公司收购情况 - 公司在2020年12月31日收购Infoseal LLC资产，该公司在2020年12月31日结束的财年销售额约为1920万美元[124] - 2021年第一季度净销售额为9690万美元，较2020年同期的8900万美元增长790万美元，增幅8.9%，较上一季度的8990万美元也有所增长，收购Infoseal增加了520万美元的销售额[144][147] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1890万美元，较2020年同期的1810万美元增加80万美元，增幅4.4%，占净销售额的比例从20.4%降至19.5%，收购Infoseal影响约60万美元，“长期激励股权奖励”计划调整增加80万美元受限股费用[144][149] - 2021年第一季度净利润为730万美元，较2020年同期的420万美元增加310万美元；摊薄后每股收益为0.28美元，高于2020年同期的0.16美元和上一季度的0.20美元，收购Infoseal增加0.02美元[144][154] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年5月31日，公司现金为8130万美元，信贷额度可用9940万美元，现金较2021年2月28日增加610万美元，营运资金增加300万美元[128] - 2021年5月31日公司流动比率为4.0，2月28日为4.20；速动比率5月31日为3.06，2月28日为3.29；净债务权益比率5月31日为 - 0.05，2月28日为 - 0.04[128] - 本季度公司应收账款销售天数从39天降至34天，库存销售天数维持在34天[129] - 公司一季度毛利率从去年同期的26.9%提升至30.1%，营业利润率从去年同期的6.6%提升至10.9%[134] - 2021年第一季度净销售额为9690万美元，较2020年同期的8900万美元增长790万美元，增幅8.9%，较上一季度的8990万美元也有所增长[144][147] - 2021年第一季度商品销售成本为6770万美元，较2020年同期的6510万美元增加260万美元，增幅4.0%；毛利率为30.1%，高于上一季度的29.6%和2020年同期的26.9%[144][148] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1890万美元，较2020年同期的1810万美元增加80万美元，增幅4.4%，占净销售额的比例从20.4%降至19.5%[144][149] - 2021年第一季度处置资产净收益为30万美元，主要是出售此前待售设施[144][150] - 2021年第一季度营业收入为1050万美元，占净销售额的10.9%，高于2020年同期的590万美元和6.6%，也高于上一季度的950万美元[144][151] - 2021年第一季度其他费用为10万美元，低于2020年同期的20万美元，主要是养老金费用减少10万美元[144][152] - 2021年第一季度有效税率为30.0%，高于2020年同期的26.0%，主要是递延薪酬计划可能分配产生永久性不可扣除费用[153] - 2021年第一季度净利润为730万美元，较2020年同期的420万美元增加310万美元；摊薄后每股收益为0.28美元，高于2020年同期的0.16美元和上一季度的0.20美元[144][154] - 营运资金从2021年2月28日的1.13亿美元增加300万美元至5月31日的1.16亿美元，增幅2.6%；流动比率从4.2降至4.0，主要受现金增加610万美元和应付所得税增加320万美元影响[159] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为1190万美元，较2020年同期的1490万美元减少300万美元；投资活动提供的现金从使用100万美元变为提供10万美元；融资活动使用的现金为587万美元，较2020年同期的629万美元有所减少[160][161] - 2021年第一季度融资活动现金使用量比上一年同期减少0.4百万美元[162] - 截至2021年5月31日，公司无未偿还债务，备用信用证安排下有0.6百万美元未偿还，信贷安排下可用借款额度约99.4百万美元[164] - 截至2022年2月28日养老金计划最低要求缴款为零，预计未来每年缴款在100万美元至300万美元之间[168] - 截至2021年5月31日，资产负债表上记录的未缴养老金负债为630万美元[168] - 预计本财年资本需求（不包括可能的收购所需资本）在300万美元至500万美元的历史水平内，本季度已花费约70万美元[170] - 自2021年2月28日以来，合同义务无重大变化[171] - 2021年5月31日无可变利率金融工具未偿还，但未来借款将面临利率风险[172] 公司业务运营情况 - 公司在美国20个州运营57家制造工厂，约94%的产品为定制和半定制产品[118] - 公司产品主要通过独立分销商销售，也会销售给竞争对手，部分子公司会直接销售给少量客户[114][119] - 公司原材料主要是纸张，主要从一家主要供应商处采购[123] 公司成本结构调整 - 公司因新冠疫情修改成本结构，包括降低员工成本、停止未充分利用设施的运营等[131] 疫情相关情况 - 美国已接种超3.2亿剂疫苗，疫情状况改善或解决的可能性提高[135] 公司信贷安排情况 - 公司信贷安排提供最高1亿美元循环信贷、200万美元信用证额度和150万美元摆动贷款额度，可申请增加最高500万美元承诺额度[163] - 信贷安排要求固定费用覆盖率不低于1.25:1.00，总杠杆率不超过3.00:1.00，净杠杆率不超过2.50:1.00[163] - 信贷安排利率为伦敦银行同业拆借利率加1.85% - 2.5%的利差[164]