公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为3864.0亿美元和3922.6亿美元[13] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总综合损失分别为13.0亿美元和58.6亿美元[15] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总收入分别为163.6亿美元和127.0亿美元[17] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总费用分别为136.0亿美元和172.3亿美元[17] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利润（亏损）分别为23.1亿美元和 - 34.9亿美元[17] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司基本每股收益（亏损）分别为0.81美元和 - 1.14美元[18] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司摊薄每股收益（亏损）分别为0.80美元和 - 1.14美元[18] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司普通股每股现金股息均为0.25美元[18] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司发行的普通股数量分别为57625808股和57413806股[13] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司库存股数量分别为29147554股和28849008股[13] - 2021年净收入为2310万美元，2020年净亏损为3490万美元[25] - 2021年经营活动提供的净现金为-1140万美元，2020年为1550万美元[25] - 2021年投资活动提供的净现金为-3980万美元，2020年为5620万美元[25] - 2021年融资活动使用的净现金为-2380万美元，2020年为-5250万美元[25] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净减少7500万美元，2020年净增加1920万美元[25] - 2021年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为8560万美元，期初余额为16.06亿美元[25] - 2021年3月31日现金及现金等价物为8540万美元，2020年12月31日为16.04亿美元[28] - 2021年3月31日支持再保险义务的受限现金及现金等价物为20万美元，2020年12月31日为20万美元[28] - 2021年第一季度基本每股收益计算中，加权平均普通股股数为28516731股，摊薄后为28968339股；2020年第一季度基本为30697496股，摊薄后为31156149股[81] - 2021年第一季度总保费收入14830万美元，净保费收入14690万美元，净保费收益13390万美元[85] - 2021年第一季度总收入16360万美元，总支出13600万美元，税前净收入2760万美元[85] - 2020年第一季度总保费收入18470万美元，净保费收入18340万美元，净保费收益16790万美元[85] - 2020年第一季度总收入12700万美元，总支出17230万美元，税前净亏损4530万美元[85] - 2021年和2020年第一季度净收入分别为2310万美元和-3490万美元[94][95] - 2021年和2020年第一季度毛保费收入分别为1.483亿美元和1.847亿美元，同比下降与雇主部门有关[94][96] - 2021年第一季度净保费收入较2020年同期下降20.3%[95] - 2021年第一季度损失和理赔费用较2020年同期下降33.3%[95] - 2021年第一季度净投资收入较2020年同期下降7.5%，平均税前账面收益率从3.2%降至3.0%[95][99][101] - 2021年和2020年第一季度投资实现和未实现收益（损失）分别为1090万美元和-6110万美元[94][95][101] - 2021年和2020年第一季度所得税费用（收益）分别为450万美元和-1040万美元，有效税率分别为16.3%和23.0%[110] - 2021年和2020年第一季度综合比率分别为93.9%和99.5%[108] - 2021年第一季度记录了290万美元的员工遣散费[109] - 2021年第一季度公司税前净亏损350万美元，2020年为290万美元[131] - 2021年第一季度一般及行政费用为560万美元，2020年为370万美元，因前总裁退休增加230万美元[134] - 2021年第一季度，经营活动净现金使用1140万美元，投资活动净现金使用3980万美元，融资活动净现金使用2380万美元[143] - 2021年第一季度，公司向股东支付股息710万美元，2020年为800万美元[148] - 2021年第一季度，公司回购298546股普通股，花费960万美元[149] - 截至2021年3月31日，公司可用资本资源包括11.866亿美元股东权益和1.233亿美元递延收益[150] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司运营通过雇主和Cerity两个可报告部门进行[31] - 雇主部门2021年和2020年第一季度税前净收入（损失）分别为3400万美元和-3770万美元[111] - 2021年和2020年第一季度净保费收入分别为1.339亿美元和1.679亿美元[114] - 截至2021年3月31日，替代分销渠道产生的有效保费为1.476亿美元，占比26.7%；2020年同期为1.614亿美元，占比25.1%[114] - 2021年和2020年第一季度的损失和LAE比率分别为53.5%和63.5%，综合比率分别为93.9%和99.5%[116] - 2021年第一季度事故年损失和LAE准备金净有利发展为1390万美元，2020年为350万美元[119] - 2021年和2020年第一季度当前事故年损失和LAE比率分别为63.9%和65.6%[119] - 2021年和2020年第一季度佣金费用比率分别为12.5%和12.7%，费用分别为1680万美元和2130万美元[119] - 2021年和2020年第一季度承保费用比率分别为27.9%和23.3%，费用分别为3730万美元和3920万美元[119] - 2021年和2020年第一季度雇主部门承保收入分别为810万美元和70万美元[123] - 2021年和2020年第一季度Cerity部门毛保费和净保费分别为30万美元和不足10万美元[125][126] - 2021年和2020年第一季度Cerity部门承保损失分别为370万美元和380万美元[125][129] 公司投资相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司按公允价值计量的总投资账面价值和估计公允价值均为27.161亿美元，2020年12月31日为27.143亿美元[37] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物账面价值和估计公允价值均为8540万美元，2020年12月31日为1.604亿美元[37] - 截至2021年3月31日，公司受限现金及现金等价物账面价值和估计公允价值均为20万美元，2020年12月31日为20万美元[37] - 截至2021年3月31日，公司固定到期证券按公允价值计量的总额为24.854亿美元，2020年12月31日为24.792亿美元[40] - 截至2021年3月31日，公司按公允价值计量的权益证券总额为2.297亿美元，2020年12月31日为2.085亿美元[40] - 截至2021年3月31日，公司短期投资按公允价值计量为100万美元，2020年12月31日为400万美元[40] - 公司对联邦住房贷款银行（FHLB）的投资按成本入账，成本接近公允价值[41] - 公司对房地产投资信托的可转换优先股投资按成本入账，成本接近公允价值[41] - 截至2021年3月31日，公司对私募股权有限合伙企业的未出资承诺总额为5790万美元[42] - 公司部分现金等价物（主要是货币市场证券）按资产净值（NAV）计量，接近公允价值[42] - 2021年3月31日和2020年12月31日，现金等价物分别为4570万美元和5870万美元[45] - 2021年3月31日和2020年12月31日，其他投资资产分别为4240万美元和3620万美元[47] - 2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售投资成本分别为23.864亿美元和23.601亿美元[45] - 2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售投资估计公允价值分别为24.864亿美元和25.058亿美元[45] - 2021年3月31日和2020年12月31日，固定到期证券成本分别为23.854亿美元和23.336亿美元[45] - 2021年3月31日和2020年12月31日，固定到期证券估计公允价值分别为24.854亿美元和24.792亿美元[45] - 2021年3月31日和2020年12月31日，权益证券成本分别为1.248亿美元和1.124亿美元[45][47] - 2021年3月31日和2020年12月31日，权益证券估计公允价值分别为2.297亿美元和2.085亿美元[45][47] - 2021年3月31日和2020年12月31日，私募股权有限合伙企业投资分别为2240万美元和1620万美元[47] - 2021年3月31日和2020年12月31日，房地产投资信托可转换优先股投资均为2000万美元[47] - 截至2021年3月31日，可供出售（AFS）投资按到期时间估算价值分别为：1年及以内1.299亿美元、1 - 5年6.822亿美元、5 - 10年8.146亿美元、10年以上1.082亿美元，抵押及资产支持证券6.505亿美元，总计23.854亿美元，公允价值总计24.854亿美元[48] - 截至2021年3月31日，AFS投资中处于连续未实现损失不足12个月的固定到期证券估算价值4.183亿美元，总未实现损失0.87亿美元；12个月及以上的固定到期证券估算价值0.465亿美元，总未实现损失0.02亿美元[48] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司AFS债务证券的当前预期信用损失（CECL）准备金分别为0.02亿美元和0.07亿美元[48] - 2021年第一季度，固定到期证券实现收益0.07亿美元、损失0.04亿美元，CECL准备金净变化0.05亿美元，未实现净收益变化 - 0.456亿美元；2020年同期实现收益0.41亿美元、损失0.03亿美元，CECL准备金净变化 - 1.07亿美元，未实现净收益变化 - 0.299亿美元[50] - 2021年第一季度固定到期证券销售所得款项为7400万美元，2020年同期为2.202亿美元[50] - 2021年第一季度净投资收入为1.84亿美元，2020年同期为1.99亿美元[51] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，存入证券的公允价值分别为9.256亿美元和7.687亿美元，联邦住房贷款银行（FHLB）备用信用证分别替代存入证券1.3亿美元和2.75亿美元[51] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，为再保险人利益信托持有的固定到期证券、受限现金及现金等价物公允价值分别为310万美元和320万美元[51] - 截至2021年3月31日，公司投资组合公允价值为27.161亿美元，成本和摊余成本为25.112亿美元，其中90%为固定到期证券，9%为权益证券，2%为其他投资资产[154] - 公司固定到期证券组合加权平均质量为“A+”，47.9%的投资组合评级为“AA”或更高[154] - 截至2021年3月31日，公司固定到期投资（不包括现金及现金等价物）久期为3.8[154][164] - 截至2021年3月31日，公司商业和住宅抵押贷款支持证券的面值为5.007亿美元，摊余成本为面值的103.0%，占总投资的19.5%[166] - 公司敏感性分析假设市场利率平行变动，反映近一年合理可能的利率变化，截至2021年3月31日，固定到期证券和短期投资总价值为24.854亿美元[165] - 利率假设变动300个基点上升时，估计税前公允价值减少2.846亿美元，降幅12.2%[168] - 利率假设变动200个基点上升时，估计税前公允价值减少1.468亿美元，降幅6.3%[168] - 利率假设变动100个基点上升时，估计税前公允价值减少9510万美元，降幅4.1%[168] - 利率假设变动50个基点下降时，估计税前公允价值增加4620万美元，增幅2.0%[168] - 利率假设变动100个基点下降时，估计税前