客户服务 - 公司在全球100多个国家为超10000个客户提供售后和客户支持服务[207] 运营细分调整 - 2021财年第一季度公司运营和报告细分从基于地理区域改为基于业务线[208] 经济形势 - 美国和中国经济从疫情中强劲复苏，EMEA经济因高病例数持续放缓[213] 供应链与招聘 - 公司面临塑料树脂和电子元件等供应链中断及运输挑战，部分地区招聘困难[214] 铅价情况 - 2021财年第一季度铅价降至每磅70美分低位，目前回升至每磅90美分中段[215] - 约30%的收入受铅价市场指数定价协议影响[216] 现金与信贷额度 - 2021年3月31日公司有4.52亿美元现金及现金等价物和6.98亿美元可用未提取承诺信贷额度[218] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物从3.27亿美元增至4.518亿美元，增加1.248亿美元[356] - 截至2021年3月31日，公司有大约8.2亿美元可用的承诺和非承诺信贷额度，其中修订信贷安排下有6.98亿美元承诺信贷额度[357] 票据发行与借款偿还 - 2020财年公司发行3亿美元2027年到期4.375%优先票据，净收益2.963亿美元用于偿还循环信贷借款[219] - 2020财年第三季度，公司发行本金总额3亿美元的4.375% 2027年到期优先票据，扣除发行成本后所得款项为2.963亿美元[364] 股票回购 - 2020和2019财年公司分别回购3460万美元和5640万美元普通股[221] 资产减值测试 - 公司至少每年对商誉和无限期商标进行减值测试[231] 财年财务数据对比（2021与2020财年） - 2021财年净销售额29.779亿美元，较2020财年的30.878亿美元下降3.6%[262] - 2021财年销售成本22.388亿美元，较2020财年的23.01亿美元下降2.7%[262] - 2021财年毛利润7.391亿美元，较2020财年的7.849亿美元下降5.8%[262] - 2021财年运营费用4.823亿美元，较2020财年的5.297亿美元下降8.9%[262] - 2021财年运营收益2.164亿美元，较2020财年的1.902亿美元增长13.8%[262] - 2021财年利息费用3850万美元，较2020财年的4370万美元下降12.0%[262] - 2021财年税前收益1.701亿美元，较2020财年的1.47亿美元增长15.8%[262] - 2021财年所得税费用2680万美元，较2020财年有显著变化[262] - 2021财年净利润1.433亿美元，较2020财年的1.371亿美元增长4.6%[262] - 2021财年销售额下降4%，是因有机销量下降5%和定价下降1%，部分被收购带来的2%增长抵消[263] - 2021财年公司净销售额为29.779亿美元，较2020财年减少1.099亿美元，降幅3.6%，其中能源系统业务增长2290万美元，增幅1.7%；动力业务减少1.844亿美元，降幅13.7%；专业业务增长5160万美元，增幅13.5%[264] - 2021财年公司毛利润为7.391亿美元，较2020财年减少4580万美元，降幅5.8%，毛利率下降60个基点[269] - 2021财年公司运营费用为4.823亿美元，较2020财年减少4740万美元，降幅8.9%，占净销售额比例下降90个基点[270] - 2021财年公司运营收益为2.164亿美元，较2020财年增加2620万美元，增幅13.8%，占净销售额比例增加110个基点[285][286] - 2021财年销售费用占总运营费用的42.4%，低于2020财年的44.7%[272] - 2021财年专业业务运营收益增加380万美元，利息支出为3850万美元，较2020财年减少520万美元，降幅12%[291] - 2021财年平均未偿债务为11.055亿美元，平均现金利率为3.3%；2020财年平均未偿债务为10.979亿美元，平均现金利率为3.8%[292] - 2021财年其他（收入）支出净额为780万美元，2020财年为收入50万美元；2021财年外汇损失为670万美元，2020财年为30万美元[294] - 2021财年税前收益为1.701亿美元，较2020财年增加2310万美元，增幅15.8%[295] - 2021财年所得税费用为2680万美元，有效税率为15.7%；2020财年所得税费用为990万美元，有效税率为6.7%[296] 财年财务数据对比（2020与2019财年） - 2020财年公司销售额为31亿美元，较上一年增长10%，主要因收购带来17%的增长，但有机销量、外汇换算和定价分别下降4%、2%和1%[303] - 2020财年能源系统业务净销售额增加2.71亿美元，增幅25%；动力业务净销售额减少4360万美元，降幅3.1%；专业业务净销售额增加5240万美元，增幅15.9%[306][307][308] - 2020财年毛利润为7.849亿美元，较2019财年增加9180万美元，增幅13.3%，毛利率提高70个基点[309] - 2020财年运营费用为5.297亿美元，较2019财年增加8830万美元，增幅20%；重组及其他退出费用为2080万美元，较2019财年减少1400万美元，降幅40.2%[310] - 2020财年商誉减值为3970万美元，无形资产减值为450万美元；2019财年无相关减值[310] - 2020财年运营费用增加8830万美元，增幅20%，占净销售额的百分比增加140个基点，新产品开发投入增加2500万美元[312] - 2020财年销售费用占总运营费用的44.7%，2019财年为46.4%[313] - 2020财年第四季度，公司记录了与商誉减值相关的非现金费用3970万美元，与无限期商标相关的非现金费用450万美元[315] - 2020财年运营结果中包含能源系统、动力和专业部门的重组费用，以及退出费用，其中专业部门关闭保加利亚工厂产生退出费用510万美元[316] - 2020财年公司出售某些许可证和资产获得200万美元，记录净收益90万美元[317] - 2020财年公司运营收益减少2230万美元，降幅10.5%，占净销售额的百分比减少150个基点[326] - 2020财年能源系统运营收益增加2270万美元，增幅50.1%，运营利润率提高80个基点至5.0%[326] - 2020财年动力运营收益减少2600万美元，降幅15.0%，运营利润率降低150个基点至10.9%[327] - 2020财年利息费用为4370万美元，比2019财年增加1280万美元，增幅41.5%，主要因为收购产生更高平均债务[330][331] - 2020财年税前收益为1.47亿美元，比2019财年减少3510万美元，降幅19.4%[334] - 2020财年所得税费用为990万美元，占净销售额的0.3%，较2019财年减少1170万美元，降幅54.5%；有效税率为6.7%，较2019财年降低5.2个百分点[336] - 2020财年外国有效所得税税率为 - 7.4%，外国税前收入为1.107亿美元；2019财年分别为12.3%和1.289亿美元[340] 现金流量情况 - 2021、2020和2019财年经营活动提供的现金分别为3.584亿、2.534亿和1.979亿美元[341] - 2021、2020和2019财年投资活动使用的现金分别为6500万、2.748亿和7.239亿美元[349] - 2021、2020和2019财年资本支出分别为7000万、1.014亿和7040万美元[352] - 2021财年融资活动使用现金1.887亿美元，2020财年提供现金6270万美元，2019财年提供现金3.466亿美元[353][354][355] 公司收购情况 - 2020财年公司以1.765亿美元收购NorthStar，2019财年以7.425亿美元收购Alpha [350] 债务情况 - 截至2021年3月31日，公司现金债务总计14.69亿美元，其中1年内到期1.89亿美元，2 - 3年到期7.339亿美元，4 - 5年到期8100万美元，5年后到期4.651亿美元[361] - 2021财年总净债务为6.15亿美元，是调整后EBITDA（非GAAP）的1.7倍；2020财年总净债务为9.056亿美元，是调整后EBITDA（非GAAP）的2.3倍[366] EBITDA情况 - 2021财年EBITDA（非GAAP）为3.027亿美元，调整后EBITDA（非GAAP）为3.59亿美元；2020财年EBITDA（非GAAP）为2.78亿美元，调整后EBITDA（非GAAP）为4.016亿美元[368] - 2021财年对EBITDA的5630万美元调整主要与非现金股票薪酬、重组及其他退出费用等有关；2020财年对EBITDA的1.236亿美元调整主要与商誉和其他无形资产减值等有关[368] 工厂相关情况 - 2021财年公司计划关闭德国哈根工厂和印度维杰亚瓦达工厂，预计总费用约6000万美元，其中现金费用约4000万美元，非现金费用约2000万美元，将裁员约200人[274][275][276] - 2021财年公司就肯塔基州里士满工厂火灾与保险公司达成和解，获得4610万美元理赔，净收益440万美元[281] - 2021财年上半年受COVID - 19负面影响，下半年公司反弹，关闭德国哈根工厂，第三季度和第四季度分别产生退出费用1170万美元和1960万美元[372] 业务运营收益情况 - 能源系统业务运营收益在2021财年较2020财年下降10个基点，主要因电力系统业务疲软抵消了电池和外壳销售的增长[288] - 动力业务运营收益在2021财年较2020财年增加140个基点，上半年受疫情影响收入下降20%，下半年恢复，里士满工厂恢复高效运营，哈根工厂重组降低固定成本[289] - 专业业务运营收益在2021财年较2020财年下降50个基点，但受益于运输市场需求增长表现强劲，上半年受疫情和新高速生产线启动影响存在制造效率问题[290] 季度财务数据 - 2020财年第三和第四季度，北极星（NorthStar）销售额分别为2780万美元和2670万美元，净亏损分别为1350万美元和50万美元；2021财年四个季度销售额分别为2990万美元、2730万美元、1750万美元和1030万美元[373] - 2021财年净销售额逐季递增，从第一季度的70.49亿美元增至第四季度的81.35亿美元[375] - 2021财年各季度净利润分别为3.52亿、3.57亿、3.86亿和3.38亿美元[375] 业务净销售额占比 - 2021财年能源系统、动力和特种业务净销售额占比分别为42.9%、40.9%和16.2%[378] 衍生品与合约情况 - 2021年3月31日，公司因衍生品合约产生的负债和资产分别为260万和100万美元（税前）[380] - 2021年3月31日，公司铅合约金额为5060万美元，购买量为5450万磅，占铅需求的10%[383] 风险影响 - 利率上升100个基点，公司可变利率债务的年利息费用将增加约410万美元[381] - 2021财年，铅成本增加10%将使公司销货成本增加约5400万美元[384] - 公司约40%的销售和相关费用以外币交易[385] - 公司对冲约10% - 15%的已知外汇交易风险敞口[387] - 2021年3月31日，汇率不利变动10%将使公司套期保值估值减少约370万美元[389] 审计情况 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司2021年和2020年3月31日的财务状况以及2021年3月31日止三年各年的经营成果和现金流量[395] - 审计机构对公司截至2021年3月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[396] 无形资产情况 - 截至2021年3月31日，公司使用寿命不确定的无形资产为1.472亿美元，其中包括收购Alpha Group时确认的5600万美元商标[400] - 审计管理层对使用寿命不确定的无形资产进行的年度定量减值测试复杂且主观性高[401] - 使用寿命不确定的无形资产公允价值估计对贴现率、收入增长率、特许权使用费率和终端增长率等重大假设敏感[401]