财务数据关键指标变化 - 2020年总航运收入为12.40862亿美元，较2019年的9.42471亿美元增长32%，其中航次租船和联营收入增长33%至11.16863亿美元，定期租船收入增长26%至1.13887亿美元[614] - 2020年航次费用和佣金为 - 1.2543亿美元，较2019年的 - 1.44681亿美元减少13%，主要因定期租船增加和油价下跌[614][618] - 2020年资产出售净收益为2272.7万美元，较2019年的1480.4万美元增长54%，主要来自Suezmax Cap Diamant、Suezmax Finesse和VLCC TI Hellas的出售[619][620] - 2020年船舶运营总费用为2.10634亿美元，较2019年的2.11795亿美元减少1%，其中VLCC运营费用增加2%，Suezmax运营费用减少5%，LR1运营费用减少95%[621] - 2020年定期租入费用为800万美元，较2019年的60.4万美元增长1217%，归因于新的定期租船合同[623] - 2020年一般和行政费用为6549.8万美元，较2019年的6689万美元减少2%，主要因员工成本、法律等费用减少，但部分被联营行政费用等增加抵消[624][626][627] - 2020年折旧和摊销费用为3.1975亿美元，较2019年的3.37702亿美元减少5%，主要因部分船只出售和折旧计划变更，部分被定期租入船只折旧抵消[628][629][630] - 2020年财务费用为9.16亿美元，较2019年的1.20亿美元减少24%，其中摊余成本计量的金融负债利息费用减少26%（2200万美元）[631] - 2020年其他财务费用为990万美元，较2019年的750万美元增加33%（250万美元）[634] - 2020年外汇损失为1590万美元，较2019年的1460万美元增加9%（130万美元）[631][635] - 2020年权益法核算的被投资单位净收益份额为1090万美元，较2019年的1650万美元减少34%（550万美元）[636] - 2020年所得税费用为190万美元，较2019年的60万美元增加223%（130万美元）[639] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.62亿美元和2.97亿美元[643] - 2020年经营活动产生的净现金为9.70亿美元，较2019年的2.72亿美元增加[647] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司总负债分别为13.76亿美元和18.53亿美元[649] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司可用的银团信贷额度分别为0和6000万美元[645] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司可用的承诺有担保循环信贷额度分别为9.40亿美元和6.93亿美元[646] - 2017年4月25日，公司与DNB Bank ASA签订1.085亿美元循环信贷安排，包括2710万美元商业贷款和8140万美元K - sure贷款，2020年和2019年末余额分别为8320万和9050万美元[659] - 2018年3月22日，公司与Crédit Agricole签订1.735亿美元循环信贷安排，包括6940万美元商业贷款和1.041亿美元Kexim贷款，2020年和2019年末余额分别为1.436亿和1.569亿美元[662] - 2018年9月7日，公司与银行财团签订2亿美元有担保循环信贷安排，用于再融资，2020年和2019年末余额分别为5500万和1亿美元[663] - 2019年6月27日，公司与银行财团签订1亿美元高级有担保分期偿还循环信贷安排，用于购买低硫燃油库存，2020年和2019年末余额分别为0和7000万美元[664] - 2019年8月28日，公司与银行财团签订7亿美元有担保循环信贷安排，用于再融资，2020年和2019年末余额分别为3.45亿和5.6亿美元[665] - 2020年9月11日，集团签订7.13亿美元可持续发展挂钩贷款，2020年末余额为1.85亿美元[666] - 2017年5月31日，公司发行1.5亿美元高级无担保债券，2019年6月14日增额发行5000万美元，2020年一季度回购100万美元，2020年和2019年末余额分别为1.99亿和2亿美元[668][669][670] - 2017年6月6日，公司与BNP Paribas Fortis签订协议开展比利时多货币短期国债计划，2018年10月1日将最高未偿金额增至1.5亿欧元，2020年和2019年末余额分别为3870万（3150万欧元）和1.228亿（1.093亿欧元）美元[671] - 2019年12月30日，公司就三艘VLCC签订售后回租协议，确认1.244亿美元金融负债[672] - 2018年3月29日，公司两家50%持股的合资企业签订2.2亿美元高级有担保信贷安排，2020年和2019年末余额分别为9040万和1.392亿美元[673][674] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，合资企业贷款协议项下未偿还金额分别为9040万美元和1.392亿美元，公司担保金额分别为4520万美元和6960万美元[683] - 2020年LIBOR每增加1个百分点，公司利息费用增加约760万美元（2019年为1240万美元）[1005] - 2020年约14.4%的总运营费用以欧元支出（2019年为12.5%），2020年12月31日欧元兑美元升值10%，公司损益将减少1040万美元（2019年为1000万美元）[1006] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司大部分收入来自航次租船，航次收入按航次估计长度分摊确认，航次费用符合条件时资本化并在装货港和卸货港之间分摊[559] - 定期租船收入按经营租赁处理，在租赁期内分摊确认，停租期间不确认收入[560] - 2020年航次租船和联营收入增加主要因VLCC和Suezmax油轮平均TCE费率提高，但受船只出售和定期租船增加影响，租用天数减少[614] 船舶资产相关 - 公司船舶的经济使用寿命可变，多数船舶按20年折旧，FSO服务船按25年折旧，与北方石油公司续约后部分船按约30年折旧[563] - 公司认为船舶在使用寿命结束时无残值，因废钢需求周期性和回收成本难以预测[565] - 公司将单个船舶或同池运营船舶视为现金产生单元，在报告日审查其账面价值是否存在减值迹象[567] - 截至2020年12月31日，公司对船舶进行减值测试，显示现金产生单元无需减值[571] - 公司对FSO船舶评估减值时，基于使用价值计算可收回金额，截至2020年12月31日无需进行使用价值计算[573][575] - 资产或现金产生单元的可收回金额为公允价值减处置成本与使用价值中的较高者，使用价值计算需对未来现金流折现[576] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司船队总账面价值分别为28.65308亿美元和31.89967亿美元，其中VLCC分别为21.64591亿美元和23.83249亿美元，Suezmax分别为7.00717亿美元和7.94013亿美元[585] - 截至2020年12月31日，18艘VLCC（2019年：6艘）账面价值超市场价值，合计账面价值11.983亿美元（2019年：3.728亿美元），超市场价值约9350万美元（2019年：4480万美元）[585] - 截至2020年12月31日，15艘Suezmax（2019年：5艘）账面价值超市场价值，合计账面价值5.6亿美元（2019年：2.119亿美元），超市场价值约6930万美元（2019年：1890万美元）[586] 船队规模变动 - 2020年末公司船队总数为69.5艘（含新船订单），2019年末为71艘，2018年末为73艘[593] - 2018年3月26日至8月29日，公司接收4艘新造冰级Suezmax船，支付尾款分别为4410万美元、4350万美元、436万美元和436万美元[595][596][599][600] - 2018年6月12日，公司与Gener8合并，获得29艘油轮，总载重量约740万载重吨[597] - 2018年6月27日，公司以3250万美元收购ULCC Seaways Laura Lynn并更名为Oceania[598] - 2019年11月，公司与Ridgetuf LLC签署两份合资协议，成立两家各占50%股份的合资公司[601] - 2020年2月12日和3月6日，公司分别宣布通过转售收购3份和1份VLCC新造船合同，交付时间为2021年第一季度[602] - 2018年6月至10月，公司出售多艘船只，如Cap Jean售价1060万美元，获资本利得约1060万美元；6艘VLCC售予INSW，总价4.34亿美元[603][604] - 2018 - 2020年公司出售多艘船只，如2019年7月12日以3800万美元出售VLCC V.K. Eddie，获1440万美元收益；2020年1月23日以2100万美元出售Suezmax Finesse，获830万美元收益[609][610] - 2021年1 - 3月，公司接收四艘新船，每艘载重300,200载重吨[687] - 2021年2月10日，公司以1.13亿美元总价收购两艘在建环保型苏伊士型油轮，预计2022年1月交付[689] - 2021年2月22日，公司以3600万美元出售VLCC牛顿号，并以每日22,500美元的平均费率租回36个月[690] 市场环境与公司经营影响因素 - 影响公司经营业绩和财务状况的因素包括油轮市场、船队规模、利用率、客户关系、经济和监管环境等[545] - 2020年油轮市场一季度末后受益于沙特行动、疫情限制和价格结构等因素，下半年受储油船只回归影响[615] - 普氏预计2021年石油需求较2020年增加590万桶/日[695] - 截至2020年底，VLCC订单量占船队的7.0%，苏伊士型油轮订单量占船队的8.1%[697] 公司额外成本与收入减少情况 - 公司为解决船员换班难题，产生额外成本180万美元，因停租减少收入420万美元[549] 公司股息相关 - 2021年2月2日，监事会批准2020年第四季度每股0.03美元的中期股息，3月5日起支付[688] - 2021年3月26日，监事会提议2021年5月20日召开年度股东大会，批准2020年全年每股1.40美元的股息[691]