公司基本信息 - 公司成立于1910年，总部位于威斯康星州梅诺莫尼福尔斯，有六个运营部门，可报告部门为工业工具与服务（IT&S）[16] - 保罗·E·斯特恩利布50岁，担任总裁兼首席执行官；芭芭拉·G·博伦斯61岁，担任执行副总裁兼首席战略官；安东尼·P·科卢奇52岁，担任执行副总裁兼首席财务官等[36] - 截至2022年8月31日公司约有2200名员工[32] - 美国全职员工本科课程年度学费报销最高3500美元，研究生课程最高5000美元；每周工作超20小时的兼职员工为1000美元[32] - 2022财年末，公司高管中有1名女性，占比17%；董事会中有2名女性，占比25%，1名不同种族人士，占比13%[32] - 2023年公司将为美国员工增加多项福利，包括丰富学费报销计划和增加自愿福利[32] - 截至2022年9月30日，公司A类普通股有934名在册股东[85] - 安永自2020年起担任公司审计师[154] - 普华永道在1997 - 2020年期间担任公司审计师[171] 公司战略与目标 - 公司长期目标是通过核心业务增长、提高效率和盈利能力、产生强劲现金流和合理配置资本来为股东创造价值[17] - 公司增长战略包括战略收购，但可能无法完成或成功整合，影响竞争地位和财务状况[58] 业务部门信息 - IT&S是全球产品和服务供应商，产品工作压力约为5000 - 12000磅/平方英寸，服务包括维护、人力服务和产品租赁[19] - 科特兰工业和医疗运营部门不构成可报告部门，相关信息在附注中披露以符合美国公认会计原则[20] - 工业工具与服务部门有41个设施，其中制造9个、分销/销售/管理32个；公司及其他部门有5个设施，其中制造4个、分销/销售/管理1个[79] - 工业工具与服务部门拥有13.2万平方英尺自有设施、96.2万平方英尺租赁设施；公司及其他部门拥有2.6万平方英尺自有设施、23.5万平方英尺租赁设施[79] - 公司最大的设施位于美国、英国、荷兰、中国和西班牙，还在阿尔及利亚、澳大利亚等多个国家有业务[77] 财务数据关键指标变化 - 2022财年研发成本为730万美元，较2021财年的740万美元下降1%，较2020财年的730万美元增长1%[25] - 2022年8月31日和2021年8月31日的订单积压分别为7200万美元和5500万美元，同比增加主要因订单强劲和供应链挑战[29] - 2022财年各季度销售占比分别为第一季度23%、第二季度24%、第三季度27%、第四季度26%；2021财年各季度销售占比分别为第一季度23%、第二季度23%、第三季度27%、第四季度27%[31] - 2022财年结束时公司总事故发生率（TCIR）为0.61，2021财年为0.56[34] - 截至2022年8月31日，商誉和其他无形资产总计2.99亿美元，占总资产的40%；2022财年和2021财年，Cortland Industrial运营部门的商誉减值费用分别为100万美元和600万美元[61] - 2022财年和2021财年，公司均宣布A类普通股股息为每股0.04美元[86] - 自2012财年初始股票回购计划启动以来，公司已回购26,558,965股普通股，花费7.43亿美元；2022年3月批准新计划授权回购1000万股，截至2022年8月31日，仍可购买6,240,265股[87] - 2022财年第四季度，公司回购2,004,660股普通股，平均每股价格19.36美元[88] - 以2017年8月31日投资100美元计，截至2022年8月31日，公司普通股累计回报为81.39美元，罗素2000指数为139.92美元，标普600工业指数为165.78美元[92] - 2022财年净销售额5.71亿美元，2021财年为5.29亿美元，2020财年为4.93亿美元；2022财年净利润2000万美元，2021财年为4000万美元，2020财年为600万美元[104] - 2022财年持续经营业务合并净销售额为5.71亿美元，较上一年的5.29亿美元增长8%，外币汇率不利影响销售额约1500万美元或3%[105] - 2022财年核心销售额增长5700万美元或11%，主要得益于产品定价行动和产品销量增长[105] - 2022财年毛利润占净销售额的比例为46%，与2021财年基本持平[105] - 2022财年运营利润较2021财年减少2000万美元，主要是由于SG&A费用增加4200万美元，部分被毛利润增加2200万美元抵消[105] - 2021财年持续经营业务合并净销售额为5.29亿美元，较上一年的4.93亿美元增长7%，核心销售额增长2700万美元或5%[107] - 2022财年公司费用为4900万美元，较2021财年的2000万美元增加2900万美元，主要是由于ASCEND转型计划费用等[114] - 2022财年净融资成本为400万美元，较2021财年的500万美元减少，主要是由于短期投资利息收入增加[114] - 2022财年有效税率为18.3%，显著高于2021财年的8.6%，主要是由于全球税收规划举措的一次性税收优惠[115] - 2022年8月31日，现金及现金等价物为1.21亿美元，其中海外子公司持有1.19亿美元，国内持有200万美元[120] - 2022财年和2021财年，经营活动产生的现金流分别为5200万美元和5400万美元，减少了200万美元[120] - 2022财年投资活动使用现金700万美元，2021财年投资活动提供现金1300万美元[120] - 2022财年融资活动使用现金5200万美元，2021财年融资活动使用现金8200万美元[120] - 2022年8月31日，高级信贷安排下循环信贷额度的未使用信贷额度和可用借款金额为1910万美元[120] - 2022年9月9日，公司对信贷安排进行再融资，新的高级信贷安排额度为6亿美元[120] - 2022年8月31日，主要营运资金为1.18亿美元，较2021年8月31日的1.16亿美元有所增加[122] - 2022年持续经营活动的资本支出为800万美元，2021年和2020年均为1200万美元[123] - 2022年8月31日，未来最低租赁付款额为400万美元，月度付款将持续到2025财年[124] - 2022年8月31日，应收账款净额为1.07亿美元，其中坏账准备为1800万美元[128] - 截至2022年8月31日，报告单元的合并商誉约为1.4亿美元[131] - 2021财年第四季度，公司记录了与Cortland Industrial报告单元相关的600万美元商誉减值费用[131] - 2022年和2021年8月31日，国内福利计划的折现率分别为4.8%和2.6%[131] - 截至2022年8月31日和2021年财年，国内福利计划资产的预期回报率分别为5.5%和4.2%[133] - 假设外汇汇率较美元降低10%，2022年12月31日止年度的销售额将减少2400万美元，营业利润基本持平[135] - 假设外汇汇率较美元降低10%，2022年8月31日的财务状况将导致权益减少4000万美元[135] - 截至2022年8月31日，长期债务包括2亿美元的循环信贷额度借款[135] - 可变利率债务平均成本增加10%，2022年8月31日止年度的融资成本增加不到10万美元[135] - 截至2022年8月31日，公司合并商誉余额为2.579亿美元，IT&S部门相关商誉为2.467亿美元[149] - 2022年8月31日公司总资产为757,312美元，2021年为820,247美元，同比下降7.67%[180] - 2022年公司净收益为15,686美元，2021年为38,077美元，同比下降58.81%[183] - 2022年经营活动提供的现金为51,736美元，2021年为54,183美元，同比下降4.51%[183] - 2022年投资活动使用的现金为7,241美元，2021年为提供13,301美元，同比由正转负[183] - 2022年融资活动使用的现金为52,202美元，2021年为81,516美元，同比下降35.96%[183] - 2022年现金及现金等价物净减少19,653美元，2021年减少11,818美元，同比降幅扩大[183] - 2022年末现金及现金等价物为120,699美元，2021年末为140,352美元，同比下降13.99%[183] - 2022年长期债务净额为200,000美元，2021年为175,000美元，同比增长14.29%[180] - 2022年股东权益总额为318,611美元，2021年为412,198美元，同比下降22.70%[180] - 2022年库存净额为83,672美元，2021年为75,347美元，同比增长11.05%[180] - 截至2019年8月31日，公司总股东权益为301,179美元，2020年为359,226美元，2021年为412,198美元，2022年为318,611美元[186] - 2019 - 2022年净收益分别为723美元、38,077美元、15,686美元[186] - 2019 - 2022年其他综合收入（损失）净额分别为74,615美元、7,740美元、 - 41,977美元[186] - 截至2022年和2021年8月31日，采用后进先出法（LIFO）的美国自有库存分别占总库存的51.7%和48.4%，若不使用该方法，2022年和2021年库存余额将分别比合并资产负债表中报告的金额高1900万美元和1590万美元[188] - 2022年、2021年和2020年折旧费用分别为1230万美元、1340万美元和1240万美元[188] - 截至2022年和2021年，公司物业、厂房及设备净值分别为41,372千美元和48,590千美元[188] - 2019 - 2022年已发行普通股数量分别为81,919股、82,594股、83,022股、83,397股[186] - 2019 - 2022年库存股金额分别为 - 640,212美元、 - 667,732美元、 - 667,732美元、 - 742,844美元[186] - 2019 - 2022年留存收益分别为915,466美元、917,671美元、953,339美元、966,751美元[186] - 2019 - 2022年累计其他综合损失分别为 - 171,672美元、 - 100,724美元、 - 92,984美元、 - 134,961美元[186] - 2022和2021财年产品保修储备金期初余额分别为130万美元和89.2万美元，期末余额分别为114万美元和130万美元[191] - 2022年8月31日和2021年8月31日应收账款坏账准备分别为1750万美元和420万美元[191] - 2022、2021和2020财年研发成本分别为730万美元、740万美元和730万美元[194] - 2022、2021和2020财年净外币兑换交易损失分别为150万美元、180万美元和260万美元[194] - 2022、2021和2020财年利息收入分别为130万美元、70万美元和80万美元[194] - 2022年和2021年8月31日累计其他综合损失分别为1.34961亿美元和9298.4万美元[196] - 2022年和2021年按时点确认的收入分别为4.42832亿美元和3.96457亿美元[205] - 2022年和2021年按时间段确认的收入分别为1.28391亿美元和1.32203亿美元[205] - 2022年8月31日应收账款净额为106,747千美元，2021年为103,233千美元；合同资产为2,397千美元，2021年为8,551千美元；合同负债为2,804千美元，2021年为3,410千美元[206] - 2022年8月31日和2021年8月31日，坏账准备分别为1750万美元和420万美元[206] - 2022年，公司因某代理商持续付款拖欠，计入1320万美元坏账费用[206] - 截至2022年8月31日，该代理商应收账款占公司未偿还应收账款的10.6%[206] - 公司预计未来十二个月内，因履行合同义务将确认280万美元净销售额[206]