公司业务概况 - 公司开展Ecoservices和Catalyst Technologies两个业务，俄乌冲突未对公司造成重大影响，在俄乌无业务，对俄销售额不高且未从俄乌采购[131] - 公司两大业务板块销售增长，聚乙烯需求、炼油厂利用率、汽油标准及金属矿产开采等因素推动产品需求[136] - 公司按权益法核算对Zeolyst合资企业的投资，其产品需求随客户固定床催化剂更换时间波动[138] - 公司Ecoservices板块的再生服务产品组有季节性波动，二、三季度销售和营运资金需求较高[139] 股票回购 - 2022年4月公司董事会批准4.5亿美元股票回购计划，至9月30日已回购847.0763万股，花费7.37亿美元，剩余3.763亿美元额度[133] - 2023年起股票回购需缴纳1%消费税，基于历史净回购活动，预计IRA对公司业绩和财务状况无重大影响[133] 财务指标说明 - 调整后EBITDA和调整后净收入为非GAAP财务指标，用于评估公司经营表现、业务规划及与同行对比[134] 成本与费用 - 商品销售成本包括可变产品成本、固定制造费用、折旧费用和运费，Ecoservices多数合同有量价保护条款[137] 汇率影响 - 公司约6%的销售以非美元货币结算，受汇率波动影响，英镑汇率波动影响最大[140] 公司风险 - 公司面临全球业务风险、经济环境、汇率波动、新产品研发、竞争等多方面风险[128] - 公司主要市场风险包括外汇汇率风险、利率风险、商品价格风险和信用风险，审计委员会会定期审查相关对冲活动[214] 2022年第三季度财务数据 - 2022年第三季度销售额为2.325亿美元，较2021年同期增加6510万美元，增幅38.9%，主要因销量和售价提高[143][148] - 2022年第三季度毛利润为6770万美元，较2021年同期增加1410万美元，增幅26.3%，主要因销量和定价有利，但被制造成本增加部分抵消[144][148][150] - 2022年第三季度营业收入为3850万美元，较2021年同期增加1600万美元，增幅71.1%，因毛利润增加和销售、一般及行政费用降低，但被其他运营费用增加部分抵消[145][148] - 2022年第三季度附属公司净收益权益为320万美元，较2021年同期减少560万美元，降幅63.6%，因合资企业销量降低[146][148][153] - 2022年第三季度生态服务业务销售额为1.957亿美元，较2021年同期增加5820万美元，增幅42.3%，因平均售价提高和销量增加[148] - 2022年第三季度催化剂技术业务销售额为3680万美元，较2021年同期增加690万美元，增幅23.1%，因聚乙烯催化剂需求带动销量增加，但被价格和外汇因素部分抵消[148] - 2022年第三季度销售、一般及行政费用为2150万美元，较2021年同期减少330万美元，降幅13.3%，主要因股票薪酬费用减少，但被其他薪酬相关费用和其他成本增加部分抵消[148][151] - 2022年第三季度其他运营费用净额为770万美元，较2021年同期增加140万美元，增幅22.2%，主要因当期前高管合同产生的遣散费[148][152] - 2022年第三季度利息费用净额为950万美元，较2021年同期增加50万美元，增幅5.6%，主要因可变利率债务增加，但被未偿债务减少部分抵消[148][154] - 2022年第三季度归属于公司的净收入为2130万美元，而2021年同期净亏损7130万美元[148][160] - 2022年第三季度生态服务调整后EBITDA为6410万美元，较2021年同期增加1220万美元，增幅23.5%[162] - 2022年第三季度催化剂技术调整后EBITDA为1930万美元，较2021年同期减少620万美元，降幅24.3%[162] - 2022年第三季度调整后EBITDA为7540万美元，2021年同期为6940万美元[164] - 2022年第三季度调整后净收入为4240万美元，2021年同期为3110万美元[168] - 催化剂技术板块中，2022年第三季度Zeolyst合资企业调整后EBITDA为870万美元，2021年同期为1450万美元[162] 2022年前三季度财务数据 - 2022年前三季度销售额增至6.374亿美元，较2021年同期增加1.964亿美元[171] - 2022年前三季度毛利润增至1.753亿美元，较2021年同期增加5310万美元[172] - 2022年前三季度营业收入增至8240万美元，较2021年同期增加4580万美元[173] - 2022年前三季度附属公司净收入权益为1740万美元，较2021年同期减少330万美元[174] - 销售额增长主要因销量增加和平均售价提高，包括硫定价的有利传导[171] - 2022年前九个月总销售额为6.374亿美元，较2021年同期的4.41亿美元增长1.964亿美元，增幅44.5%，其中生态服务业务销售额为5.427亿美元，增长1.842亿美元，增幅51.4%；催化剂技术业务销售额为9470万美元，增长1220万美元，增幅14.8%[176][177] - 2022年前九个月毛利润为1.753亿美元，较2021年同期的1.222亿美元增长5310万美元，增幅43.5%[176][179] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为6780万美元，较2021年同期的6880万美元减少100万美元，降幅1.5%[176][180] - 2022年前九个月其他经营费用净额为2510万美元，较2021年同期的1680万美元增加830万美元，增幅49.4%[176][181] - 2022年前九个月来自附属公司的净收入权益为1740万美元，较2021年同期的2070万美元减少330万美元，降幅15.9%[176][182] - 2022年前九个月利息费用净额为2690万美元，较2021年同期的2820万美元减少130万美元，降幅4.6%[176][183] - 2021年前九个月债务清偿成本为2690万美元，2022年无此项成本[176][184] - 2022年前九个月其他费用净额为250万美元，较2021年同期的310万美元减少60万美元，降幅19.4%[176][187] - 2022年前九个月所得税拨备为2200万美元，有效所得税税率为31.2%；2021年同期分别为510万美元和 - 610.9%[176][188] - 2022年前九个月归属于公司的净收入为4840万美元，2021年同期净亏损为1.654亿美元；调整后EBITDA为2.076亿美元，较2021年同期的1.644亿美元增长4320万美元，增幅26.3%[176][189][190] - 2022年前9个月调整后EBITDA为5770万美元，较2021年同期的6460万美元减少690万美元，降幅10.7%[193] - 2022年前9个月调整后净收入为8160万美元，2021年同期为4650万美元[198] - 2022年和2021年前9个月净收入归因于公司的分别为4840万美元和 - 600万美元[198] - 2022年和2021年前9个月调整净收入适用税率分别为27.7%和28.0%[198] 现金流与资金状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.214亿美元，资产支持贷款循环信贷额度可用资金为7760万美元，总可用流动性为1.99亿美元[200] - 2022年和2021年前9个月现金利息支付分别约为2440万美元和4310万美元[200] - 假设可变利率信贷工具利率变动1%，每年对利息费用的影响约为890万美元[200] - 截至2022年9月30日，公司有4亿美元名义可变利率债务，上限利率1%至2023年8月；2.5亿美元名义可变利率债务，上限利率1%至2024年10月；2.5亿美元名义可变利率债务，上限利率1%至2025年10月[200] - 截至2022年9月30日，公司资产支持贷款安排下有400万美元未偿还信用证[200] - 公司预计现有现金、现金等价物、运营现金流及资产支持贷款循环信贷额度足以满足未来至少12个月现金需求[200] - 2022年前9个月持续经营业务经营活动提供净现金1.093亿美元，2021年同期为9230万美元[202][205] - 2022年前9个月持续经营业务投资活动使用净现金4360万美元，2021年同期提供现金8.929亿美元[202][205] - 2022年前9个月持续经营业务融资活动使用净现金8260万美元，2021年同期使用净现金9.635亿美元[202][205][207] - 2022年前9个月持续经营业务净收入4840万美元，2021年同期净亏损600万美元[202] - 2022年前9个月营运资金变动使用现金4250万美元，2021年同期为1850万美元[202][203][205] - 截至2022年9月30日，公司总债务为8.888亿美元，净债务为7.674亿美元[208] - 2022年前9个月维护性资本支出为3150万美元，2021年同期为2930万美元[210] - 2022年前9个月增长性资本支出为600万美元，2021年同期为880万美元[210] 会计政策 - 公司关键会计政策和估计与年报相比无重大变化，未采用的会计准则影响见相关附注[212][213]