财务数据关键指标变化 - 截至2022年和2021年9月30日的财年，公司营收分别为633.0428万美元和534.185万美元，净亏损分别为626.5055万美元和108.4313万美元[13] - 2022财年公司收入为633.0428万美元，较2021财年增长19%，主要因新冠旅行限制放宽；2021财年收入为534.185万美元，较2020财年下降41%，受新冠影响[114][115][116] - 2022财年公司运营费用为1147.4439万美元，较2021财年增长135%，主要因股票补偿和新管理服务费；2021财年运营费用为488.1014万美元，较2020财年下降10%，因销售费用减少[114][115] - 2022财年公司净亏损为623.6116万美元，较2021财年增加475%；2021财年净收入为108.4313万美元，较2020财年下降207%[114][115] - 截至2022年9月30日，公司现金为1140万美元，较2021年9月30日的1650万美元减少510万美元，主要因2022财年净运营亏损[114] - 2022财年公司销售成本为202.1058万美元，较2021财年增长4%；2021财年销售成本为193.4237万美元，较2020财年下降17%[115][117] - 2022财年公司毛利率为68%，较2021财年的64%有所提高；2021财年毛利率较2020财年的74%下降[115][117] - 2022财年公司销售费用为95.2888万美元，较2021财年减少80万美元，因营销活动减少；2021财年销售费用较2020财年减少60万美元，与收入下降一致[115][119] - 2022财年公司一般及行政费用为1052.1551万美元，较2021财年增加740万美元，主要因管理服务费和股票补偿费用；2021财年较2020财年仅增加3万美元[115][120] - 2020 - 2022年9月30日净收入（亏损）分别为100万美元、 - 110万美元、 - 620万美元，2021年较2020年减少210万美元，2022年较2021年增加亏损510万美元[126] - 2020 - 2022年9月30日现金分别为740万美元、1650万美元、1140万美元[127][128] - 2020 - 2022年9月30日经营活动产生的净现金分别为 - 14.4万美元、32.2万美元、 - 461.4万美元[128] - 2020 - 2022年9月30日投资活动产生的净现金分别为 - 28.9万美元、 - 51.5万美元、 - 65.1万美元[128] - 2020 - 2022年9月30日融资活动产生的净现金分别为 - 43.2万美元、932.2万美元、20万美元[128] - 2021年经营活动净现金流入较2020年增加40万美元，2022年经营活动净现金流出较2021年增加490万美元[129][135] - 2020 - 2022年9月30日投资活动净现金使用分别为30万美元、50万美元、70万美元[141] - 2020 - 2022年9月30日融资活动净现金分别为 - 40万美元、930万美元、20万美元[142] - 截至2022年9月30日和2021年，关联方余额为140,000美元，与Jianbo Zhang代公司支付的首次公开募股成本有关[172] - 截至2022年9月30日，公司应收账款主要包括32,116美元利息应收款和13,486美元商品及服务税应收款[197] - 截至2022年9月30日，公司应收票据余额485,000美元与第三方借款人有关[197] - 截至2022年和2021年9月30日，公司无重大集中风险[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，迈阿密大学英语语言项目有80名学生全额支付学费，上一年同期为136人[16] - 2022年秋季学期初，共有89名学生抵达美国俄亥俄州，包括2022年录取和部分上一年录取的学生[16] - 经过两年在线课程，89名学生到美国俄亥俄州迈阿密大学地区校区进行面授课程，这是该项目自2020年3月以来首次迎来中国国际学生[75] - 截至2022年9月30日，迈阿密大学地区校区英语语言项目有80名学生全额支付学费，上一年同期为136名[81] - 迈阿密大学地区校区共有89名2022年及之前录取的学生到俄亥俄州线下上课[82] - 公司每年项目平均招生120 - 130人，每年转学或被开除学生少于5人[94] - 2022财年（截至9月30日）公司客户100%为中国居民，预计下一财年有其他国家学生加入项目[101] 汇率信息 - 2022年9月30日，美联储统计公布的人民币兑美元买入汇率为7.1135元人民币兑1美元[7] 公司推广活动 - 自1月起，公司举办超70场线上推广和培训活动[16] 政策法规影响 - 中国政府政策变化可能增加公司合规成本、改变行业格局，如2021年7月24日“双减”政策影响教育行业[21][24] - 《反垄断法》规定，单个经营者市场份额达50%或以上、两个经营者达66%或以上、三个经营者达75%或以上将被认定有市场支配地位，公司认为未参与垄断行为，但不排除监管变化[22] - 2017年因中国政府反腐及支出控制政策，公立大学减少自学教育支出，导致公司课程需求下降[27] - 2008年全球金融市场动荡、2020年新冠疫情、2011年欧洲主权债务危机、2012年中国经济放缓等影响公司业务[28] - 中美政治紧张可能减少两国贸易、投资等经济活动，影响全球经济和金融市场稳定，还可能限制中企进入美国资本市场[29] - 中国法律体系基于成文法，行政规定颁布缺乏预告，增加公司经营不确定性[24] - 中国政府控制人民币兑换外币及资金汇出，公司在华资金可能无法用于境外运营或其他用途[26] - 公司未从政府机构获得许可、授权和批准，认为运营不需要，但不排除监管要求及处罚[25] - 公司受美国和其他司法管辖区法律法规变化影响，合规成本和风险增加[43] - 《外国公司问责法》规定，若公司聘请的外国会计师事务所连续三年（后改为两年）不能被美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）检查，公司证券将被禁止上市或交易[56] 公司经营风险 - 学生可能因课程表现无改善、需求变化或对项目不满而不继续选课，影响公司业务和声誉[30] - 公司虽采取安全措施保护客户信息，但技术进步等因素可能导致信息泄露，负面宣传会影响公司形象和业绩[31][32] - 若无法加强和保护品牌，公司运营和财务状况将受到重大影响[33] - 公司面临激烈竞争，若无法有效竞争，可能失去市场份额和盈利能力[35] - 公司成功在很大程度上依赖管理层和关键人员，人员流失可能影响运营和财务状况[36] - 公司可能无法充分保护知识产权，这可能削弱竞争力[38] - 公司可能需要额外资金，但融资可能无法按可接受条件获得[40] - 公司业务面临客户或商业伙伴诉讼风险，不利结果可能影响业务和财务状况[45] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，若财务状况恶化可能不满足持续上市标准[54] - 若公司股票从纳斯达克资本市场摘牌，股东卖股困难，股价可能下跌，股票或受“低价股”规则限制[55] - 若PCAOB无法完全检查公司审计机构，公司股票交易将被禁止，纳斯达克可能决定摘牌[57] - 公司普通股交易价格波动大，受市场、行业、监管、业绩等多种因素影响[57] 股权结构 - 截至2022年12月31日，张先生和吴先生分别持有公司约60.64%和5.81%的流通股[47] - 截至2022年12月31日，公司流通普通股为11,439,206股[165] - 首席执行官Jianbo Zhang实益拥有6,967,416股，占比60.64%[165] - 首席财务官Zhenyu Wu实益拥有666,900股，占比5.81%[165] - 首席运营官兼首席营销官Yunxia Xu实益拥有258,000股，占比2.25%[165] - 全体董事和高管作为一个群体实益拥有2,935,157股，占比25.41%[165] - Wonderland Holdings International Limited实益拥有5,159,700股，占比45.11%[165] - 截至2022年12月31日，公司股东登记册上有39名登记持有人，其中7名是美国居民[170] 公司资金状况 - 公司目前的现金及现金等价物和预期经营活动现金流至少12个月内可满足日常营运资金需求和资本支出[40] 公司业务季节性 - 公司业务具有季节性，下半年收入通常高于上半年[40] 公司上市及豁免情况 - 公司作为新兴成长型公司，可享受豁免至最早满足以下条件之一：财年总年营收达12.35亿美元；IPO五周年后的财年末；前三年发行超10亿美元非可转换债券；被认定为“大型加速发行人”[62] - 公司在IPO后最多五个财年可免遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条的审计师鉴证要求[63] - 公司作为外国私人发行人，豁免美国国内发行人适用的部分证券规则和法规，如无需提交10 - Q季度报告和8 - K当前报告等[68] - 公司需在每个财年末四个月内提交20 - F年度报告，并按季度通过新闻稿公布业绩[69] - 公司已选择豁免纳斯达克上市规则5635中关于发行20%或更多已发行普通股需获得股东批准的要求[67] - 公司外国私人发行人身份的下一次确定时间为2023年3月31日，若失去该身份，监管和合规成本可能大幅增加[61] 公司收购情况 - 公司于2021年3月完成首次公开募股，发售781,343个单位，每个单位含一股普通股、一份A类认股权证和一份B类认股权证，公开发行价为每股8美元[71] - A类认股权证允许持有人以5美元的行使价购买一股普通股，有效期5年；B类认股权证允许持有人以10美元的行使价购买一股普通股，有效期5年，且有交换特征[71] - 公司于2022年1月收购位于加拿大温哥华的Richmond Institute of Languages 80%的所有权[71] - 公司于2021年12月收购Ameri - Can Education Group Corp. 70%的所有权[71] - 2021年11月26日，公司以125万美元现金和发行201,613股普通股，另加250万美元现金的总价，收购Ameri - Can 70%股权和77.78%有表决权股权，剩余30%股权中10%由一名卖方持有且无表决权和不可稀释[72] - 2022年1月15日，公司子公司HHI以100万加元（80万美元）收购EduGlobal College 80%已发行和流通股份，承担最高20万加元（16万美元）负债，并同意两年内再投资300万加元（240万美元）[73] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日财年，公司资本支出分别约为51,410美元和618,529美元，主要用于购买财产和设备[73] - 2022年12月1日，Ameri - Can完成对Davis College的控制权变更，可转换债务转换为100%股权[72] - 公司于2022年12月收购Ameri - Can控股权，其拥有戴维斯学院[83] - 2022年1月15日，公司收购EduGlobal College 80%已发行和流通股份[84] 合作院校情况 - 迈阿密大学有7个学院、5个不同校区，校园人口约25,000人，提供超120个本科、60个研究生和13个博士学位[74][75] - Davis College与7所国际大学有合作安排，近期与斯里兰卡、菲律宾、新加坡和中国的几家全球机构达成非约束性谅解备忘录[75] - 2018年底起，QHI与中国大学签订培训协议，安排迈阿密大学新生30学分课程在中国完成，国内学习成本仅为迈阿密大学学费三分之一[79] - 2022年11月，公司与斯里兰卡ICBT校区签署非约束性谅解备忘录，继续实施国际教育市场战略增长计划[81] - 西苏格兰大学约有17000名来自70多个国家的学生，考文垂大学有超29000名本科生和6000名研究生[85] 公司合作机构及招生情况 - 公司与中国五大留学机构合作，新东方、金吉列和新通教育采用梯度佣金制，起佣4000美元/学生，启德教育采用3000美元/学生的非梯度佣金制[96] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有58名员工，其中11人在美国，14人在加拿大，其余在中国[101] - 截至2022年9月30日，公司有58名员工，其中11名在美国，14名在加拿大，其余在中国[162] 公司间贷款情况 - 2022财年（截至9月30日），QHI向QIE提供410万美元、向Ameri - Can提供250万美元、向HHI提供300万美元的公司间贷款；2021财年（截至9月30日），QIE向QHI提供740万美元公司间贷款[103] 公司竞争情况 - 公司面临来自美国前100名大学中国招生办公室、国际教育集团、希望与国内机构合作或从中国大学国际班招生的外国大学等竞争[104] 公司办公设施情况 - 公司在北京的办公室由仁达金融租赁，2019年9月续约后，年租金从290万元降至100万元，其他服务按实际支出收费[109][112] - 公司在美国俄亥俄州拥有11栋公寓楼/宿舍和一个食堂，还运营一辆班车为学生提供服务[107][1