公司业绩概况 - 2021财年公司净收入未下降，2022财年至今业绩更趋正常，但疫情长期影响不确定[20] - 2021年公司净收入相比2020年有所下降，如部分时段从5.93亿美元降至3.30亿美元，从9.75亿美元降至7.38亿美元[69] 库存情况 - 2021年8月31日和2月28日，公司库存账面价值分别为6527.48万美元和5227.62万美元[26] - 2021年8月31日和2月28日，公司库存净值（当前）分别为6470.74万美元和5176.24万美元[26] - 2021年8月31日和2月28日，公司库存净值（非当前）分别为84.34万美元和68.53万美元[26] - 公司库存包含超2000个品种，大部分产品在内容上数年保持最新，主要在多个国家印刷，印刷交付周期为4 - 6个月[115] - 2022财年第二季度末，约4.8%的活跃顾问持有寄售库存，2021年8月31日和2月28日，顾问寄售库存总成本分别为120万美元和110万美元[118] 成本费用 - 2021年8月31日和2月28日，公司租赁空间成本分别为1082.86万美元和1082.64万美元[34] - 2021年第三季度和前六个月的基于股份的薪酬费用分别为26.17万美元和52.33万美元，2020年同期分别为21.62万美元和38.52万美元[51] - 2021年第三季度和前六个月的运输和处理成本分别为503.6万美元和1139.24万美元，2020年同期分别为998.46万美元和1629.99万美元[53] - 2021年8月31日止三个月，非报告分部总运营费用降至420万美元，减少80万美元，降幅16.0%[71] - 2021年8月31日止三个月，利息费用增至20万美元，增加10万美元，增幅100.0%[72] - 2021年8月31日止三个月，所得税降至80万美元，减少70万美元，降幅46.7%，有效税率从26.6%升至28.6%[73] - 2021年上半年总运营费用减少1670万美元，降幅32.4%，降至3480万美元[87] - 2021年8月31日止三个月，UBAM总运营费用降至1530万美元，减少1580万美元，降幅50.8%[82] 债务情况 - 2021年8月31日和2月28日，公司债务中的信用额度分别为1665.38万美元和524.53万美元[35] - 2021年8月31日，公司预支定期贷款为524.47万美元，2月28日无此贷款[37] - 2022 - 2026财年及以后，公司长期债务未来预定到期总额为1592.36万美元[41] - 2021年8月31日和2月28日，定期应付票据的估计公允价值分别约为1565.4万美元和1107.88万美元[63] - 截至2021年8月31日，Term Loan 1未偿还借款为1070万美元，Advancing Term Loan未偿还借款为520万美元，循环信贷额度未偿还借款为1670万美元[103][104][106] - 未来五年及以后长期债务到期总额为1592.36万美元[108] 采购情况 - 2021年8 - 10月和2020年同期，公司从Usborne采购额分别为1212.7万美元和735.76万美元[28] - 2021年4 - 8月和2020年同期，公司从Usborne采购额分别为2441.53万美元和1133.2万美元[29] 利润情况 - 2021年第三季度归属普通股股东的净利润为189.82万美元，2020年同期为425.5万美元；2021年前六个月为533.63万美元，2020年同期为618.61万美元[44] - 2021年第三季度和前六个月的总净收入分别为3299.44万美元和7380.23万美元，2020年同期分别为5925.01万美元和9754.18万美元[56] - 2021年第三季度和前六个月的税前总收益分别为265.81万美元和731.87万美元，2020年同期分别为579.95万美元和844.34万美元[58] - 2021年8月31日止三个月，UBAM净收入降至2950万美元，减少2740万美元，降幅48.2%[80] - 2021年8月31日止三个月，UBAM活跃顾问平均数量增至46100人，增加700人，增幅1.5%[80] - 2021年8月31日止六个月，UBAM净收入降至6710万美元，减少2670万美元，降幅28.5%[84] - 2021年8月31日止六个月，UBAM活跃顾问平均数量增至50200人，增加10900人，增幅27.7%[84] - 2021年8月31日止三个月，UBAM运营收入降至560万美元，减少410万美元，降幅42.3%[83] - 2021年上半年UBAM部门运营收入减少210万美元，降幅13.5%，降至1340万美元，运营收入占净收入百分比从16.5%增至20.0% [88] - 2021年8月31日止三个月，出版部门净收入增加120万美元，增幅52.2%，达350万美元[90] - 2021年8月31日止三个月，出版部门毛利润增加40万美元，增幅33.3%，达160万美元，毛利润率从49.5%降至46.4% [91] - 2021年8月31日止六个月，出版部门净收入增加300万美元，增幅81.1%，达670万美元[94] - 2021年8月31日止六个月，出版部门毛利润增加120万美元，增幅66.7%，达300万美元，毛利润率从49.1%降至45.4% [95] 股份激励 - 2019年长期激励计划已授予管理层60万股受限股，2022年长期激励计划最多可授予30万股受限股，截至2021年8月31日尚未授予[46][47][50] - 公司对员工股份支付交易按授予日估计公允价值计量，服务条件奖励在归属期直线确认费用，绩效条件奖励分阶段确认[120] - 2019年和2022年长期激励计划下的受限股奖励含服务和绩效条件，公司仅对可能归属部分确认费用[122] - 2022财年上半年，公司确认与授予股份相关的补偿费用为50万美元[123] 销售订单与股息 - 截至2021年8月31日和2月28日，公司分别收到约75.14万美元和191.41万美元的销售订单付款，这些订单在期末后发货[64] - 2021年10月6日，董事会批准向2021年11月18日登记在册的股东支付每股0.10美元的股息[65] 业务部门 - 公司运营两个可报告业务部门，即Usborne Books & More和Publishing，分别通过不同方式向不同类型客户销售产品[54] 现金流情况 - 2022财年上半年，经营活动现金流出1242.21万美元，投资活动现金使用321.02万美元，融资活动现金流入1474.13万美元[100][101] 估值备抵与准备金 - 截至2021年8月31日和2月28日，公司估计的销售退回准备金均为20万美元[112] - 2021年8月31日和2月28日，公司坏账准备分别为40万美元和30万美元，其中供应商折扣储备均为10万美元[114] - 2021年8月31日和2月28日，非流动资产估值备抵前的非流动资产余额分别为110万美元和90万美元，非流动资产估值备抵分别为30万美元和20万美元[116] - 2021年8月31日和2月28日，公司对流动资产和非流动资产的估值备抵分别为80万美元和70万美元[119] 供应商与运营周期 - 公司主要供应商通常要求单品最小再订购量为6500个以上才能单独印刷，公司认为产品正常运营周期约为2.5年[117] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[125]