费率基数与股权相关 - SCE已将16亿美元野火风险缓解资本支出从费率基数的股权部分中排除[7] - AB 1054责任上限为公用事业输电和配电费率基数股权部分的20%（不包括一般工厂和无形资产）[7] 核电站权益 - SCE持有帕洛维德核电站15.8%的所有权权益[9] - SCE持有圣奥诺弗雷退役核电站78.21%的所有权权益[9] 收入需求与GRC申请 - 2021年GRC的Track 4将解决SCE 2024年的收入需求问题[9] - 南加州爱迪生公司于2023年5月向CPUC提交2025 - 2028年GRC申请，请求授权2025年测试年收入需求为103亿美元，较2024年增加19亿美元，增幅23%[35] - 南加州爱迪生公司2025年GRC申请还包括2026 - 2028年分别约6亿美元、7亿美元和7亿美元的收入需求增长[36] - 2024年SCE输电收入需求预计减少2.86亿美元至11亿美元，较2023年降低20%[84] 风险因素与前瞻性陈述 - 本季度报告包含前瞻性陈述，其结果可能因多种风险因素与预期有重大差异[11] - 影响公司结果的风险因素包括SCE成本回收能力、WMP和资本计划实施能力等[12] - 极端天气和自然灾害可能导致公共安全问题、财产损失等及意外成本[12] - 公司面临吸引、管理和留住熟练劳动力的挑战[12] - 公司借款和进入银行及资本市场的能力受合理条款限制[12] 收益与收入情况 - 2023年第二季度爱迪生国际收益较2022年同期增加1.13亿美元，六个月收益增加3.39亿美元[22] - 2023年6月30日止三个月和六个月，南加州爱迪生公司核心收益增加主要因2021年GRC最终决定的升级机制收入和平衡账户少收款项的利息收入增加，部分被较高利息费用抵消[23] - 2023年6月30日止三个月和六个月，爱迪生国际母公司及其他业务核心亏损增加主要因利息费用增加[24] - 2023年和2022年6月30日止六个月，合并非核心项目包括野火保险基金摊销、野火/泥石流事件索赔和费用等多项内容[25] - 2023年第二季度运营收入为7.18亿美元，2022年同期为5.15亿美元[54] - 盈利活动中运营收入增加300万美元，主要因CPUC相关收入增加及FERC相关收入增加[54] - 成本回收活动中，购电和燃料成本降低1.57亿美元，主要因价格和采购量下降[61] - 成本回收活动中，运营和维护成本增加8000万美元，主要因确认先前递延的WEMA成本和野火缓解费用[61] - 2023年上半年运营收入为78.99亿美元，2022年同期为79.57亿美元；净收入为8.48亿美元，2022年同期为5亿美元；可供普通股股东的净收入为7.9亿美元，2022年同期为4.49亿美元[62] - 盈利活动中运营收入降低3100万美元，主要因CPUC相关收入减少3.52亿美元，同时因2021年GRC决定、CSRP收入要求获批、FERC相关收入增加及其他运营收入增加而部分抵消[62] - 成本回收活动中，购买电力和燃料成本增加1.24亿美元，运营和维护成本降低1.85亿美元[69] - 2023年和2022年6月30日止三个月和六个月的所得税费用分别增加4600万美元和1.15亿美元，有效税率分别为13.2%和6.3%（三个月）、10.3%和 - 3.7%（六个月）[72] - 爱迪生国际母公司及其他业务2023年6月30日止三个月净亏损归因于普通股股东增加500万美元，六个月增加200万美元[75] - 2023年上半年运营收入7.93亿美元，2022年为7.976亿美元[128] - 2023年上半年净利润7.74亿美元，2022年为4.28亿美元[128] - 2023年第二季度和上半年，爱迪生国际归属于普通股股东的基本每股收益分别为0.92美元和1.73美元，2022年同期分别为0.63美元和0.85美元[149] - 2023年第二季度和上半年，爱迪生国际归属于普通股股东的摊薄每股收益分别为0.92美元和1.73美元，2022年同期分别为0.63美元和0.85美元[149] - 2023年第二季度和上半年，爱迪生国际的净收入分别为3.36亿美元和3.8亿美元，2022年同期分别为1.1亿美元和2.67亿美元[153][154] - 2023年第二季度来自客户合同的收入中，盈利活动为20.43亿美元，成本回收活动为15.46亿美元，总计35.89亿美元；2022年同期盈利活动为19.78亿美元，成本回收活动为20.22亿美元，总计40亿美元[202] - 2023年第二季度替代收入计划和其他运营收入中，盈利活动为1.24亿美元，成本回收活动为2.36亿美元，总计3.6亿美元；2022年同期盈利活动为1.86亿美元，成本回收活动为 - 1.9亿美元，总计 - 0.04亿美元[202] - 2023年第二季度总运营收入中，盈利活动为21.67亿美元，成本回收活动为17.82亿美元，总计39.49亿美元；2022年同期盈利活动为21.64亿美元，成本回收活动为18.32亿美元，总计39.96亿美元[202] 资本支出与计划 - 2023年和2022年6月30日止前六个月，总资本支出（含应计费用）均为26亿美元[38] - 基于2025年GRC申请，南加州爱迪生公司预计2023 - 2028年总资本计划为435亿美元，若申请获批，预计到2028年总加权平均费率基数将增至609亿美元，五年复合年增长率约8%[39] - 2023 - 2028年公司预计总资本支出为435亿美元，采用范围案例预计为378亿美元[41] - 到2028年，纳入CPUC和FERC管辖资本支出的加权平均费率基数预计增至552亿美元[40] - Alberhill系统项目直接支出预计从4.86亿美元降至4.72亿美元，Eldorado - Lugo - Mohave升级项目直接支出从2.47亿美元增至3.19亿美元[86] 野火相关情况 - 2023年下半年收取1.5亿美元用于自保险计划，2024年若无野火相关索赔将收取3亿美元[45] - 截至2023年6月30日，公司就2017/2018年野火/泥石流事件累计估计损失88亿美元，已获保险赔付20亿美元[47] - 截至2023年6月30日，公司就2017/2018年野火/泥石流事件已支付81亿美元，预计剩余索赔损失为5.72亿美元[48][49] - 公司预计通过向CPUC提交申请寻求约60亿美元未保险索赔的费率回收[50] 现金与融资 - 未来12个月，公司预计通过运营现金流、资本市场和银行融资以及爱迪生国际母公司的股权注资满足现金需求，还计划发行额外债务用于一般公司用途[77] - 公司已投入16亿美元用于AB 1054规定的排除资本支出，并分别于2021年2月、2022年2月和2023年4月发行3.38亿美元、5.33亿美元和7.75亿美元的证券化债券[78] - 2023年6月30日，公司手头现金为6800万美元，34亿美元循环信贷安排下约有24亿美元可用于借款[79] - 2023年6月30日，公司债务与总资本比率为0.57:1，符合所有影响资本获取的财务契约[80] - 2023年上半年融资活动提供净现金10.9亿美元，2022年为10.96亿美元[112] - 2023年和2022年上半年投资活动使用现金主要因资本支出27亿美元[112] - 2023年上半年爱迪生国际母公司运营活动使用净现金1.5亿美元，2022年为7900万美元[124] - 2023年上半年爱迪生国际母公司融资活动提供净现金1.29亿美元，2022年为2300万美元[125] - 2023年上半年，爱迪生国际经营活动产生的净现金为7.12亿美元，低于2022年同期的12.38亿美元；融资活动产生的净现金为12.19亿美元，高于2022年同期的11.19亿美元；投资活动使用的净现金为26.5亿美元，略高于2022年同期的26.28亿美元[132] - 2023年上半年，南加州爱迪生公司经营活动产生的净现金为8.62亿美元，低于2022年同期的13.17亿美元；融资活动产生的净现金为10.9亿美元，与2022年同期的10.96亿美元基本持平；投资活动使用的净现金为26.5亿美元，略高于2022年同期的26.26亿美元[136] - 截至2023年6月30日，爱迪生国际母公司现金1.27亿美元，15亿美元循环信贷额度中可用11亿美元[97] CPUC相关审批 - 2023年5月，CPUC授权公司从WEMA中收回2.07亿美元成本，主要与2020年最后六个月的野火责任保险政策的增量保费和相关成本有关[81] - 2023年3月CPUC批准SCE的CSRP申请，可收回约5900万美元资本支出和2800万美元运维费用，产生6500万美元收入需求[82] - 2023年4月CPUC批准SCE的ERRA触发申请，SCE将在2023年6月1日起12个月内增加4.54亿美元收入需求[83] 核电站和解与抵押 - 2023年5月SCE就圣奥诺弗雷核电站退役成本与相关方达成和解，同意在2021年NDCTP中不认可约3000万美元[89] - 截至2023年6月30日，SCE已质押2.74亿美元抵押品，潜在抵押品需求最高可达3.98亿美元[94] 信用评级与税收 - 2023年第一季度穆迪和惠誉分别上调爱迪生国际信用评级，当前穆迪、惠誉、标普评级分别为Baa2、BBB、BBB，展望均为稳定[103] - 爱迪生国际预计2025年起需缴纳15%企业替代最低税，SCE独立联邦纳税申报也将受影响[104] 净未收账款情况 - 2023年BRRBA净未收账款增加4.58亿美元，主要因销量降低和费用计入[112] - 2023年GHG收入多收账款减少1.08亿美元，与气候信用有关[113] - 2023年ERRA、PABA和NSGBA净未收账款减少1.67亿美元，因前期欠款收回等[114] 公司架构与报表 - 爱迪生国际是南加州爱迪生公司和爱迪生能源有限责任公司的最终母公司，南加州爱迪生公司主要从事向约5万平方英里的南加州地区供应和输送电力业务[137] - 爱迪生能源是一家全球能源咨询公司，为商业、工业和机构客户提供综合可持续性和能源解决方案，目前其业务活动对单独报告业务板块而言不重要[137] - 爱迪生国际合并财务报表包括其自身、南加州爱迪生公司和其他受控子公司的账户；南加州爱迪生公司合并财务报表包括其自身、受控子公司和可变利益实体SCE Recovery Funding LLC的账户[137] - 爱迪生国际和南加州爱迪生公司的重大会计政策在2022年年度报告（Form 10 - K）中已有描述，本季度报告应与2022年Form 10 - K中的财务报表和附注一并阅读[138] 资产与负债情况 - 2023年6月30日总资产795.51亿美元，2022年12月31日为780.41亿美元[130] - 截至2023年6月30日，爱迪生国际总负债6.1857亿美元，较2022年底的6.0519亿美元有所增加；股东权益1.5793亿美元，也高于2022年底的1.5621亿美元[131] - 截至2023年6月30日，南加州爱迪生公司总资产792.93亿美元，高于2022年底的778.07亿美元；总负债584.12亿美元，高于2022年底的570.18亿美元；总权益208.81亿美元，高于2022年底的207.89亿美元[134][135] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，爱迪生国际的现金等价物（货币市场基金）分别为1.23亿美元和7.84亿美元，南加州爱迪生公司（SCE）分别为500万美元和6.47亿美元[141] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，爱迪生国际的现金、现金等价物和受限现金总额分别为1.98亿美元和9.17亿美元[142] - 截至2023年6月30日，SCE三个月和六个月的坏账准备期末余额均为3.43亿美元，而2022年同期分别为3.81亿美元[144] - 截至2023年6月30日，爱迪生国际的普通股为62.7亿美元，留存收益为75.53亿美元，总权益为176.94亿美元[153] - 截至2022年6月30日，爱迪生国际的普通股为61.29亿美元，留存收益为77.16亿美元，总权益为176.75亿美元[154] - 截至2023年6月30日，公司总权益为2.0881亿美元，较2022年底的2.0789亿美元有所增加[155] - 未合并VIE项目为公司提供的总合同容量在2023年6月30日和2022年分别为3368兆瓦和3366兆瓦[162] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司向未合并VIE项目支付的金额分别为1.29亿美元和1.26亿美元[162] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司向未合并VIE项目支付的金额分别为2.85亿美元和2.07亿美元[162] - SCE Trust II - VI分别向公众发行了4亿美元、2.75亿美元、3.25亿美元、3亿美元和4.75亿美元的信托优先股[163] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，SCE Trust II - VI的股息收入和分配均分别为300万美元、400万美元、500万美元、400万美元和600万美元[166] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，SCE Trust II - VI的股息收入和分配均