市场竞争 - 公司在美、百慕大和国际再保险及保险市场与众多全球竞争对手展开竞争，部分对手财务资源更丰富且有长期业务关系[129] 战争影响 - 截至2022年9月30日的九个月，公司因俄乌战争记录了4500万美元的承保损失[134] 保费收入 - 2022年第三季度，总保费收入为30.73亿美元，较2021年同期的29.25亿美元增长5.1%；前九个月保费收入为88.05亿美元，较2021年同期的87.46亿美元增长0.7%[136] - 2022年第三季度，公司毛保费收入为36.8亿美元，较2021年同期的34.98亿美元增长5.2%；前九个月毛保费收入为103.13亿美元，较2021年同期的96.19亿美元增长7.2%[136] - 2022年第三季度，公司净保费收入为33.23亿美元，较2021年同期的30.26亿美元增长9.8%；前九个月净保费收入为91.56亿美元，较2021年同期的83.89亿美元增长9.1%[136] - 截至2022年9月30日的三个月，总承保保费增长2.5%至26亿美元，净承保保费增长7.3%至25亿美元，已赚保费增长13.6%至23亿美元[181][183] - 截至2022年9月30日的九个月，总承保保费增长3.6%至69亿美元，净承保保费增长6.4%至67亿美元，已赚保费增长13.7%至65亿美元[181][184] - 2022年前三季度毛承保保费为34亿美元，较2021年同期的29亿美元增长15.5%[194] - 2022年前三季度净承保保费为25亿美元，较2021年同期的21亿美元增长17.4%[195] - 2022年前三季度已赚保费为23亿美元，较2021年同期的19亿美元增长20.6%[195] 投资收入与收益 - 2022年第三季度，净投资收入为1.51亿美元，较2021年同期的2.93亿美元下降48.3%；前九个月净投资收入为6.2亿美元，较2021年同期的9.6亿美元下降35.4%[136] - 2022年第三季度净投资收入为1.51亿美元，2021年同期为2.93亿美元；2022年前九个月净投资收入为6.2亿美元，2021年同期为9.6亿美元[163] - 2022年第三季度平均现金和投资资产的年化税前收益率为2.0%，2021年同期为4.4%；2022年前九个月为2.8%，2021年同期为5.0%[165] - 2022年第三季度投资资产的年化回报率为0.3%，2021年同期为4.3%；2022年前九个月为0.5%，2021年同期为5.6%[165] - 2022年第三季度投资净收益（损失）为 - 1.29亿美元，2021年同期为 - 0.04亿美元；2022年前九个月为 - 5.19亿美元，2021年同期为1.39亿美元[169] - 2022年第三季度投资净损失主要源于权益证券公允价值调整损失1.36亿美元，以及投资处置收益1200万美元和信用损失准备金增加500万美元[169][170] - 2022年前九个月投资净损失主要源于权益证券公允价值调整损失4.62亿美元，以及投资处置损失4000万美元和信用损失准备金增加1800万美元[170] 净利润与亏损 - 2022年第三季度，公司净亏损3.19亿美元，而2021年同期净亏损7300万美元；前九个月净利润为1.01亿美元，较2021年同期的9.48亿美元下降89.3%[136] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为3.19亿美元和7300万美元，前九个月净收入分别为1.01亿美元和9.48亿美元[158] 综合赔付率与综合比率 - 2022年第三季度，综合赔付率为112.0%，较2021年同期的112.2%下降0.2个百分点；前九个月综合赔付率为98.8%，较2021年同期的100.1%下降1.3个百分点[136] - 2022年第三季度综合比率降至112.0%，前九个月降至98.8%[159] - 截至2022年9月30日的三个月，赔付率从89.4%降至88.7%，九个月从74.1%降至72.8%[181] - 截至2022年9月30日的三个月，综合比率从115.5%降至115.0%，九个月从100.5%降至99.8%[181] 资产与权益 - 截至2022年9月30日，公司总投资和现金为285.16亿美元，较2021年底的296.73亿美元下降3.9%[136] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为76.49亿美元，较2021年底的101.39亿美元下降24.6%[136] - 2022年9月30日股东权益降至76亿美元，较2021年12月31日减少25亿美元[160] - 2022年前三季度总投资为268亿美元，较2021年末的282亿美元减少1400万美元[202] - 2022年9月30日再保险应收款为22亿美元，2021年12月31日为21亿美元[207] - 2022年9月30日毛损失和理赔费用准备金为212亿美元，2021年12月31日为190亿美元[209] - 2022年9月30日固定收益投资组合久期为3.1年，2021年12月31日为3.2年[206] - 2022年9月30日总准备金为212.22亿美元，2021年12月31日为190.09亿美元[210] - 2022年9月30日A&E净储备为1.24亿美元，2021年12月31日为1.56亿美元[215] - 2022年9月30日净三年石棉生存比率为3.5年[217] - 2022年9月30日和2021年12月31日股东权益分别为76亿美元和101亿美元[218] - 2022年9月30日和2021年12月31日现金及短期投资分别为23亿美元和26亿美元[228] - 2022年9月30日投资组合为286亿美元，主要由固定到期证券和一些股票证券组成[236] 费用情况 - 2022年和2021年第三季度其他费用分别为1600万美元和2000万美元，前九个月分别为7100万美元和4400万美元，主要因外汇汇率波动[140] - 2022年第三季度承保损失和理赔调整费用增至26亿美元，同比增长15.3%，前九个月增至63亿美元，同比增长12.9%[146] - 2022年第三季度佣金、经纪费、税费和手续费增至6.41亿美元，同比增长13.7%，前九个月增至19亿美元，同比增长16.5%[151] - 2022年和2021年第三季度其他承保费用分别为1.69亿美元和1.41亿美元，前九个月分别为5亿美元和4.24亿美元[152] - 2022年和2021年第三季度公司费用分别为1600万美元和1800万美元，前九个月分别为4500万美元和4600万美元，保持相对平稳[153] - 2022年和2021年第三季度利息、费用和债券发行成本摊销费用分别为2500万美元和1600万美元，前九个月分别为7400万美元和4700万美元[154] - 2022年和2021年第三季度所得税收益分别为8200万美元和1400万美元，前九个月分别为8100万美元和9700万美元[155] - 截至2022年9月30日的三个月，已发生损失和理赔费用增加12.8%至20亿美元，主要因当年巨灾损失增加1.15亿美元和自然损失增加1.09亿美元[186] - 截至2022年9月30日的九个月，已发生损失和理赔费用增加11.7%至47亿美元，主要因当年自然损失增加4.43亿美元和巨灾损失增加4800万美元[187] - 截至2022年9月30日的三个月，佣金和经纪费用增加14.0%至5.37亿美元，九个月增加16.9%至16亿美元[181][190] - 截至2022年9月30日的三个月，其他承保费用从4500万美元增至5400万美元，九个月从1.44亿美元增至1.56亿美元[181][191] - 2022年前三季度已发生损失和理赔费用为16亿美元，较2021年同期的14亿美元增长16.5%[198] - 2022年前三季度佣金和经纪费用为2.95亿美元，较2021年同期的2.58亿美元增长14.3%[200] - 2022年前三季度其他承保费用为3.44亿美元，较2021年同期的2.8亿美元增长22.8%[201] 业务管理与运营 - 公司将再保险和保险业务作为自主单位管理，关键战略决策基于这些业务板块的总体运营结果和预测[171] - 再保险业务通过再保险经纪人和直接与分出公司签订全球财产和意外险再保险及专业业务，业务覆盖美国、百慕大、爱尔兰等地[171][173] - 保险业务通过多种渠道在美国、百慕大、加拿大等地开展财产和意外险保险业务[173] - 公司根据承保结果监测和评估运营板块的财务表现，承保结果通过比率衡量[174][175] 回购情况 - 2022年前三季度回购238,771股花费6000万美元，2021年回购887,622股花费2.25亿美元[224] - 2022年第三季度回购600万美元长期次级票据并确认100万美元收益[225] 现金流 - 2022年和2021年前九个月经营活动净现金流分别为27亿美元和28亿美元[226] 风险情况 - 固定到期投资组合中有36亿美元抵押贷款支持证券存在提前还款风险[237] - 利率变动100、200个基点时，投资组合公允价值分别变动3%、6%，税后未实现增值变动6.33亿美元、12.66亿美元[240] - 若对损失和理赔费用准备金进行折现，折现金额约为28亿美元，折现后准备金余额约为163亿美元，占固定到期投资组合资金价值的72.8%[240] - 截至2022年9月30日，公司权益投资组合公允价值为13.01亿美元，权益价格变动10%、20%时，税后公允价值变动分别为1.03亿美元、2.06亿美元[243] - 公司主要外汇风险涉及加元、新加坡元、英镑和欧元，通过匹配资产与运营负债的货币和期限来降低外汇风险[243] - 外汇汇率变动对可供出售固定到期投资公允价值的影响计入其他综合收益，对其他资产和负债的影响计入净收入[245] 前瞻性陈述 - 公司报告包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，公司不承担更新或修改前瞻性陈述的义务[246]