总体财务数据 - 2023年Q2总保费收入36.5亿美元，同比增长28.8%；H1总保费收入69.36亿美元，同比增长21.0%[100] - 2023年Q2净收入6.7亿美元，H1净收入10.35亿美元，较2022年同期均有显著提升[100] - 2023年Q2毛保费收入41.8亿美元，同比增长21.3%；H1毛保费收入79.23亿美元，同比增长19.4%[100] - 2023年Q2净保费收入36.74亿美元，同比增长21.6%；H1净保费收入70.03亿美元，同比增长20.1%[100] - 2023年Q2已赚保费32.51亿美元，同比增长11.5%；H1已赚保费63.52亿美元，同比增长11.3%[100] - 2023年Q2净投资收入3.57亿美元，同比增长57.8%；H1净投资收入6.17亿美元，同比增长31.5%[100] - 2023年Q2综合赔付率87.7%，较2022年同期下降4.1个百分点；H1综合赔付率89.4%，较2022年同期下降2.3个百分点[100] - 截至2023年6月30日，总投资和现金为335.5亿美元，较2022年末增长12.3%[100] - 截至2023年6月30日，股东权益为109.02亿美元，较2022年末增长29.2%[100] - 2023年Q2已发生损失和损失调整费用为19.6亿美元，同比增长4.5%；H1为39.27亿美元，同比增长7.1%[100] - 2023年上半年已发生损失和理赔费用增至39亿美元，较2022年同期的37亿美元增长7.1%[107] - 2023年6月30日止三个月佣金、经纪费、税费和手续费增至6.86亿美元，较2022年同期的6.3亿美元增长8.8%；上半年增至13亿美元，较2022年同期的12亿美元增长9.0%[109][110] - 2023年6月30日止三个月净投资收入增至3.57亿美元，较2022年同期的2.26亿美元增长57.8%；上半年增至6.17亿美元，较2022年同期的4.69亿美元增长31.5%[121] - 2023年6月30日止三个月综合比率降至87.7%，较2022年同期的91.8%下降4.1个百分点；上半年降至89.4%，较2022年同期的91.7%下降2.3个百分点[118] - 2023年6月30日股东权益增至109亿美元，较2022年12月31日的84亿美元增加25亿美元[119] - 2023年6月30日止三个月净收益为6.7亿美元，2022年同期为1.23亿美元；上半年净收益为10亿美元，2022年同期为4.2亿美元[117] - 2023年6月30日止三个月投资净收益为500万美元，2022年同期亏损2.36亿美元；上半年投资净收益为1000万美元，2022年同期亏损3.9亿美元[124] - 2023年上半年巨灾损失对综合比率贡献2.2个百分点，2022年同期为3.5个百分点；2023年第二季度贡献0.8个百分点，2022年同期为2.9个百分点[108] - 2023年6月30日止三个月其他承保费用为2.05亿美元，2022年同期为1.7亿美元；上半年为4.05亿美元，2022年同期为3.31亿美元[111] 业务板块运营 - 公司管理再保险和保险业务为自主单元，关键战略决策基于这些业务板块的总体运营结果和预测[126] - 再保险业务方面，2023年Q2毛保费收入27.66亿美元，同比增长25.7%；上半年毛保费收入54.03亿美元，同比增长23.2%[131][132] - 再保险业务2023年Q2净保费收入26.39亿美元，同比增长24.4%；上半年净保费收入50.93亿美元，同比增长21.2%[131][132] - 再保险业务2023年Q2已赚保费23.82亿美元，同比增长11.3%；上半年已赚保费46.24亿美元，同比增长9.9%[131][132] - 再保险业务2023年Q2承保损失和理赔调整费用14亿美元，同比增长1.3%；上半年为28.11亿美元，同比增长3.9%[131][132][133][134] - 再保险业务2023年Q2佣金和经纪费用5.83亿美元，同比增长9.8%；上半年为11.43亿美元，同比增长9.4%[131][135] - 再保险业务2023年Q2其他承保费用6200万美元，同比增长18.5%；上半年为1.25亿美元，同比增长21.9%[131][136] - 保险业务2023年Q2毛保费收入14.14亿美元，同比增长13.5%；上半年毛保费收入25.2亿美元，同比增长12.2%[136][137][138] - 保险业务2023年Q2净保费收入10.35亿美元，同比增长15.0%；上半年净保费收入19.1亿美元，同比增长17.2%[136][138] - 保险业务2023年Q2已赚保费8.69亿美元，同比增长11.9%；上半年已赚保费17.28亿美元，同比增长15.0%[136][138] - 保险业务2023年Q2承保损失和理赔调整费用5.6亿美元，同比增长13.3%；上半年为11.15亿美元，同比增长16.3%[136] - 2023年Q2承保损失和理赔费用增至5.6亿美元，较2022年同期的4.94亿美元增长13.3%，主要因当期attritional损失增加7100万美元[139] - 2023年上半年承保损失和理赔费用增至11亿美元，较2022年同期的9.59亿美元增长16.3%，主要因当期attritional损失增加1.65亿美元，部分被当期巨灾损失减少800万美元抵消[140][141] - 2023年Q2佣金和经纪费用增至1.03亿美元，较2022年同期的9900万美元增长3.1%；上半年增至2.04亿美元，较2022年同期的1.9亿美元增长6.9%[142] - 2023年Q2其他承保费用增至1.43亿美元，高于2022年同期的1.17亿美元；上半年增至2.8亿美元，高于2022年同期的2.28亿美元[143] 财务指标对比 - 2023年6月30日总投资为315亿美元，较2022年12月31日的285亿美元增加30亿美元，主要因2023年上半年净购买21亿美元可供出售的固定到期证券[144] - 2023年6月30日和2022年12月31日，已付和未付损失的再保险应收款分别为24亿美元和22亿美元[146] - 2023年6月30日和2022年12月31日，总损失和理赔费用准备金分别为234亿美元和221亿美元[147] - 2023年6月30日和2022年12月31日，石棉和环境（A&E）净储备分别为2.47亿美元和2.57亿美元[151] - 2023年6月30日和2022年12月31日，股东权益分别为109亿美元和84亿美元[155] - 百慕大再保险和珠穆朗玛再保险2022年12月31日的监管目标资本分别为22.17亿美元和33.53亿美元，实际资本分别为27.59亿美元和55.53亿美元[158] - 2023年上半年公司巨灾净风险敞口变化，最大100年一遇事件预计净经济损失占2023年6月30日股东权益约6.5%，2022年该比例约为6.9%[161] 资本运作与现金流 - 2023年上半年未在公开市场回购股票，支付1.36亿美元股息调整资本状况；2022年回购241,273股花费6100万美元，支付2.55亿美元股息；截至2023年6月30日，已根据授权回购3080万股[163] - 2023年5月19日完成414万股普通股公开发行，每股发行价360美元，扣除承销折扣和费用后净收益14.45亿美元，用于长期再保险机会和全球保险业务建设[165][166] - 2023年和2022年上半年经营活动净现金流分别为22亿美元和16亿美元，分别反映净巨灾损失支付4.58亿美元和3.77亿美元，净税收支付7300万美元和1.01亿美元[168] 资金与信贷安排 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有现金及短期投资分别为37亿美元和24亿美元；2023年6月30日，有16亿美元一年内到期、78亿美元一至五年到期、57亿美元五年后到期的可供出售固定收益证券[170] - 公司有多项活跃信贷安排，可提供最高15亿美元的抵押备用信用证，还可申请额外4.4亿美元的非承诺信贷安排[172] 投资组合风险 - 2023年6月30日投资组合规模335亿美元，主要由固定收益证券和部分股票证券组成，面临利率风险、外汇风险和股票价格波动风险[176] - 利率变动100和200个基点时，固定收益投资组合公允价值变化幅度为±2.7%和±5.4%，税后未实现增值变化为±6.4亿美元和±12.8亿美元[178] - 2023年6月30日和2022年12月31日，损失和理赔费用总准备金分别为234亿美元和221亿美元；若对准备金进行折现，折现金额约38亿美元，折现后准备金余额约174亿美元，占固定收益投资组合资金价值约64.5%[178] - 股票价格变动10%和20%时，股票投资组合公允价值变化分别为±2.6亿美元和±5.2亿美元，税后公允价值变化分别为±2.1亿美元和±4.2亿美元[180] 前瞻性陈述 - 报告包含符合美国联邦证券法的前瞻性陈述，涵盖巨灾和疫情对财务报表的影响等多方面[182] - 前瞻性陈述仅反映公司预期，不保证业绩，存在风险、不确定性和假设[183] - 导致实际结果与预期有重大差异的重要因素见公司最新10 - K文件中的“风险因素”部分[184] - 公司无义务公开更新或修订前瞻性陈述[184] 市场风险工具说明 - 市场风险工具相关内容见第一部分第二项中的“流动性和资本资源 - 市场敏感工具”[185]