客户数量变化 - 公司客户数量从2011年底的867个增长至2021年12月31日的超6100个[302] - 2021年公司营收为36.8433亿美元，较2020年的27.1141亿美元增加9.7292亿美元，增幅35.9%，主要因客户群从5613个增至6135个[332][335] 合同与收入结构 - 2021年公司平均合同时长为1.9年，近八个季度平均95%的收入来自前期合同或续约[303] - 2021年公司42%的收入来自Mass Notification应用销售[303] - 2021年和2020年，美国以外客户分别占22%和24%，分别贡献31%和26%的收入[306] 营收与净亏损情况 - 2021 - 2018年公司营收分别为3.684亿美元、2.711亿美元、2.009亿美元和1.471亿美元，同比增长36%、35%和37%[305] - 2021 - 2018年公司净亏损分别为9480万美元、9340万美元、5230万美元和4750万美元[305] - 2021年公司营收为36.8433亿美元，较2020年的27.1141亿美元增加9.7292亿美元，增幅35.9%，主要因客户群从5613个增至6135个[332][335] - 2021年公司净亏损为9479.6万美元，较2020年的9339.6万美元略有增加[332] - 2021年净亏损为94796000美元，2020年为93396000美元，2019年为52250000美元[349] 收购活动 - 2021年1月15日，公司以5540万美元收购RedSky，支付3240万美元现金并发行162,820股普通股[308] - 2021年5月7日，公司以2.426亿美元收购xMatters，支付1.781亿美元现金并发行555,332股普通股[309] - 2021年11月4日，公司以1.614亿美元收购Anvil，支付7020万美元现金，承担160万美元净购买负债并发行价值8970万美元的票据[311] 融资活动 - 2021年3月，公司发行3.75亿美元0%可转换优先票据，购买上限期权成本为3510万美元[308] - 2019年1月，公司完成后续公开发行，出售264.5万股普通股，净收益1.391亿美元[364] - 2021年3月，公司发行3.75亿美元2026年到期的可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金兑换5.5341股普通股，约210万股可转换，购买上限看涨期权成本为3510万美元[366][367][368] - 2019年12月，公司发行4.5亿美元2024年到期的可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金兑换8.8999股普通股，约400万股可转换[369][370] - 公司为2024年票据购买上限看涨期权，初始行权价约为每股112.36美元，上限价格约为166.46美元，成本为4490万美元[371] - 2019财年，公司支付5780万美元回购2300万美元本金的2022年票据，部分终止相关上限看涨期权并获得580万美元[372] - 2020财年，公司因转换约1220万美元本金的2022年票据发行362,029股股票[372] - 2021年3月，公司为发行2026年票据，支付约5860万美元现金并发行1,288,994股普通股回购约5860万美元本金的2022年票据，部分终止相关上限看涨期权并获得约1060万美元；2021财年，因转换约2110万美元本金的2022年票据发行627,212股股票[373] - 2021年发行3.75亿美元2026年票据，2019年发行4.5亿美元2024年票据，2017年发行1.15亿美元2022年票据，其中8000美元2022年票据仍未偿还[417] - 2021年向2022年票据持有人发行627,212股普通股以结算约2110万美元本金的转换，发行2026年票据时支付约5860万美元现金并发行1,288,994股普通股回购约5860万美元2022年票据本金[417] 成本与费用情况 - 2021年公司成本收入为1.14216亿美元，较2020年的8302.8万美元增加3118.8万美元，增幅37.6%，主要因员工相关成本、折旧摊销等费用增加[332][336] - 2021年公司销售与营销费用为1.61337亿美元，较2020年的1.2333亿美元增加3800.7万美元，增幅30.8%，主要因员工相关成本、展会广告等费用增加[332][339] - 2021年公司研发费用为8164.7万美元，较2020年的6251.2万美元增加1913.5万美元，增幅30.6%，主要因员工相关成本、托管软件等费用增加[332][340] - 2021年公司销售与营销费用占营收比例为44%，较2020年的45%略有下降[334][339] - 2021年公司研发费用占营收比例为22%，较2020年的23%略有下降[334][340] - 2021年公司员工总数从2020年的332人增至497人，销售与营销人员从482人增至655人，研发人员从363人增至579人[336][339][340] - 2021年资本化内部开发软件成本为1350万美元，较2020年的850万美元增加500万美元[340] - 2021年一般及行政费用为87482000美元，较2020年的74485000美元增加12997000美元，增幅17.4%，占收入比例从27%降至24%[341] - 2021年其他费用净额为31126000美元，较2020年的23449000美元增加7677000美元，增幅32.7%，占收入比例从9%降至8%[343] - 2021年所得税收益为12579000美元，较2020年的2267000美元增加10312000美元，增幅454.9%，占收入比例从1%升至3%[344] 运营与财务指标 - 2021年公司运营亏损为7624.9万美元，较2020年的7221.4万美元有所增加[332] - 2021年调整后EBITDA为11220000美元，2020年为8044000美元，2019年为5170000美元[346] - 2021年调整后毛利为269995000美元，2020年为195224000美元，2019年为141427000美元[346] - 2021年自由现金流为2441000美元，2020年为2895000美元，2019年为 - 2771000美元[346] - 2021年利息及投资费用净额为35559000美元，2020年为22082000美元，2019年为2979000美元[349] - 2021年折旧及摊销为53168000美元，2020年为30759000美元，2019年为19671000美元[349] - 2021年债务清偿及上限认购权修改损益为 - 7181000美元，2020年为446000美元，2019年为1406000美元[349] - 2021年非GAAP毛利润率为73.28%，2020年为72.00%，2019年为70.40%[358] 现金情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物总额为4.88亿美元[359] - 2021年经营活动提供现金2219.3万美元，投资活动使用现金2.81836亿美元，融资活动提供现金2.76344亿美元[363] - 截至2021年12月31日，4.928亿美元的现金、现金等价物和受限现金中有2690万美元由外国子公司持有[363] - 2021年经营活动产生净现金2220万美元，源于1.215亿美元非现金经营费用，部分被9480万美元净亏损和450万美元经营资产和负债变动减少额抵消[377] - 2020年经营活动产生净现金1580万美元，源于1.161亿美元非现金经营费用，部分被9340万美元净亏损和690万美元经营资产和负债变动减少额抵消[378] - 2021年投资活动使用现金2.818亿美元，包括2.621亿美元用于收购、1470万美元投资软件开发和510万美元购买财产和设备[380] - 2020年投资活动使用现金8520万美元，主要包括5510万美元用于收购、1710万美元购买无形资产、970万美元投资软件开发和330万美元购买财产和设备[382] - 2021年融资活动提供现金2.763亿美元，包括2026年票据发行所得3.293亿美元等，部分被4800万美元2022年票据清偿等支出抵消[384] - 2020年融资活动提供现金510万美元，包括行使股票期权所得820万美元等，部分被640万美元限制性股票单位员工预扣税支出抵消[385] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为4.88亿美元，包括银行存款和货币市场基金[420] 公司未来展望与风险 - 公司预计将使用现金用于运营活动，包括销售和营销、研发等，还需支付业务收购款项和可转换优先票据利息，承诺结算的合同义务包括8.25亿美元的债务本金和2440万美元的租赁义务[362] - 公司自成立以来产生重大亏损，预计未来仍将亏损，但认为现有资金能满足至少未来12个月的营运资金和资本支出需求[359][361] - 使用非GAAP财务指标有局限性，因其未按GAAP编制，可能与其他公司不同，且排除了可能对财务结果有重大影响的费用[356] - 假设转换时增量借款利率比隐含利率低100个基点，2026年、2024年和2022年票据转换将导致约830万美元损失[418] - 假设外汇汇率变动10%，对合并财务报表无重大影响[422] 会计政策与评估 - 公司对无形资产采用收益法评估公允价值，递延收入采用现金流折现法，或有对价负债采用蒙特卡罗模拟模型[403] - 业务合并相关交易成本在发生时计入综合损益表中的一般及行政费用[405] - 2021年11月30日进行年度商誉减值评估，经定性评估无需进行两步减值测试，未记录商誉减值[406][409] - 公司对内部使用的平台和软件应用开发成本在满足条件时进行资本化，按直线法在约三年的估计使用寿命内摊销[411] - 公司对可转换优先票据的负债和权益部分分别核算，采用现金流折现模型估计负债部分公允价值[412][413]