公司业务定位 - 公司是收购控股公司，专注收购企业价值低于5000万美元的北美小企业[89] 协议修订 - 2023年4月6日修订6%分期偿还本票，将到期日延至7月30日，分三次还款并支付84362美元修订费[98] - 2023年5月15日修订证券购买协议，要求行使认股权证，预计5月16日发通知，17日发行股份[99][100] 管理费用 - 公司需按季度向经理支付调整后净资产0.5%的管理费，2023和2022年第一季度未产生费用[101] - 子公司与经理签订管理协议，季度管理费为75000美元或调整后净资产2%，1847 Cabinet自2021年10月8日起增至125000美元或2% [102] - 2023和2022年第一季度，1847 Asien、1847 Wolo管理费用均为75000美元，1847 Cabinet为125000美元，1847 ICU为0美元[103] - 2023和2022年第一季度，公司合并管理费用均为275000美元[104] 公司业务分部 - 截至2023年3月31日，公司有四个报告分部：零售与家电、零售与眼镜、建筑、汽车用品[105] - 零售与家电分部提供家电产品和服务，零售与眼镜分部提供眼镜产品[106][107] - 建筑分部提供木工产品和服务，汽车用品分部提供喇叭、安全产品和警示灯[108][109] 公司营收情况 - 2023年第一季度公司总营收为15403538美元，2022年同期为12073878美元[111] 各业务线营收情况 - 零售与家电业务营收从2022年第一季度的2520784美元降至2023年同期的2437935美元，降幅3.3%[112] - 建筑业务营收从2022年第一季度的7911103美元增至2023年同期的8912725美元，增幅12.7%[114] - 汽车用品业务营收从2022年第一季度的1641991美元降至2023年同期的1260166美元，降幅23.3%[115] 公司成本情况 - 2023年第一季度公司总成本为9566508美元，2022年同期为7749130美元[116] - 2023年第一季度公司人员成本为3026193美元，2022年同期为1577700美元[121] 折旧与摊销费用 - 2023年第一季度折旧与摊销费用为573609美元，较2022年同期的511371美元增加12.2%[126] 公司其他收入与所得税情况 - 2023年第一季度公司总其他收入为855314美元，2022年同期净其他费用为873678美元[134] - 2023年第一季度公司所得税收益为270000美元，2022年同期所得税费用为123000美元[135] 公司现金及等价物情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2297927美元[137] 公司利润分配 - 公司经理持有100%分配股份，有权获得20%利润分配，年度门槛收益率为8%[141] 公司现金流情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为185.1766万美元，2022年同期为53.626万美元[143] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为373.4632万美元，2022年同期为3.1055万美元[144] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为680.497万美元，2022年同期为82.2706万美元[145] 公司贷款与应收账款情况 - 2023年2月9日，公司获得最高500万美元循环贷款，已支取206.3182万美元，3月31日剩余本金206.3182万美元，应计利息4.2042万美元[146] - 2023年3月31日，公司出售未来应收账款总计196.5万美元，净现金收入141万美元，有效利率约72%[149][150] 公司本票情况 - 2023年公司发行本票本金总计403.9575万美元，净收益354.9518万美元，3月31日剩余本金240.5234万美元，应计利息6.3842万美元[154] - 2021年10月8日，公司发行有担保可转换本票本金总计2486万美元，3月31日剩余本金2258.9681万美元，应计利息98.2572万美元[157] - 本票年利率12%，到期未付本息按较低的16%或法定最高利率计息，持有人有权要求公司将最多50%现金收入用于偿还本票本息[155] - 2021年10月8日，1847 Cabinet发行6%次级可转换本票，本金总额为5880345美元，2022年7月26日，部分本票3360000美元转换为800000股普通股，转换价格为每股4.20美元，公司确认债务清偿损失1280000美元，截至2023年3月31日，本票剩余本金余额为2274690美元，应计利息余额为419232美元[163][164] - 2020年7月29日，1847 Asien发行两年期6%分期偿还本票，本金总额为1037500美元，经多次修订还款条款，截至2023年3月31日，剩余本金和应计利息余额为567248美元，此外公司还支付了87707美元的修订费用[168] - 2020年9月30日，1847 Cabinet为收购Kyle’s发行本票，本金为1260000美元，2022年7月26日，797221美元本票转换为189815股普通股，转换价格为每股4.20美元，公司确认债务清偿损失303706美元，经修订，公司同意分三个月共支付642544美元[169] 公司租赁与融资合同情况 - 2021 - 2022年，Kyle’s签订多笔设备融资租赁协议，涉及金额分别为276896美元、245376美元、316798美元、11706美元和240260美元，截至2023年3月31日，各笔租赁的应付余额分别为218977美元、194359美元、262815美元、9734美元和214457美元[170][171][172][173][174] - Asien’s、Kyle’s、High Mountain和Innovative Cabinets分别签订零售分期付款销售合同为车辆和设备融资，截至2023年3月31日，剩余本金分别为85899美元、47486美元、60255美元和12990美元，利率范围分别为3.74% - 8.72%、5.90% - 6.54%、3.74% - 6.34%和3.74%[175][176][177][178] 公司债务情况 - 截至2023年3月31日，公司短期债务为7473206美元，长期债务为25729217美元，总债务为33202423美元，其中包括循环贷款、未来应收账款销售票据、私募发行本票等多种类型[179] 本票提前偿还与转换规定 - 公司自愿提前偿还本票需支付相当于提前偿还本金和利息10%的费用，特定情况下需用所得款项全额提前偿还本票[159] - 本票持有人可自行决定将未偿还本金和应计利息按每股10.00美元的转换价格转换为公司普通股，本票有特定的实益所有权限制[160] 本票持有人权利 - 在本票发行日期后的18个月内，持有人有权参与非允许发行的证券发行，金额最高可达本票原始本金金额，且在本票终止前，持有人对债务发行有优先认购权，但不适用于允许发行[161] 公司管理股份回购 - 公司经理在管理服务协议终止时，有权要求公司按特定方式计算的价格回购分配股份，若因非经理辞职原因终止协议，付款可能达假设利润分配的两倍[142] 公司内部控制情况 - 截至2023年3月31日，因2022年12月31日财年年度报告中披露的重大缺陷仍在整改中，公司的披露控制和程序无效[186] - 截至2023年3月31日，公司内部控制存在重大缺陷，包括缺乏评估关键文件和协议会计处理及披露的政策程序、会计人员职责分离不足、缺乏具备GAAP应用知识和经验的会计人员[188] 公司内控补救措施 - 2023年第一季度，公司继续实施补救措施，包括为财务团队和相关人员提供GAAP会计指南培训、聘请财务报告顾问提供外包服务、在子公司层面制定新政策程序并计划招聘更多会计人员[189] 公司人员招聘 - 2022年第三季度，公司聘请了一名公司财务总监[190] 公司内控整改计划 - 公司打算尽快完成重大缺陷的补救，但无法保证能够做到[191] 公司财务报告内部控制变化 - 除实施补救措施外，2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[192] 公司法律诉讼情况 - 公司可能会卷入各种诉讼和法律程序，但目前没有预计会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼或索赔[193][194]