保险子公司净损失准备金占比情况 - 截至2022年12月31日，公司主要运营保险子公司中，Fletcher Reinsurance Company在美国的净损失准备金占比7%，Fitzwilliam Insurance Limited在百慕大占比82%，Mercantile Indemnity Company Limited在英国占比11%[102] 员工数量变化 - 截至2022年12月31日，公司有792名员工，2021年12月31日为832名[103] 公司荣誉 - 过去两年公司评级指数处于金融服务基准的上四分位，获People Insight“2022年杰出工作场所”奖，获该奖的参与者少于10%[113] 集团监管要求 - 百慕大货币管理局（BMA）作为集团监管机构，要求集团每年提交集团法定财务报表等文件，每季度提交财务回报[134][135] - 公司需维持可用集团法定资本和盈余至少等于集团增强资本要求（ECR），BMA设定的集团目标资本水平为集团ECR的120%[136] - 持有公司至少10%普通股的人，需在成为或不再是该持有人的45天内书面通知百慕大金融管理局（BMA）[137] - 百慕大受监管子公司最低流动性比率要求相关资产价值不低于相关负债的75% [141] - 百慕大受监管子公司未经BMA事先批准，不得将法定资本总额减少15%或以上，或不得将法定资本和盈余总额减少25%或以上[142] - 收购英国授权保险公司10%或以上股份或投票权需获英国监管机构事先批准，已拥有“控制权”的人增持超过20%、30%和50%时也需事先批准[149][150] - 劳合社理事会可在任何一年评估成员承保能力的3%作为中央基金缴款[152] 保险公司资本要求情况 - 截至2022年12月31日，公司所有美国保险公司均超过了基于风险的资本要求水平[157] 澳大利亚保险公司监管要求 - 澳大利亚保险公司在进行资本释放或支付超过当年收益的股息前，需获得澳大利亚审慎监管局（APRA）书面同意，且需证明释放后有形资产足以覆盖保险负债至99.5%的资本充足水平[167] - 根据澳大利亚《金融部门（股权）法》1998年规定，单个股东或关联股东集团在保险公司的权益一般限制为15% [168] 公司报告获取途径 - 公司网站为http://www.enstargroup.com，会在投资者关系板块免费提供相关报告[171] - 公司相关报告也可在SEC网站http://www.sec.gov获取[172] 损失和损失调整费用准备金情况 - 截至2022年12月31日，公司资产负债表上报告的损失和损失调整费用（LAE）总准备金为130亿美元[177] 公司runoff业务及被告A&E负债情况 - 截至2022年12月31日，公司runoff业务的损失准备金中包含20亿美元的A&E负债[179] - 截至2022年12月31日，公司资产负债表上报告的被告A&E负债为6.07亿美元[179] 全球最低税率相关情况 - 经合组织（OECD）支柱二倡议提议在其142个成员国及其他采纳国家中实行15%的全球最低税率[192] - OECD目标是在2024年实施收入纳入规则（IIR），2025年实施低税支付规则（UTPR）[194] - 2022年7月20日，英国政府发布草案立法，将从2023年12月31日或之后开始的会计期间实施IIR[195] - 2022年11月17日，英国宣布立法实施合格国内最低补足税（QDMTT），预计未来一年其他司法管辖区可能效仿[196] - 2022年12月15日，欧盟成员国一致通过最低税指令，IIR将从2023年12月31日或之后开始的财年适用，UTPR从2024年12月31日或之后开始的财年适用[197] - 公司认为支柱二对公司最早产生重大影响的时间将是2025年[198] 百慕大税收相关情况 - 根据1996年《豁免企业税收保护法》，公司在2035年3月31日前不会受到百慕大征收的所得税、资本税或类似税收立法的影响[200] 美国联邦所得税相关情况 - 若美国人员直接或间接拥有公司股份，且满足特定条件，需将非美国保险公司相关人员保险收入按比例计入美国联邦所得税收入，相关法规征求意见期已结束，若按当前形式定稿，将对2022年1月25日及以后结束的纳税年度生效[202] 保险子公司资本要求影响 - 公司保险子公司法定资本要求受多种因素影响，若要求增加或偿付能力下降，子公司需持有更多资本，可能限制公司获取子公司分配资金的能力[204] 公司融资相关风险 - 公司未来可能需要额外资本流动性，但可能无法获得或只能以不利条件获得，融资能力受多种因素影响，信用评级下降会增加融资成本[206] 再保险子公司抵押品相关风险 - 公司再保险子公司常需为再保险合同提供抵押品，若无法提供或成本大幅增加，将对业务产生重大负面影响[211] 再保险公司违约风险 - 再保险公司可能无法履行对公司再保险子公司的义务，导致公司出现重大损失或流动性问题，与再保险公司的纠纷可能产生诉讼或仲裁费用[213] 公司资金依赖风险 - 公司依赖子公司分配资金来资助收购、履行财务义务和支付股息，但子公司分配资金的能力可能受多种因素限制[215] 汇率波动风险 - 公司部分投资、保险负债和资产以非美元货币计价，汇率波动可能导致外汇损失，影响财务状况、经营成果和现金流[217] 投资组合风险 - 公司投资组合价值和投资收入可能因市场波动和经济状况而大幅下降，2022年因利率上升，固定收益证券净未实现损失达16亿美元[221] - 公司部分固定收益证券存在提前还款风险和违约风险，证券价值下降可能导致净收入和股东权益减少[222] - 公司对另类投资、合资企业和采用权益法核算的实体的投资可能缺乏流动性且价值和回报波动较大，可能影响投资组合流动性和公司流动性[224] 投资资产情况 - 固定到期和另类投资占公司现金和投资资产的大部分，按公允价值报告[227] 证券估值风险 - 市场动荡时公司证券估值困难，可能需更多主观判断和管理决策，估值可能高于最终售价[228] 流动性需求和投资组合结构影响 - 公司流动性需求和投资组合结构可能影响投资组合表现、财务结果和投资灵活性[229] 保险法律法规风险 - 保险法律法规限制公司运营，不遵守可能产生重大不利影响，未来监管干预或增加[232][234] 法规遵守成本 - 遵守Solvency II等法规会使公司产生额外成本[235] 业务受法律法规约束风险 - 公司业务受制裁和反海外腐败相关法律法规约束，违反可能影响财务状况和经营成果[237] 人员依赖风险 - 公司依赖高管、董事和关键人员，失去他们可能对业务产生重大不利影响[239] 关联交易利益冲突风险 - 公司部分董事、大股东及其关联方的利益可能导致关联交易中的利益冲突[241] 网络安全和信息技术风险 - 网络安全事件或信息技术系统问题可能扰乱公司业务，造成信息损失、成本增加等[243] 外包服务提供商违约风险 - 外包服务提供商违约可能对公司业务和经营成果产生不利影响[250] 公司股权持有情况 - 截至2022年12月31日，加拿大养老基金投资委员会、Stone Point Capital LLC及其关联方管理的基金、Beck Mack & Oliver和三名公司高管分别直接实益持有公司已发行有表决权普通股的9.4%、9.7%、4.3%和5.6%[256] - 截至2022年12月31日，加拿大养老基金投资委员会持有的有表决权和无表决权普通股合计代表17.2%的经济权益，其关联方CPPIB Epsilon Ontario Trust间接实益持有公司已发行有表决权普通股的4.6%[257] 股东决议资格规定 - 百慕大法律规定，只有合计持有公司已发行普通股5%或以上的股东或100名以上的股东团体才有资格在股东大会上提出决议[263] 普通股购买监管规定 - 不同司法管辖区规定，任何购买公司普通股投票权或价值10%或以上的购买者可能需接受监管，并向相关保险监管机构提交某些通知和报告[260] 优先股投票权规定 - 优先股股息未宣布或支付相当于六次股息支付时，优先股持有人有权选举两名额外董事进入董事会；至少四次股息支付期的股息全额支付（或宣布并预留足够款项）后，该投票权将被剥夺[272] 存托股份投票权规定 - 每份存托股份有权获得1/1000的投票权，但存托机构只能对整股优先股进行投票[273] 公司市场风险类型 - 公司主要面临四种市场风险：利率风险、信用风险、股票价格风险和外汇风险[596] 普通股交易风险 - 公司普通股过去交易清淡，大量出售可能对股价产生不利影响，并削弱公司通过股权证券发行筹集资金的能力[254] 公司合并批准规定 - 公司细则规定，合并或合并需经公司有表决权普通股的四分之三批准方可生效[259] 优先股股息规定 - 公司优先股股息是非累积的，仅可根据百慕大法律从可用资金中支付[267] 固定期限和短期投资情况 - 截至2022年12月31日，公司持有96亿美元固定期限和短期投资，其中36.9%评级为AA或更高，6.5%评级低于BBB - 或未评级[602] - 2022年与2021年相比，固定期限和短期投资中AAA评级占比下降0.2%，AA评级占比下降1.5%，A评级占比上升3.2%，BBB评级占比下降2.4%，非投资级占比上升0.7%，未评级占比上升0.2%[604] 对再保险企业资金留存集中额情况 - 截至2022年12月31日，公司对再保险企业的资金留存集中额总计超过股东权益50亿美元，2021年为44亿美元[605] 面临风险的股票公允价值情况 - 2022年公司面临风险的股票公允价值为24.67亿美元，若整体市场价格下跌10%，公允价值将减少2.47亿美元；2021年对应数据分别为17.83亿美元和1.78亿美元[608] 对冲基金投资情况 - 截至2022年12月31日，公司对对冲基金的投资为5.49亿美元，若公允价值下降10%，影响为5500万美元；2021年对应数据分别为2.91亿美元和2900万美元[609][610] 可转换债券投资情况 - 截至2022年12月31日，公司对可转换债券的投资为2.33亿美元，2021年为2.23亿美元[611] 利率变动对市值影响情况 - 2022年12月31日，综合情况下利率立即平行变动 - 100、 - 50、+50、+100基点时，总市值分别为107.94亿、105.13亿、99.93亿、97.55亿美元，市值较基准变化分别为5.3%、2.6%、 - 2.5%、 - 4.8%[598] 信用利差变动对市值影响情况 - 2022年12月31日，综合情况下信用利差立即平行变动 - 100、 - 50、+50、+100基点时，总市值分别为107.97亿、105.15亿、99.91亿、97.49亿美元，市值较基准变化分别为5.4%、2.6%、 - 2.5%、 - 4.9%[600] 公开交易的普通股和优先股股权投资情况 - 2022年公开交易的普通股和优先股股权投资为3.85亿美元，2021年为2.81亿美元，变动1.04亿美元[608] 私募股权基金投资情况 - 2022年私募股权基金投资为12.82亿美元，2021年为7.52亿美元，变动5.3亿美元[608] 基础股票价格变动对投资公允价值影响情况 - 截至2022年12月31日，基础股票价格下跌10%，这些投资的公允价值将下降800万美元（2021年12月31日为1100万美元）[612] 公司净外汇敞口及美元变动影响情况 - 截至2022年12月31日，公司总净外汇敞口为 - 1.64亿美元，其中澳元1700万美元、加元700万美元、欧元 - 3.14亿美元、英镑9600万美元、其他2900万美元[613] - 截至2022年12月31日，美元变动10%的税前影响为 - 1600万美元，其中澳元200万美元、加元100万美元、欧元 - 3100万美元、英镑1000万美元、其他300万美元[613] - 截至2021年12月31日，公司总净外汇敞口为1200万美元，其中澳元 - 600万美元、加元 - 1000万美元、欧元1500万美元、英镑1600万美元、其他 - 300万美元[613] - 截至2021年12月31日，美元变动10%的税前影响为100万美元，其中澳元 - 100万美元、加元 - 100万美元、欧元200万美元、英镑200万美元[613]