公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年总资产为5331846千美元，2020年为5202724千美元，同比增长2.48%[21] - 2021年总负债为1410909千美元，2020年为1340091千美元，同比增长5.29%[21] - 2021年股东权益为3920937千美元，2020年为3862633千美元，同比增长1.51%[21] - 2021年第一季度总收入为244797千美元，2020年同期为228840千美元，同比增长6.09%[24] - 2021年第一季度净收入为135648千美元，2020年同期为149523千美元，同比下降9.3%[24] - 2021年第一季度基本每股收益为1.21美元，2020年同期为1.53美元，同比下降20.92%[24] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为187771千美元，2020年同期为163131千美元，同比增长15.1%[32] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为186259千美元，2020年同期为381426千美元，同比下降51.17%[32] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为23320千美元，2020年同期提供的净现金为178000千美元，同比下降113.1%[32] - 2021年现金期末余额为81022千美元，2020年为31055千美元，同比增长160.89%[32] - 2021年第一季度累计其他综合收益期初税前余额为168,324千美元，税后净额为138,274千美元；期末税前余额为98,920千美元，税后净额为79,071千美元[111] - 2021年和2020年第一季度基本每股收益分别为1.21美元和1.53美元，摊薄后每股收益分别为1.21美元和1.52美元[108] - 2021年第一季度净收入为1.356亿美元，2020年同期为1.495亿美元，同比下降[184] - 2021年和2020年第一季度未赚保费分别减少1470万美元和1480万美元[187] - 2021年第一季度净投资收入为2178.8万美元，2020年同期为2063.3万美元，同比增加，主要因投资组合加权平均余额增加，但被税前投资收入收益率下降部分抵消[189] - 2021年第一季度其他收入为330万美元，2020年同期亏损140万美元，同比增加，主要因某些再保险协议中嵌入式衍生品公允价值变化[190] - 2021年第一季度其他承保和运营费用为4223.9万美元，其中薪酬和福利占58%，保费税占11%，其他占31%；2020年同期为4194.7万美元[205] - 2021年和2020年第一季度利息费用均为210万美元；2021年第一季度信贷安排平均未偿还金额为3.25亿美元，加权平均利率为2.16%；2020年同期分别为2.36亿美元和3.08%[207] - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为3250万美元和2720万美元，估计年度有效税率分别为15.9%和15.7%[208] - 2021年第一季度，经营活动提供净现金1.87771亿美元，投资活动使用净现金1.86259亿美元，融资活动使用净现金2332万美元，现金净减少2180.8万美元[219] 公司业务线数据关键指标变化 - 保险业务 - 公司通过子公司提供私人抵押贷款保险和再保险，低首付比例通常低于20%[36] - 2021年1月1日起，Essent Re对Essent Guaranty新签保险的成数分保比例提高至35%，此前为25%[37] - 截至2021年3月31日，剩余保险有效金额为104,462,036千美元，剩余风险有效金额为26,676,421千美元[72] - 2021年第一季度末，损失和损失调整费用准备金为411,123千美元，2020年同期为73,341千美元[79] - 2021年第一季度，支付给再保险实体的月度再保险保费会因一个月伦敦银行同业拆借利率和货币市场利率变化而波动[74] - 截至2021年3月31日，违约的保险贷款总数为29,080笔，其中26,874笔被归类为COVID - 19违约[80] - 公司为早期COVID - 19违约记录了相当于风险有效金额约7%的准备金[83] - 截至2021年3月31日，COVID - 19违约的损失和损失调整费用准备金为362900千美元，其中早期COVID - 19违约准备金为244800千美元[83] - 早期COVID - 19违约准备金率增减100个基点，公司损失和损失调整费用准备金将相应增减约35000千美元[83] - 截至2021年3月31日，公司有效保险金额约为1971亿美元，投资组合持续率为56.1%，低于2020年12月31日的60.1%[140] - 截至2021年3月31日，Essent Re提供的保险或再保险涉及约15亿美元风险，4月同意自2021年1月1日起将对Essent Guaranty新增保险承保金额的成数分保比例从25%提高到35%[141] - 2021年和2020年第一季度，月度保费政策分别占公司新增保险承保金额的93%和90%[151] - 截至2021年3月31日，公司75%的保险业务（IIF）是2019年1月1日后签订的，业务存续期不到三年[161][163] - 截至2021年3月31日，违约的保险贷款总数为29,080笔，其中26,874笔被归类为与COVID - 19相关的违约；而2020年3月31日违约总数为5,841笔，无COVID - 19相关违约[165] - 2021年第一季度美国抵押贷款保险组合期初IIF为198,882,352千美元，期末为197,091,191千美元；2020年同期期初为164,005,853千美元，期末为165,615,503千美元[176] - 2021年第一季度NIW - Flow为19,254,014千美元，2020年同期为13,549,299千美元；2020年第一季度NIW - Bulk为151千美元，2021年无[176] - 2021年第一季度取消业务金额为21,045,175千美元，2020年同期为11,939,800千美元[176] - 截至2021年3月31日，2021年（截至3月31日）IIF占比9.7%，2020年占比49.0%，2019年占比16.5%，2018年占比7.9%，2017年占比6.9%，2016年及以前占比10.0%[176] - 2021年第一季度净保费收入同比增长6%，主要因平均IIF从2020年3月31日的1648亿美元增至2021年3月31日的1977亿美元，平均净保费费率从0.48%降至0.42%[185] - 2021年第一季度净保费写入同比增长7%，主要因平均IIF增加，但被第三方再保险协议分出保费增加等因素部分抵消[186] - 2021年第一季度损失和损失调整费用准备金增加，主要因与COVID - 19相关的违约增加[191] - 截至2021年3月31日，期末违约库存为29080，其中26874例为COVID - 19相关违约[192] - 截至2021年3月31日，违约率为3.70%，2020年同期为0.83%[194] - 2021年3月31日，COVID - 19违约损失和LAE准备金为3.629亿美元，其中早期COVID违约准备金为2.448亿美元[195] - 截至2021年3月31日，美国抵押贷款保险组合违约保单总数为29,080份，准备金总额为3.77079亿美元，违约RIF为18.55096亿美元，准备金占违约RIF的20%[198] - 2021年第一季度，损失和LAE拨备为3230万美元，包括4800万美元当年损失和1570万美元有利的往年损失发展；2020年同期为810万美元，包括1540万美元当年损失和740万美元有利的往年损失发展[200] - 2021年第一季度支付索赔61起，金额为198.9万美元，索赔严重程度为70%；2020年同期支付索赔118起，金额为415.7万美元，索赔严重程度为77%[201] 公司业务线数据关键指标变化 - 投资业务 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，市政债务证券中专项收入债券占比分别为76.9%和76.8%[43] - 截至2021年3月31日，投资可供出售总额的摊余成本为4616898千美元，公允价值为4701476千美元；2020年12月31日摊余成本为4404690千美元，公允价值为4565373千美元[45] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司债务证券中金融类占比分别为32.8%和34.9%[48] - 2021年第一季度投资可供出售实现的总收益为750千美元，2020年3月31日为3262千美元[52] - 2021年第一季度投资可供出售实现的总损失为109千美元，2020年3月31日为127千美元[52] - 2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售投资处于未实现损失状态的公允价值分别为15.8702亿美元和6.92871亿美元，未实现损失分别为3287万美元和374万美元[55] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司其他投资资产分别为1.004亿美元和8890万美元[56] - 2021年3月31日和2020年12月31日，为满足法定要求存于保险监管机构的投资公允价值分别为940万美元和970万美元[57] - 2021年3月31日和2020年12月31日，信托投资公允价值分别为12亿美元和11亿美元[57] - 2021年3月31日和2020年12月31日，完全抵押再保险协议下的存款资产公允价值均为850万美元[60] - 2021年3月31日和2020年12月31日，为固定收益投资承诺的发起人存入的资产公允价值均为1200万美元[60] - 2021年第一季度和2020年第一季度，净投资收入分别为2178.8万美元和2063.3万美元[61] - 2021年3月31日，按公允价值计量的金融资产中，一级资产总计675,854千美元，二级资产总计4,025,622千美元，合计4,701,476千美元；对比2020年12月31日，一级资产为947,748千美元，二级资产为3,617,625千美元，合计4,565,373千美元[125] - 截至2021年3月31日，公司投资组合主要由投资级固定收益证券和货币市场基金组成[155] 公司业务线数据关键指标变化 - 其他业务 - 其他收入包括合同承保服务、承保咨询服务收入，以及与Triad签订服务协议获得的费用[156][157] - 某些与非关联第三方的再保险合同中，分出保费随市场利率变化，其中的嵌入式衍生品公允价值变动计入收益并包含在其他收入中[158] 公司子公司财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度，Essent Guaranty法定净收入为112,401千美元，法定盈余为1,091,217千美元，应急储备负债为1,575,323千美元；2020年对应数据分别为122,644千美元、1,074,153千美元和1,270,864千美元[128] - 2021年第一季度，Essent PA法定净收入为1,129千美元，法定盈余为54,964千美元，应急储备负债为56,535千美元；2020年对应数据分别为1,627千美元、53,648千美元和53,854千美元[128] - 2021年第一季度，Essent Guaranty和Essent PA分别增加应急准备金7550万美元和50万美元，释放应急准备金60万美元和不足10万美元[131] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，Essent Re法定资本和盈余均为11亿美元，2021年和2020年第一季度法定净收入分别为4840万美元和4950万美元[136] - 截至2021年3月31日，Essent Guaranty未分配盈余约3.859亿美元，Essent PA约1600万美元，5月5日Essent Guaranty向母公司支付1亿美元股息[103] - 截至2021年3月31日，Essent Guaranty未分配盈余约为3.859亿美元，Essent PA约为1600万美元；5月5日，Essent Guaranty向母公司支付了1亿美元股息[216] - 截至2021年3月31日，Essent Re总权益为11亿美元，根据与Essent Guaranty的定额分保协议，需维持最低总权益1亿美元[218] 公司信贷与资本结构相关 - 信贷安排承诺额度为6.25亿美元，包括3亿美元循环信贷额度和3.25亿美元定期贷款，可增加至7.75亿美元[84] - 截至2021年3月31日