公司收购与剥离情况 - 公司是收购控股公司，专注收购企业价值低于5000万美元的北美小企业，截至2021年9月30日完成5次收购，剥离2家公司[322] - 2021年9月23日，1847 Cabinet与High Mountain、Sierra Homes等签订证券购买协议，10月8日完成收购，总价1656.7845万美元，含1068.75万美元现金和588.0345万美元6%次级可转换本票[330][331][332] - 2020年10月23日，公司将持有的1847 Goedeker股份全部分配给股东，其不再是子公司；2021年4月19日，公司以325,000美元现金出售1847 Neese 55%股权，其不再是子公司[373][374] 本票相关情况 - 6%次级可转换本票年利率6%，2024年10月8日到期，违约利率升至10%，1847 Cabinet提前10个工作日书面通知可提前还款[335] - 2022年10月8日前，持有人可自行决定将最多20%原始本金及应计未付利息转换为1847 Cabinet普通股[336] - 2021年10月8日，公司与H&S Sellers签订交换协议，H&S Sellers可将6%次级可转换本票本金及应计未付利息交换为公司普通股[338] - 2021年10月8日，公司等主体签订最高本金1595.5325万美元的二次修订和重述附属有担保本票，年利率16%，违约利率上浮5%[342] - 2021年10月8日，1847 Asien等修订6%分期偿还本票，50%未偿本金（51.875万美元）及应计利息两年直线摊销按季支付，另50%（51.875万美元）及应计利息在本票发行日两周年支付[343] - 2021年10月8日，公司及子公司与机构投资者签订协议，发行总计2486万美元有担保可转换本票，原始发行折扣49.72万美元，净收益2361.9975万美元，其中1068.75万美元用于收购[344][345] - 有担保可转换本票年利率取4.75%加美国优惠利率与8%中的较高者，违约利率增至24%或法定最高利率，按季付息[346] - 公司自愿提前还款需支付本金和利息10%的费用，收到特定款项时需提前还款[348] - 1847 Cabinet向公司发行的本票，截至2021年9月30日剩余本金4,885,129美元，应计利息194,380美元[435] - 截至2021年9月30日，网格本票经理已预付56,900美元，公司应计利息28,611美元；10月8日已全额偿还[437] - 截至2021年9月30日，6%摊销本票剩余本金785,846美元，应计利息17,752美元；10月8日付款后本金降至647,253美元[439] - 2020年9月30日收购Kyle's时，1847 Cabinet向卖方发行归属期本票，初始本金105万美元，最高增至126万美元，归属本金按年根据EBITDA计算，年利率8% [440][442] - 截至2020年12月31日，1847 Cabinet的EBITDA约为153.1万美元，归属金额约为41.5万美元；截至2021年9月30日，本票未偿还余额为49.8979万美元 [442] - 收购Wolo时，1847 Wolo向卖方发行6%有担保本票，本金85万美元，年利率6%，按季付息，2021年9月30日剩余本金85万美元，应计利息8500美元，10月8日已全额偿还 [445] 管理服务协议情况 - 2021年10月8日，1847 Cabinet与Manager修订管理服务协议，季度管理费增至12.5万美元或调整后净资产的2%[339] - 修订后的协议规定了Manager可被移除的5种情形，包括董事会和多数投票股持有人投票终止、Manager重大违约等[339] - 若因特定情形终止协议，1847 Cabinet需向Manager支付3倍当前最高年度管理费的终止费，分8个季度等额支付[341] - 公司需按季度向经理支付调整后净资产0.5%的管理费，2021年和2020年前九个月管理费支出均为0美元[362] - 1847 Neese、1847 Goedeker、1847 Asien、1847 Cabinet和1847 Wolo分别于2017年3月3日、2019年4月5日、2020年5月28日、2020年8月21日和2021年3月30日与经理签订抵消管理服务协议，1847 Neese和1847 Goedeker季度管理费为62,500美元，1847 Asien、1847 Cabinet和1847 Wolo为75,000美元或调整后净资产的2%（取较高者）[364] - 2021年前九个月，1847 Asien、1847 Cabinet和1847 Wolo分别产生管理费225,000美元、225,000美元和260,833美元，收购Wolo时经理收取110,000美元费用，2020年5月29日至9月30日1847 Asien产生管理费103,022美元，2021年和2020年前九个月合并管理费分别为710,833美元和103,022美元[366] 认股权证与股权权益情况 - 2021年10月8日，公司向Leonite发行购买25万股行使价0.01美元和50万股行使价2.5美元的五年期认股权证[352] - 因Leonite贷款，公司向其发行股份或会员单位，使其在High Mountain和Sierra Homes拥有7.5%完全稀释后所有权权益，1847 Cabinet持股92.5%[353] 优先股赎回情况 - 2021年10月12日，公司赎回263.2278万股A系列高级可转换优先股，总价639.5645万美元，报告日剩余181.8182万股[354] 疫情对供应商影响情况 - Wolo约90%供应商在中国，疫情使美国港口问题波及中国供应商，航运成本较2020年上涨超300%，原材料成本也上涨[359] 公司业务分部情况 - 公司有零售和家电、建筑、汽车用品三个报告分部[367] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第三季度总营收分别为6,735,028美元和3,141,313美元，零售和家电分部营收分别为3,145,955美元和3,141,313美元，增长4,642美元或0.1%，建筑分部营收为1,338,428美元，汽车用品分部营收为2,250,645美元[376][377][379][380] - 2021年和2020年第三季度销售成本分别为4,573,123美元和2,429,714美元，零售和家电分部销售成本分别为2,300,664美元和2,429,714美元，下降129,050美元或5.3%，建筑分部销售成本为805,513美元，占比60.2%，汽车用品分部销售成本为1,466,946美元，占比65.2%[381][382][383][384] - 2021年和2020年第三季度人员成本分别为876,992美元和626,363美元，零售和家电分部人员成本分别为196,592美元和216,903美元，下降20,311美元或9.4%，建筑分部人员成本为273,366美元，占比20.4%，汽车用品分部人员成本为407,034美元，占比18.1%[385][386][387][388] - 2021年和2020年第三季度折旧和摊销费用分别为299,477美元和59,376美元[389] - 2021年和2020年第三季度一般及行政费用分别为1,844,979美元和693,556美元[390] - 2021年和2020年第三季度持续经营业务净亏损分别为973,317美元和626,708美元，占营收比例分别为14.5%和20.0%[376] - 零售和家电部门2021年第三季度一般及行政费用降至439,414美元，较2020年同期减少127,306美元，降幅22.5%，占收入比例从18.0%降至14.0%[391] - 建筑部门2021年第三季度一般及行政费用为256,402美元，占收入比例为19.2%[393] - 汽车用品部门2021年第三季度一般及行政费用为673,484美元，占收入比例为30.0%[394] - 控股公司2021年第三季度一般及行政费用增至475,379美元，较2020年同期增加348,543美元，增幅274.8%[395] 前三季度财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度公司总收入为18,163,257美元，2020年同期为4,327,294美元[400][402] - 2021年前三季度公司销售成本为12,348,594美元，2020年同期为3,353,608美元[400][404] - 2021年前三季度公司人员成本为2,198,232美元，2020年同期为298,187美元[400][407] - 2021年前三季度公司折旧和摊销费用为547,655美元，2020年同期为62,919美元[400][410] - 2021年前三季度公司其他收入净额为2,586,367美元，2020年同期为其他费用净额485,881美元[400][417] - 2021年前三季度公司持续经营业务净收入为1,157,539美元，2020年同期为净亏损1,341,967美元[400][418] 经理利润分配情况 - 经理持有公司100%分配股份，有权获得20%利润分配，年度门槛收益率为8%[423] 现金流量情况 - 2021年前9个月持续经营业务经营活动净现金使用381,346美元，2020年同期为提供213,744美元[426] - 2021年前9个月持续经营业务投资活动净现金使用5,291,198美元，2020年同期为提供1,388,540美元[427] - 2021年前9个月持续经营业务融资活动净现金提供5,265,367美元，2020年同期为使用815,225美元[428] 单位出售情况 - 2020年9月30日出售2,189,835个单位，总价4,160,684美元；10月26日出售442,443个单位，总价840,640美元[430] - 2021年3月26日出售1,818,182个单位，总价3,000,000美元[431] 优先股发行情况 - 1847 Wolo向公司发行1,000股A系列优先股，总价3,000,000美元，股息率16%[434] 信贷协议情况 - 2021年3月30日，1847 Wolo和Wolo与Sterling National Bank签订信贷协议，包括最高100万美元的循环贷款和355万美元的定期贷款；2021年9月30日，循环贷款剩余本金99.6309万美元，应计利息3529美元，定期贷款剩余本金319.3558万美元，应计利息17350美元，10月8日已全额偿还 [446] 零售分期付款合同情况 - 截至2021年9月30日，Asien's和Kyle's为配送卡车融资的零售分期付款合同剩余本金分别为11.4845万美元和6.7466万美元，利率分别为3.98% - 6.99%和5.90% - 6.54% [447] 债务情况 - 截至2021年9月30日，公司短期债务总计266.666万美元，长期债务总计419.7243万美元，合计686.3903万美元 [450] 收入确认与成本处理情况 - Asien's在订单下达时收取特殊订单100%款项（含税费）和非特殊订单50%款项，无获取订单的增量成本，合同成本若有则费用化 [456] - Kyle's主要从橱柜设计、建造和安装服务中获取收入，多数景观建设合同按百分比完工法在一段时间内确认收入，典型合同工期约4 - 6周 [462][464] - Wolo设计和制造汽车用品，互联网和电话订单发货时收取100%款项（含税费），EDI采购订单客户可赊购，在发货时确认收入 [467][468][469] 应收款项与存货情况 - 公司应收款项包括信用卡交易结算款和供应商返利应收款，基于信用评估无坏账准备，历史上基本能收回所有返利应收款 [473] - 公司在2021年9月30日和2020年12月31日估计的存货陈旧备抵分别为160,824美元和12,824美元[474] 资产折旧与摊销年限情况 - 建筑物及改良设施折旧年限为4年，机器设备为3 - 7年，卡车及车辆为3 - 6年[475] - 客户相关无形资产摊销年限为5 - 15年，营销相关为5年[477] 各业务线前三季度数据关键指标变化 - 2021年前九个月，零售与家电业务净收入为572,247美元，建筑业务为 - 439,873美元，汽车用品业务为 - 1,363,331美元，企业服务为2,520,720美元，总计1,289,763美元[499] - 2021年前九个月，零售与家电业务EBITDA为753,830美元，建筑业务为454,796美元，汽车用品业务为 - 781,456美元，企业服务为1,684,131美元，总计2,111,301美元[499] - 2021年前