财务数据关键指标变化 - 2021年总航运收入为4.30亿美元，较2020年的12.205亿美元下降65%，减少7.904亿美元[662] - 2021年航次租船和联营收入为3.484亿美元，较2020年的10.976亿美元下降68%，减少7.492亿美元[663] - 2021年定期租船收入为7130万美元，较2020年的1.1273亿美元下降37%，减少4140万美元[663] - 2021年航次费用和佣金为1.188亿美元，较2020年的1.2543亿美元下降5%，减少660万美元[666] - 2021年出售资产净收益为1.51亿美元，较2020年的2.27亿美元下降34%，减少770万美元[669] - 2021年总船舶运营费用为2.207亿美元，较2020年的2.184亿美元增加1%，增加230万美元[672] - 2021年总租船费用为9800万美元，较2020年的8000万美元增加23%，增加180万美元[676] - 2021年一般和行政费用为3.24亿美元，较2020年的3.733亿美元下降13%，减少490万美元[680] - 2021年折旧和摊销费用为3.45亿美元，较2020年的3.198亿美元增加8%，增加2520万美元[686] - 2021年财务费用为9550万美元，较2020年的9155万美元增加4%，增加400万美元[689] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.525亿美元和1.615亿美元[700] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司可用银团信贷额度分别为1亿美元和0美元[702] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司可用承诺有担保循环信贷额度分别为4.953亿美元和9.404亿美元[703] - 2021年和2020年全年经营活动产生的净现金分别为 - 2530万美元和9.698亿美元[704] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为18.079亿美元和13.755亿美元[706] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总计息债务分别为16.91689亿美元和12.27187亿美元[709] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司合资企业总计息债务分别为1975.6万美元和4518万美元[709] - 2015年8月19日签订的7.5亿美元高级有担保信贷安排，截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还余额均为0美元[711] - 2016年12月16日签订的4.095亿美元高级有担保信贷安排，截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还余额均为6500万美元[712] - 2017年4月25日签订的1.085亿美元高级有担保信贷安排，截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还余额分别为7600万美元和8320万美元[713] - 2020年9月11日，公司签订7.13亿美元可持续发展挂钩高级有担保信贷安排，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.35%，2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还余额分别为5.241亿美元和1.85亿美元[720] - 2021年12月2日，公司签订7345万美元有担保可持续发展挂钩贷款，截至2021年12月31日未偿还余额为0，该贷款使具有可持续发展成分的信贷安排占公司商业银行融资的41%[722] - 2021年4月7日，公司签订8000万欧元（1亿美元）无担保循环信贷安排，截至2021年12月31日未偿还余额为0[723] - 2017年5月31日，公司发行1.5亿美元高级无担保债券，票面利率7.50%，2019年6月14日进行5000万美元增额发行，2021年9月2日发行2亿美元高级无担保债券，票面利率6.25%，2021年12月31日和2020年12月31日无担保票据未偿还余额分别为2.672亿美元和1.99亿美元[724][725][726][727] - 2017年6月6日，公司签订比利时多货币短期国债计划，最高未偿还金额从5000万欧元增至1.5亿欧元，2021年12月31日和2020年12月31日未偿还余额分别为1.04亿美元（9180万欧元）和3870万美元（3150万欧元）[728] - 2019年12月30日，公司签订三艘超大型油轮售后回租协议，确认1.244亿美元金融负债[729][730] - 2018年3月29日，公司两家50%持股的合资企业签订2.2亿美元高级有担保信贷安排，2021年12月31日和2020年12月31日未偿还余额分别为3950万美元和9040万美元[731][732] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司船队定期租船业务减少，新造船投入清洁石油产品贸易短期定期租船[660] 船只运营成本相关 - 为解决船员换班难题，公司安排船只偏离航线，产生额外成本120万美元，停租导致收入减少90万美元[571] - 航程租船收入按预计航程长度平均确认，97.7天受影响，苏伊士型油轮和VLCC型油轮分别为31.4天和66.3天，额外成本分别为20万美元和100万美元，停租影响分别为30万美元和60万美元[578] - 船员问题可能导致每年额外增加约50万美元的成本[754] 油轮市场趋势 - 2022年油轮市场开局疲软，受新冠疫情和短期石油供应中断影响，短期前景仍弱，但预计明年整体油轮需求将超疫情前水平[572][573] - 2020年春季大型油轮运费因油价暴跌而飙升，下半年因疫情经济放缓和OPEC+减产而下降[656][657] - 2021年公司财务表现不佳，VLCC和苏伊士型油轮运费低迷，油市处于期货贴水状态，油价和燃油价格创新高[658][659] - 2022年石油需求预计比2021年增加460万桶/日[759] 船只减值相关 - 2021年12月31日，公司各现金产生单元（CGU）可收回金额仍超过账面价值，无需计提减值[574] - 按IFRS 9，公司按简化方法确认贸易应收款预期信用损失，基于客户付款行为，2021年12月31日无需确认重大额外预期信用损失准备金[574] - 2021年12月31日，公司对船只进行减值测试，结果显示无需对CGU计提减值[595] - 公司定义单个船只或同池运营船只集体为现金产生单元（CGU），每个报告日审查其账面价值是否存在减值迹象[591] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司判定无需对船只进行减值处理[606] - 截至2021年12月31日，VLCC船数量为42艘，账面价值23.47531亿美元；Suezmax船数量为22艘，账面价值6.20256亿美元；船只总计64艘，账面价值29.67787亿美元。2020年12月31日，VLCC船数量为39艘，账面价值21.64591亿美元；Suezmax船数量为23艘，账面价值7.00717亿美元；船只总计62艘，账面价值28.65308亿美元[609] - 截至2021年12月31日，6艘自有VLCC船账面价值超市场价值，合计账面价值3.337亿美元，超市场价值约4490万美元；2020年12月31日，18艘自有VLCC船账面价值超市场价值，合计账面价值11.983亿美元，超市场价值约9350万美元[609] - 截至2021年12月31日，8艘自有Suezmax船账面价值超市场价值，合计账面价值2.322亿美元，超市场价值约1770万美元；2020年12月31日，15艘自有Suezmax船账面价值超市场价值，合计账面价值5.6亿美元，超市场价值约6930万美元[610] 船只建造与交付 - 2019年11月，公司与Ridgetuf LLC签署两份合资协议，成立两家各占50%股份的合资公司[618] - 2020年2月12日和3月6日，公司分别宣布通过转售方式收购3份和1份VLCC新造船合同，交付时间为2021年第一季度[619] - 2021年1月，公司接收两艘新造船；3月，接收另外两艘新造船，载重均为300200载重吨[620] - 2021年2月10日，公司签订两份eco - Suezmax新造船合同，总价1.13亿美元，预计2022年1月交付[621] - 2021年4月22日，公司与现代三湖船厂签订两份VLCC新造船合同，总价1.86亿美元，预计2023年第一季度交付；公司还有权选择在2023年第二季度再订造一艘同规格VLCC船[622] - 2022年1月，公司接收两艘苏伊士型新造船，三艘超大型油轮计划于2023年第一、二季度交付，其余三艘苏伊士型新造船将于2023年第三季度和2024年第一季度交付[744] 船只出售与收益 - 2019年2月20日，公司出售LR1 Genmar Compatriot，净售价660万美元，2019年第二季度录得资本收益40万美元[624] - 2019年7月12日，公司出售VLCC V.K. Eddie，售价3800万美元，扣除销售成本40万美元后，2019年第三季度录得收益1440万美元[625] - 2020年1月23日，公司出售Suezmax Finesse，售价2100万美元，2020年第一季度录得资本收益830万美元[626] - 2022年第一季度，三艘超大型油轮还船，每艘有450万美元卖方信贷，确认1350万美元资本收益[745] 船只技术与平台应用 - 截至2022年第一季度，公司35艘船只使用先进涂层，6艘安装螺旋桨毂帽鳍，10艘船只加装变频驱动器[637][639] - 目前FAST平台已在公司30艘船只上实施，待疫情限制解除，2022年将在其余船只推广[643] 公司排名与业务合作 - 在2021年Webber Research ESG评分卡中，公司在52家航运公司中排名第二[653] 公司债券上市 - 2022年3月22日，公司卢森堡子公司发行的2亿美元2026年9月到期高级无担保债券在奥斯陆证券交易所上市[746][747] 公司业务调整 - 公司暂停与俄罗斯客户的业务，该部分业务占公司营业额比例低于5%[751] 油价影响 - 俄罗斯供应全球20%的高硫燃料油、超低硫燃料油和船用轻柴油市场，油价上涨将影响船只成本结构[752] 公司合并协议 - 2022年4月7日，公司宣布Euronav和Frontline签署潜在换股合并协议，换股比例为1股Euronav换1.45股Frontline，合并后双方股东分别持股约59%和41%[756] 船队订单与船龄情况 - VLCC订单量占船队的8%，苏伊士型油轮订单量占当前船队的6%[761] - 14%的VLCC船队和17%的苏伊士型油轮船队船龄超过18年，船东可能考虑出售[761] 船只经济使用寿命与折旧调整 - 公司将 vessels 经济使用寿命估计调整为20年（FSO服务船为30年），与北方石油公司合同延长至2032年，相关船只经济使用寿命设为合同结束日期或建造日期起约30年[584] - 公司重新评估船只残值，自2021年12月31日起，预计2022年综合损益表折旧将减少约1亿美元[590] 船队数量变化 - 2021年末，VLCC船数量为46艘，新订单3艘；Suezmax船数量为24.5艘，新订单5艘；LR1船数量为0艘；FSO船数量为1艘；总船队数量为71.5艘，新订单8艘。2020年末，VLCC船数量为43艘，新订单4艘；Suezmax船数量为25.5艘；LR1船数量为0艘；FSO船数量为1艘；总船队数量为69.5艘，新订单4艘。2019年末，VLCC船数量为44艘；Suezmax船数量为26艘；LR1船数量为0艘；FSO船数量为1艘；总船队数量为71艘[616]