船队规模与构成 - 截至2021年9月30日，公司拥有并运营52艘超灵便型/超巴拿马型干散货船，总载重吨为3128107，平均船龄9.1年[174][175] - 公司租入4艘超巴拿马型船舶，每艘剩余租期约为1年，此外还会短期或中期租入第三方船舶[174] 业务战略与目标 - 公司业务战略聚焦超灵便型/超巴拿马型干散货船，采用积极的船东 - 运营商模式，维护高质量船舶并提升运营标准[178][179][180] - 公司的业务目标包括维持高效优质船队、制定灵活收入策略、保持有竞争力的成本结构、拓展与租船人和供应商的关系、投资岸上运营和流程开发[176] 船舶租赁收入 - 2021年9月30日，公司运营船队的部分收入租赁信息显示，不同船舶的日租金从16250美元到53850美元不等，部分船舶租期至2021年10月、11月，部分至2022年1月、2月[180][182][184] - 部分船舶在特定日期后将以更高日租金继续现有定期租船合同，如安特卫普鹰号11月10日后日租金增至45200美元[180][184] 市场指标与收入对比 - 2021年第三季度平均每日总BSI为34,278美元，较2021年第一季度增长109%，当前为39,000美元/天[186][187] - 2021年第三季度和前三季度净收入分别为7830万美元和9740万美元，2020年同期分别为净亏损1120万美元和3520万美元[207][208] - 2021年第三季度和前三季度净时间和航次租船收入分别为1.834亿美元和4.098亿美元，2020年同期分别为6820万美元和2亿美元[209][210] 各项费用对比 - 2021年第三季度和前三季度航次费用分别为3030万美元和8140万美元，2020年同期分别为1960万美元和7000万美元[212][213] - 2021年第三季度和前三季度船舶运营费用分别为2810万美元和7330万美元，2020年同期分别为2170万美元和6570万美元[214][215] - 2021年第三季度租船费用为1070万美元，2020年同期为510万美元，增长主要因租船市场改善致费率上升及租入天数微增；2021年前三季度租船费用为2540万美元，2020年同期为1580万美元[218][219] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为1360万美元，2020年同期为1260万美元；2021年前三季度折旧和摊销费用为3920万美元，2020年同期为3760万美元，增长因当年收购8艘超灵便型船舶及自2020年第三季度以来多完成9次干坞作业[221][222] - 2021年第三季度一般及行政费用为790万美元，2020年同期为800万美元；2021年前三季度一般及行政费用为2360万美元，2020年同期为2270万美元，增长与员工返回办公室致办公费用增加等有关[225][226] - 2021年第三季度利息费用为850万美元，2020年同期为900万美元；2021年前三季度利息费用为2560万美元，2020年同期为269万美元，减少主要因挪威债券和新超科债务融资工具下未偿债务减少及利率降低[228][229] - 2021年第三季度衍生工具实现和未实现净损失为900万美元，2020年同期为300万美元；2021年前三季度衍生工具实现和未实现净损失为4560万美元，2020年同期为净收益400万美元，增加主要因租船费率大幅上涨[232][233] 船舶作业情况 - 2021年前三季度公司完成6艘船舶干坞，截至9月30日，2艘船舶正在干坞[199] - 2021年前三季度公司6艘船舶完成干坞作业，截至9月30日有2艘船舶在干坞，干坞支出为1070万美元；2020年前三季度8艘船舶完成干坞作业，干坞支出为1080万美元[247] 天数统计对比 - 2021年第三季度和前三季度所有权天数分别为4697天和13407天，2020年同期分别为4546天和13646天[197] - 2021年第三季度和前三季度租入天数分别为563天和1718天，2020年同期分别为535天和1664天[197] - 2021年第三季度和前三季度可用天数分别为4931天和14403天，2020年同期分别为4940天和14818天[197] - 2021年第三季度和前三季度运营天数分别为4908天和14308天，2020年同期分别为4905天和14698天[197] 现金流情况 - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为1.209亿美元，2020年同期使用的净现金为230万美元，现金流增加主要因租船费率上升[236] - 2021年前三季度投资活动使用的净现金为1.068亿美元，2020年同期为1750万美元，2021年主要用于购买船舶等[237] - 2021年前三季度融资活动提供的净现金为2260万美元，2020年同期为4600万美元，2021年有借款和还款等情况[239] 现金及等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为1.256亿美元，2020年12月31日为8880万美元；2021年9月30日受限现金为2560万美元，2020年12月31日为1890万美元[241] 未来预计情况 - 2021年12月31日预计停租天数319天，压载水处理系统（BWTS）成本330万美元，干船坞成本550万美元[249] - 2022年3月31日预计停租天数252天，压载水处理系统（BWTS）成本240万美元，干船坞成本460万美元[249] - 2022年6月30日预计停租天数189天，压载水处理系统（BWTS）成本40万美元，干船坞成本120万美元[249] - 2022年9月30日预计停租天数76天，干船坞成本20万美元[249] 其他情况 - 公司认为资产负债表使其有灵活性在干散货领域进行机会性投资以推动股东增长[177] - 公司无资产负债表外安排[250] - 公司或有事项若裁决不利，可能对业务、流动性、经营成果、财务状况和现金流产生重大不利影响[251] - 公司市场风险与2020年年报披露相比无重大变化[252]