新兴成长型公司身份 - 公司作为新兴成长型公司可享受多项披露豁免，但不确定投资者是否会因此降低对普通股的兴趣[316] - 公司将保持新兴成长型公司身份直至满足特定条件，如年度总收入超10.7亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债务证券等[318] 财务状况 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为2.122亿美元，未来可能需额外资金，但不确定能否及时以可接受条款获得[328] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为2.12185亿美元，包括银行存款和货币市场基金[529][544] - 2020年公司净收入为6915.4万美元，2019年为3279万美元，2018年为2316.3万美元[547] - 2020年公司毛利润为4728.1万美元，2019年为1700万美元，2018年为1174万美元[547] - 2020年公司运营亏损为3487.1万美元，2019年为4403.6万美元，2018年为3157.1万美元[547] - 2020年公司净亏损和综合亏损为3985.5万美元，2019年为4448.6万美元，2018年为3379.3万美元[547] - 2020年归属于普通股股东的基本和摊薄后净亏损为3001.5万美元，2019年为4448.6万美元，2018年为3379.3万美元[547] - 2020年归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损为3.80美元，2019年为173.47美元，2018年为149.69美元[547] - 2020年用于计算归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数为789.0375万股，2019年为25.6452万股，2018年为22.5754万股[547] - 截至2020年12月31日，公司总资产为2.32632亿美元，总负债为3872.1万美元，股东权益（赤字）为1.93911亿美元[544][545] - 2020年净亏损3985.5万美元，2019年为4448.6万美元，2018年为3379.3万美元[552] - 2020年经营活动净现金使用量为2604.1万美元，2019年为3910.8万美元，2018年为2714.9万美元[552] - 2020年投资活动净现金使用量为507.9万美元，2019年为385.9万美元，2018年为254.7万美元[552] - 2020年融资活动净现金提供量为22992.1万美元，2019年为515万美元，2018年为7172.8万美元[552] - 2020年末现金及现金等价物和受限现金为2.12185亿美元，2019年末为1338.4万美元，2018年末为5120.1万美元[552] - 2020年支付税款6.3万美元，支付利息39.8万美元[552] - 2020年非现金经营活动中，以使用权资产交换租赁负债为239.2万美元[552] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为2.122亿美元，累计亏损1.991亿美元[559] - 公司认为截至2020年12月31日的现有现金及现金等价物足以支撑公司至少持续运营一年[560] - 截至2018年12月31日，公司有20万美元未偿还信用证，以受限现金存款账户抵押，2019和2020年底无受限现金[566] - 截至2020和2019年12月31日，公司约45%和39%的应收账款与保险公司报销有关[568] - 2020年末固定资产和设备净值为803.4万美元，2019年为540万美元[631] - 2020年末应计费用为1390.9万美元，2019年为993.9万美元[632] - 2020年末呆账准备金为186.8万美元，2019年为22.5万美元[635] - 2020年末销售退货准备金为432.6万美元，2019年为375.9万美元[636] - 2020年末应计保修准备金为239万美元，2019年为45万美元[637] - 截至2020年12月31日，公司记录的使用权资产为110万美元，租赁负债为120万美元，加权平均增量借款利率为7.1%，加权平均剩余租赁期限为1.1年[639] - 2020年公司发生经营租赁成本130万美元[640] - 2020年、2019年和2018年，公司确认的定期贷款利息费用分别为100万美元、70万美元和10万美元，2020年12月31日的实际利率为7.12%[655] 股权结构与交易 - 截至2020年12月31日，公司现任高管、董事等持有约66%的有表决权股票，能对股东批准事项施加重大影响[333] - 截至2020年12月31日，公司共有3824.6601万股普通股流通，约900万股可在公开市场自由交易[335] - 公司IPO锁定期于2021年4月13日到期，届时约2870万股额外普通股可在公开市场出售，约2170万股由关联方持有[336] - 基于IPO完成时的流通股，约690万股普通股在满足条件时可在公开市场出售[337] - 截至2020年12月31日，约2820万股普通股持有人有权进行证券登记，占总流通股约74%，登记后股票将可自由交易[338] - 2020年10月20日公司完成首次公开募股，发行并出售7851852股普通股，承销商全额行使超额配售权额外购买1177777股，每股售价18美元，扣除承销折扣、佣金和发行成本后募资约1.485亿美元[556] - 首次公开募股前，所有流通的可转换优先股转换为28196388股普通股，所有流通的可转换优先股认股权证转换为购买137812股普通股的认股权证，之后无流通的可转换优先股或优先股[557] - 2020年10月8日公司进行3比1反向股票拆分，合并财务报表相关数据已追溯调整[558] - 截至2020年12月31日，公司可转换优先股认股权证负债余额为0，2019年为39.6万美元[620][623] - 2020年10月IPO完成后，可转换优先股认股权证转换为普通股认股权证，认股权证负债重新分类为额外实收资本[623] - 2020年公司衍生负债初始公允价值为287.9万美元，年末余额为0[626] 财务报告内部控制 - 公司在财务报告内部控制方面发现重大缺陷，虽已采取措施但无法确保能有效补救[321] 股息政策 - 公司目前无支付现金股息计划，未来股息政策由董事会决定，且受多种因素限制[326] 公司治理与法规限制 - 公司章程和特拉华州法律规定可能阻碍股东认可的收购，导致管理层稳固地位，如分类董事会、无累积投票权等[339] - 特拉华州普通公司法第203条规定，公司一般不得与持有其15%或以上资本股票的股东进行业务合并，除非该股东持股三年或董事会批准[342] - 公司章程规定特拉华州衡平法院为某些纠纷的专属论坛，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[345] 公司赔偿 - 公司为董事、高级管理人员等提供赔偿，可能减少可用资金[343] 收购与战略合作伙伴关系 - 公司可能进行收购或战略合作伙伴关系，会增加资本需求、稀释股东权益、产生债务或承担或有负债等风险[349] - 公司进行收购或战略合作伙伴关系可能发行稀释性证券、承担债务、产生一次性费用和无形资产摊销费用[351] 有效税率波动 - 公司有效税率可能因多种因素在各期间大幅波动，包括税法变化、股价影响等[352] 知识产权保护 - 若未与员工和承包商签订发明转让协议或无法保护商业秘密，公司产品价值、业务和竞争地位可能受损[354] - 公司可能无法在全球范围内执行知识产权权利，外国法律保护程度不同，维权成本高[357] 法律和仲裁风险 - 公司面临法律和仲裁程序风险，可能阻碍业务活动或产生额外成本[359] 数据隐私与安全 - 数据隐私和安全法规变化或影响公司业务，合规成本高且可能增加[362] - 公司收集存储敏感数据，利用云数据中心管理PII，部分数据中心由外部供应商管理[363] - 若违反HIPAA、CCPA、CPRA等法规，公司可能面临民事和刑事处罚，影响财务状况[364][365][366] - 若违反GDPR，公司可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的罚款[368] - 违反FCPA、经济和贸易制裁法规等，公司可能面临重大财务处罚和声誉损害[370][374] 信息技术风险 - 信息技术系统故障或安全漏洞可能导致业务中断、信息泄露和责任承担[375] - 互联网接入中断可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[379] - 互联网监管变化可能增加公司运营成本并使其面临重大责任[380] 证券分析师影响 - 证券分析师负面评价或停止发布研究报告，可能导致公司股价下跌[381] 公司业务与产品 - 公司是一家致力于改善听力损失人群生活质量的医疗设备公司，其创新产品和市场策略解决了传统助听器普及的主要挑战[555] 财务报表编制与核算 - 公司根据GAAP编制合并财务报表，需管理层进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[564] - 公司对长期资产进行减值评估，截至目前未识别出减值损失[581] - 公司自2020年1月1日起采用ASC 842准则核算租赁，经营租赁使用权资产和负债按租赁付款现值确认[582] - 公司对助听器产品提供一或两年有限保修，发货时预估保修成本并确认为负债[585] - 公司收入来自产品和服务销售，按ASC 606五步流程确认收入[590][591] - 公司采用资产负债法核算所得税，必要时建立估值备抵以减少递延所得税资产[608] - 公司将经营视为一个运营和报告部门，所有业务均在美国[609] - 公司赞助401(k)定额供款计划，目前雇主无供款[610] - 公司遵循两类方法计算归属于普通股股东的每股净亏损[611] - 2020年1月1日公司提前采用租赁标准，记录使用权资产220万美元、租赁负债240万美元，注销递延租金负债20万美元[616] 费用情况 - 公司2020、2019和2018年广告费用分别为2360万美元、1860万美元和1230万美元[603] 存货情况 - 2020年12月31日公司存货总计273.9万美元，其中原材料85.3万美元、产成品188.6万美元；2019年存货总计288万美元，其中原材料111.5万美元、产成品176.5万美元[630] 债务情况 - 截至2020年12月31日，公司有1500万美元的可变利率债务未偿还，2018年贷款将于2024年9月到期，在2022年7月前只支付利息，年利率为《华尔街日报》优惠利率加1.00%，下限为0.00%（2020年12月31日为4.25%）[530] - 2020年8月，公司全额偿还了460万美元的薪资保护计划贷款[661] - 2020年3月和4月，公司发行了总计1010万美元的可转换本票，年利率为6.0%，2021年3月到期[662]