月26日，公司对其有4500万美元应收账款和合同资产，记录了1720万美元非现金费用，2020财年第一季度收回1030万美元[73][88] - 2021财年，公司从《CARES法案》的税收亏损抵免技术修正中确认了260万美元的所得税收益[89] - 截至2021年1月30日，公司有5830万美元本金的0.75%可转换优先票据尚未偿还[92] - 2021财年公司普通股股价在每股13.49美元至89.88美元之间波动[97] - 公司信贷协议提供7.5亿美元循环信贷额度、4.5亿美元定期贷款额度，以及2亿美元信用证子额度，截至2021年1月30日，定期贷款未偿还金额为4.219亿美元，信用证未偿还金额为5220万美元，循环信贷额度下未偿还借款为1.05亿美元[124] - 截至2021年3月1日，公司面值为每股0.33 1/3美元的普通股约有486名登记持有人[139] - 2021财年、2020财年和2019财年分别有53周、52周和52周运营时间[148,162] - 2021财年、2020财年、2019财年、2018过渡期、2017财年和2016财年营收分别为31.99165亿美元、33.39682亿美元、31.277亿美元、14.11348亿美元、30.6688亿美元和26.72542亿美元[148] - 2021财年、2020财年、2019财年、2018过渡期、2017财年和2016财年净利润分别为3433.7万美元、5721.5万美元、6290.7万美元、6883.5万美元、1.57217亿美元和1.2874亿美元[148] - 2021财年、2020财年、2019财年、2018过渡期、2017财年和2016财年基本每股收益分别为1.08美元、1.82美元、2.01美元、2.22美元、5.01美元和3.98美元[148] - 2021财年、2020财年、2019财年、2018过渡期、2017财年和2016财年末总资产分别为19.44165亿美元、22.17631亿美元、20.97503亿美元、18.40956亿美元、18.99307亿美元和17.19716亿美元[148] - 2021财年、2020财年、2019财年、2018过渡期、2017财年和2016财年末长期负债分别为6.84367亿美元、10.26002亿美元、10.08344亿美元、8.56348亿美元、9.09186亿美元和8.39802亿美元[148] - 2018过渡期因税改和股份支付会计更新分别获得约3220万美元和约780万美元所得税收益[148] - 2017财年公司增加3500万美元定期贷款额度，使总额达3.85亿美元[152] - 2016财年公司私募发行4.85亿美元可转换优先票据，赎回2.775亿美元高级次级票据，进行相关套期和权证交易[152] - 2021财年、2020财年和2019财年公司前五大客户分别占总合同收入的74.1%、78.4%和78.4%[164] - 2021财年Verizon Communications、Lumen Technologies、AT&T、Comcast、Windstream Holdings、Charter Communications的收入占比分别为18.8%、16.9%、16.7%、16.7%、5.0%、2.5%[166] - 2021财年多年度主服务协议、其他长期合同、长期合同总数占比分别为71.7%、18.3%、90.0%[167] - 2021财年债务清偿收益为1200万美元，包括与清偿4.017亿美元可转换优先票据相关的税前费用[178] - 2021财年约10%的合同收入按任务完成情况确认[188] - 2021、2020、2019财年占比小于5%的合同使用成本 - 成本进度衡量法[189] - 截至2021年1月30日和2020年1月25日，合同负债余额根据预计完成任务确认收入的时间归类为流动负债[194] - 截至2021年1月30日和2020年1月25日，应计保险索赔分别为1.1196亿美元和0.94907亿美元，保险追偿/应收款分别为0.15837亿美元和0.04864亿美元[201] - 截至2021年1月30日和2020年1月25日，应计保险索赔负债中已发生但未报告损失分别约为5960万美元和5460万美元[201] - 2021财年有效税率受5330万美元商誉减值费用（大部分不可用于所得税扣除）和260万美元税收损失转回技术修正收益影响[208] 业务收购情况 - 2019财年3月，公司以2.09亿美元现金收购美国中西部和东北部一家电信建设和维护服务提供商的部分资产并承担部分负债，减去估计为50万美元的营运资金调整[29] - 2018年3月公司以2090万美元现金收购美国中西部和东北部一家电信建设和维护服务提供商的部分资产并承担部分负债，减去估计为50万美元的营运资金调整[169] 业务季节性与周期性 - 公司业务受行业周期性影响，客户资本支出和维护预算及相关审批时间和季节性支出模式会影响合同收入和运营结果[34] - 公司业务具有季节性，1月和4月财季因天气、日照时间和节假日等因素，收入和盈利能力可能降低或出现亏损[35] - 客户资本和运营支出预算及季节性支出模式会影响公司服务需求，冬季和1月所在财季公司收入和盈利能力可能降低[74][75] 公司管理层信息 - 公司总裁兼首席执行官Steven E. Nielsen自1996年2月26日起任职，现年57岁[64] - 公司执行副总裁兼首席运营官Timothy R. Estes自2001年9月1日起任职，现年66岁[64] - 公司运营执行副总裁Daniel S. Peyovich自2021年1月6日起任职，现年45岁[64] - 公司高级副总裁兼首席财务官H. Andrew DeFerrari自2005年11月22日起任职，现年52岁[64] - 公司副总裁兼首席人力资源官Scott P. Horton自2018年9月4日起任职，现年57岁[64] - 公司副总裁、总法律顾问兼公司秘书Ryan F. Urness自2019年5月21日起任职，现年48岁[64] 公司面临的风险 - 经济衰退、经济形势不确定和资本市场波动可能影响公司客户在其服务上的支出，进而影响公司收入、运营结果和流动性[66] - 新冠疫情已对公司运营产生不利影响，未来可能继续扰乱业务，影响运营结果、现金流和财务状况[67] - 监管变化和技术变革可能影响公司客户在其服务上的支出，对公司收入、运营结果和流动性产生不利影响[70][71] - 公司大部分长期合同客户可随时取消或重新安排工作，可能影响公司运营结果、现金流和流动性[76] - 若公司未履行合同义务，可能需支付赔偿金或承担成本，影响运营结果[77] - 公司积压订单可能减少或取消，收入实现时间可能与预期不同，积压订单是对未来收入和收益的不确定估计[78][80] - 公司盈利能力基于按合同估计成本交付服务，实际成本超预期会影响运营结果[81] - 公司业务劳动密集，可能无法吸引、留住合格员工或转嫁劳动和培训成本，影响运营结果[82] - 公司可转换债券套期交易和认股权证交易或影响普通股，套期交易对手可能调整套期头寸[95] - 公司面临套期交易对手违约风险，违约可能导致不利税收后果和更多股权稀释[96] - 公司运营涉及危险活动，若造成损害可能面临重大财务损失、声誉损害及法律责任[99][101] - 材料成本或供应变化可能对公司收入和经营业绩产生不利影响[102] - 公司技术系统或第三方提供商系统故障、中断或遭网络攻击，可能影响运营和财务结果[103] - 公司高管或关键员工流失或长期丧失工作能力，可能对业务产生不利影响[105] - 公司未能遵守法律法规，可能面临重大责任、执法行动，影响经营和财务状况[109][110][111][112] - 公司可能面临诉讼、赔偿索赔、保修索赔等，可能导致重大责任并影响财务结果[116][118] - 公司面临多雇主养老金计划相关风险，若计划资金严重不足，公司可能需增加现金缴款[119] 公司股权与股息政策 - 公司章程授权董事会可不经股东进一步批准发行最多100万股优先股[122] - 公司自1982年以来未支付现金股息，目前打算将收益用于业务和其他资本配置策略，预计近期不会支付现金股息[141] - 2020年8月24日，公司董事会授权1亿美元股票回购计划，2021财年第四季度，公司回购132.4381万股普通股，平均价格为75.51美元，花费1亿美元[144] - 2021年3月3日，公司董事会授权一项新的1.5亿美元股票回购计划，有效期至2022年8月[144] - 公司普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“DY”[138] - 公司董事会分为三类，每年股东大会上，股东仅有权选举约三分之一的董事[122] 公司合同条款 - 公司合同通常包含客户可在项目完成和收尾前扣留5% - 10%发票金额的保留条款[33] - 公司给予客户通常30至90天的付款期限，发票一般在服务完成后45天内开具[191] 公司保险情况 - 2019和2020财年，工伤赔偿损失每次事故保留损失风险最高为100万美元[196] - 2019和2020财年，汽车责任和一般责任损失每次事故保留损失风险最高为100万美元[196] - 2021财年汽车责任险和一般责任险，每次事故前500万美元保险范围内保留最高100万美元损失风险，后续500万美元保留损失风险且该层累计损失限额为1150万美元[197] - 2022财年工伤赔偿损失风险保留与2021财年相同，汽车责任险和一般责任险主要风险保留与2021财年相同，每次事故3000万美元以上损失保留1000万美元风险[198] - 2019年员工团体健康计划年度每位参与者前40万美元索赔、所有参与者年度累计42.5万美元索赔保留损失风险；2020年分别为45万美元和47.5万美元；2021年每位参与者前60万美元索赔保留损失风险[199] 公司股票奖励与所得税核算 - 公司授予包括股票期权、时间限制股单位和绩效限制股单位的基于股票的奖励，补偿费用在归属期直线确认[203] - 股票期权公允价值用Black - Scholes期权定价模型估计，受限股单位和绩效受限股单位公允价值为授予日公司普通股收盘价[204] - 绩效受限股单位按季度评估补偿费用，仅在确定可能达到绩效指标时确认费用[205] - 公司按资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债[207] 公司历史事件 - 2017年11月公司部分计算机系统遭未经授权访问，含公司财务信息的文件被访问[104] - 2016年10月，公司一停止运营的子公司被要求支付约1300万美元的退出负债，该子公司对此提出异议并提交仲裁，自2016年11月起每月支付约10万美元退出负债[120]