门店相关数据 - 自2006年以来公司共开设777家门店，其中America's Best和Eyeglass World品牌下有747家[23] - 新门店模型目标面积为3500 - 4500平方英尺，平均现金投资约40 - 50万美元[23] - 新门店模型目标在运营第五年销售额达140 - 160万美元，且至少60%的第五年销售额在第一年实现[23] - 截至2021年1月2日，America's Best和Eyeglass World品牌可从892家门店增长至至少2150家[25] - 公司目前每年新开约75家门店，且该增长水平在可预见未来可持续[25] - 2020财年公司新增5家沃尔玛视力中心[34] - 截至2021年1月2日，公司在美国各地有不同数量的America's Best、Eyeglass World、Legacy和Other类型门店，如加州有68家America's Best、20家Eyeglass World等[140] - 截至2021年1月2日和2019年12月28日，公司在美国及其属地分别运营1,205家和1,151家零售眼镜店[279] - 公司运营230个位于沃尔玛门店的视力中心、29个位于Fred Meyer门店的Vista Optical门店和54个位于军事基地的Vista Optical门店[88] 客户与会员数据 - 2020年成熟门店现有客户占总客户的66%，新客户占34%[23] - 截至2021年1月2日，Eyecare Club约有150万活跃会员，会员可享受每年两次免费眼科检查、所有隐形眼镜和眼镜10%折扣等福利[40] 市场与行业数据 - 截至2020年9月，美国76%的成年人使用某种视力矫正方式，45 - 54岁约88%、55岁及以上约89%的成年人使用视力矫正[38] - 2019年美国约1.96亿使用视力矫正设备的人接受了近1.18亿次眼科检查，平均检查间隔为20个月[38] - 约80%的美国成年人每天使用数字设备超两小时，约70%同时使用两种或以上设备，约60%有数码眼疲劳症状[38] - 光学零售行业竞争激烈，公司在价值细分市场竞争，对手包括大众零售商、专业连锁、独立从业者、在线卖家等，还面临新兴技术公司潜在竞争[57] - 光学零售行业竞争激烈，公司面临来自全国、地区和本地零售商以及独立眼科医生等的竞争，若无法有效竞争，可能导致市场份额下降[101] - 部分竞争对手规模更大、资源更丰富，可能进行价格促销或增加广告投入，对公司业务产生不利影响[101] 业务合作相关 - 公司与沃尔玛的管理与服务协议延长至2024年2月23日[34] - 与沃尔玛的管理和服务协议在2024年2月23日到期，2020财年与沃尔玛相关的销售占合并净收入的8.3%[90] - 公司与Essilor的协议于2018年11月延长，当前期限至2023年5月，之后将按月自动续约[45] 财务数据关键指标变化 - 2020财年净收入为3627.7万美元，2019财年为3279.8万美元，2018财年为2365.3万美元[270] - 2020财年基本每股收益为0.45美元，2019财年为0.42美元，2018财年为0.31美元[270] - 2020财年摊薄每股收益为0.44美元，2019财年为0.40美元，2018财年为0.30美元[270] - 2020财年综合收益为3569.1万美元，2019财年为3179.4万美元，2018财年为3071.1万美元[270] - 截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日，公司股东权益总额分别为906,502千美元、776,437千美元和743,154千美元[273] - 2020财年、2019财年和2018财年净收入分别为36,277千美元、32,798千美元和23,653千美元[277] - 2020财年、2019财年和2018财年经营活动提供的净现金分别为234,981千美元、165,081千美元和106,628千美元[277] - 2020财年、2019财年和2018财年投资活动使用的净现金分别为76,410千美元、100,631千美元和104,221千美元[277] - 2020财年、2019财年和2018财年融资活动提供（使用）的净现金分别为176,281千美元、 - 42,141千美元和10,397千美元[277] - 2020财年、2019财年和2018财年末现金及现金等价物和受限现金分别为375,159千美元、40,307千美元和17,998千美元[277] - 2021年1月2日现金及现金等价物为3.73903亿美元，2019年12月28日为3934.2万美元[268] - 2021年1月2日总资产为23.33498亿美元，2019年12月28日为20.32725亿美元[268] - 2021年1月2日总负债和股东权益为23.33498亿美元，2019年12月28日为20.32725亿美元[268] - 截至2021年1月2日，应收账款净额为5798.9万美元，2019年12月28日为4447.5万美元[316] - 截至2021年1月2日，存货中原材料和在产品为5547.3万美元，产成品为5580.1万美元；2019年12月28日分别为6517.9万美元和6237.7万美元[317] - 截至2021年1月2日，固定资产净值为34129.3万美元，2019年12月28日为36676.7万美元[317] - 截至2021年1月2日，其他应付款和预提费用为11030.9万美元，2019年12月28日为8282.9万美元[317] - 截至2021年1月2日，其他非流动负债为1741.5万美元，2019年12月28日为1373.1万美元[319] - 2020、2019和2018财年，应收账款的信用损失费用分别约为70万美元、820万美元和710万美元[286] - 2020财年公司因可变对价减少净收入750万美元[300] - 2020、2019和2018财年广告费用分别为8650万、1.133亿和1.075亿美元[303] - 2020、2019和2018财年公司分别确认减值2200万、890万和250万美元[307] - 2020财年受损资产估计剩余公允价值为3060万美元，2019财年为1660万美元[307] - 2020财年资产减值包括110万美元已资本化软件成本核销[307] - 2020和2019财年末，自保计划的预计再保险回收额分别为110万美元（当期部分）、230万美元和240万美元（非当期部分）[296] - 2020和2019财年末，自保计划的应计义务分别为870万美元和840万美元（当期部分）、700万美元和730万美元（非当期部分）[296] 债务相关数据 - 截至2021年1月2日，公司总债务本金约为7.199亿美元，其中第一留置权定期贷款本金为4.2亿美元[125] - 截至2021年1月2日，计入3.17亿美元利率互换后，定期贷款中有40万美元（0.1%）为浮动利率[128] - 2020年5月12日，公司发行2.50%的可转换优先票据，2025年5月15日到期，初始转换率下可转换为1290万股普通股，最大可能发行1650万股[132] - 公司信用协议对经营和财务进行限制，包括限制举债、设立留置权、进行重大变更等[129] - 若无法产生足够现金流偿债，公司可能需再融资、出售资产、延迟资本支出或寻求额外股权[127] - 利率变化、LIBOR的停用、改革或替换可能增加公司债务成本，降低盈利能力和现金流[128] - 若违反债务契约，可能导致违约事件，需提前偿还借款，影响财务状况和经营业绩[132] - 截至2020财年，公司3.174亿美元定期贷款借款均为可变利率，加权平均借款利率为5.7%[252] - 纳入3.17亿美元利率互换名义金额后，公司0.4万美元（占债务的0.1%）为可变利率债务[252] - 假设2021年1月2日市场利率提高1.0%，与可变利率债务相关的利息费用影响不大；假设市场利率降低1.0%，利率区间合约的利息费用影响约为1170万美元[252] - 2020年5月公司发行4.025亿美元本金的2.50%可转换优先票据，2025年到期[260] 法规与合规相关 - 公司运营受联邦、州和地方法律法规约束，包括企业行医/验光相关法律、专业执照和监管、电商法律、管理式护理监管等[62] - 2020年联邦贸易委员会对《公平对待隐形眼镜消费者法案》下的隐形眼镜规则进行修改，公司电商业务需遵守相关联邦和州法律[66] - 公司子公司FirstSight在加州受管理式护理法律监管，开设门店需获批准，其Eyecare Club项目可能受管理式护理和折扣医疗计划相关法律约束[67] - 公司作为医疗保健提供者和业务关联方，需遵守联邦和州隐私安全法律，包括HIPAA及其实施条例[68] - 公司参与联邦报销计划，需遵守联邦反回扣、虚假索赔、自我转诊等法律，违反反回扣法规的政府报销索赔也违反虚假索赔法[69][71] - 公司面临《反海外腐败法》（FCPA）、支付卡行业数据安全标准（PCI Standard）、服务合同法规、环境与安全法规、新冠相关法规等多项法规要求[74][75][76][78][79] - 公司需遵守众多法律法规，违规可能导致罚款、制裁和成本增加[120] 疫情影响相关 - 新冠疫情对公司业务产生重大不利影响，可能持续影响增长战略、供应链、客户需求等方面[83] - 2020年公司暂时关闭门店以实施安全清洁协议，还为员工提供多种资源、发放一次性奖金、增加公司假期并为休假员工支付福利，危机救济基金捐款翻倍[54] - 公司自2020年3月19日起关闭零售门店，4月27日开始重新开放，6月8日完成重新开放流程[83] - 2020年上半年，受COVID - 19疫情影响，公司暂时关闭零售门店，对销售和盈利能力产生重大不利影响[111] - 公司在2020财年通过《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》获得美国政府援助，未来可能无法获得此类援助[111] 公司战略与运营相关 - 公司的增长战略依赖于开设新门店和拓展市场，但面临招募专业人员、应对监管挑战等诸多因素影响[85] - 公司招聘和留住视力保健专业人员的能力对运营和增长战略至关重要，可能面临竞争和监管风险[86][88] - 公司未来运营成功依赖于与管理式视力保健公司、视力保险公司等第三方付款人的关系，面临集中风险和谈判困难[88] - 若公司的主机和传统品牌表现下降或无法维持与合作伙伴的关系，可能导致收入和现金流减少，并产生减值费用[88] - 公司增长战略可能使现有资源紧张，影响新老门店业绩，且扩张可能导致成本增加和项目延误[103] - 公司作为低成本供应商，工资、原材料、能源等成本增加可能对业务和财务状况产生重大不利影响[105] - 公司营销和促销活动的成败影响业务和财务状况，全国广告活动效果和成本效益不确定[105] - 公司大量租赁场地，面临租金上涨、续租困难等风险，可能对业务产生重大不利影响[106] - 视力矫正技术进步和替代方案可能降低公司产品需求，影响业务和盈利能力[109] - 公司未能留住高级管理团队或吸引合格新员工，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[111] - 公司业务受库存管理影响，库存损失、盗窃、供应不足等问题或影响利润[113] - 公司经营业绩和库存水平呈季节性波动，上半年净销售额占比较高，需求意外下降或致库存降价销售[114] - 公司越来越依赖第三方支付和报销，报销水平降低或影响经营业绩[115] - 公司电商和全渠道业务面临技术、法规、安全等风险，业务增长可能影响实体店业绩[117] - 公司可能受产品责任、召回或人身伤害问题影响，导致成本增加和声誉受损[118] - 公司依赖供应商控制产品质量，若产品不符合标准，可能面临销售损失和法律风险[120] - 公司可能面临不利的诉讼判决或和解，影响业务、财务状况和经营业绩[122] - 公司对光学零售行业技术创新者的投资可能失败，导致投资损失[123] - 公司可能无法充分保护知识产权，面临侵权诉讼和品牌价值受损风险[124] 其他杂项 - 公司在佐治亚州劳伦斯维尔有一个86,000平方英尺的配送中心，在俄亥俄州哥伦布有一个52,000平方英尺的配送中心[46] - 截至2021年1月2日，公司有12,792名全职和兼职员工，合作的专业公司或类似实体雇佣了1200名验光师[49] - 自国家视力危机救济基金成立以来，已向员工提供超80万美元援助，超90%是自新冠疫情开始后提供的[52] - 2020年公司成立了新的多元化、公平和包容（DEI）部门，并与非营利和教育机构合作，以增加行业内黑人医生的比例[53] - 公司采用保险和自我保险相结合的方式应对工人补偿、一般责任、财产保险等风险[80] - 公司目前无计划支付普通股现金股息，投资回报可能依赖股票出售获利[135] - 公司作为控股公司，依赖子公司提供现金以满足运营和偿债需求，债务协议可能限制子公司向其转移资产[136] - 证券或行业分析师不发布研究报告、下调评级等可能导致公司股价和交易量下降[136] - 公司章程规定董事会有权未经股东批准发行5000万股优先股，其权力、优先权和权利可能高于或等同于普通股，可能降低普通股价值[138] - 截至2021年1月2日，公司租赁的零售门店租约非可撤销期限一般为5 - 10年，有1 - 1