公司整体财务关键指标变化 - 2020年公司净收入为1010万美元,摊薄后每股收益3.02美元,2019年净收入为1030万美元,摊薄后每股收益3.09美元[270][291] - 2020年平均资产回报率为1.12%,2019年为1.26%,2018年为1.19%;2020年平均股权回报率为9.64%,2019年为11.13%,2018年为11.46%[271] - 2020年公司效率比率为62.8%,2019年为62.9%,2018年为64.6%[271] - 2020年股东总回报率为 - 15.7%,2019年为74.1%,2018年为18.1%,三年总回报率为72.5%[273] 净贷款相关指标变化 - 净贷款冲销从2018年的73.7万美元和2019年的42.9万美元降至2020年的23.7万美元,净冲销与平均未偿还贷款的比率从2018年的0.17%和2019年的0.09%降至2020年的0.05%[272] - 净冲销从2019年的42.9万美元降至2020年的23.7万美元,不良贷款从2019年12月31日的180万美元降至2020年12月31日的150万美元[295] - 净贷款从2019年末的4.665亿美元增至2020年末的5.003亿美元,主要因商业企业贷款增加3700万美元[321] 利息收入与支出指标变化 - 2020年净利息收入较2019年减少200万美元,降幅6.7%,从3010万美元降至2810万美元[292] - 2020年总利息收入较2019年减少240万美元,生息资产的税等效收益率从2019年的4.28%降至2020年的3.57%,生息资产平均余额从2019年的7.608亿美元增至2020年的8.463亿美元[293] - 2020年总利息支出较2019年减少39.9万美元,从200万美元降至160万美元,付息负债平均成本从2019年的0.35%降至2020年的0.25%,付息负债平均余额从2019年的5.676亿美元增至2020年的6.158亿美元[294] - 2019年净利息收入增加280万美元,增幅10.3%,从2018年的2730万美元增至3010万美元[302] - 2019年总利息收入增加320万美元,生息资产的平均余额从2018年的7.305亿美元增至7.608亿美元,税率等效收益率从4.01%增至4.28%[303] - 2019年总利息支出增加34.9万美元,从2018年的160万美元增至200万美元,有息负债平均余额从5.522亿美元增至5.676亿美元,平均成本从0.29%增至0.35%[305] 贷款损失拨备与不良贷款指标变化 - 2020年贷款损失拨备为180万美元,2019年为140万美元,未偿还贷款总额2020年增加3620万美元,2019年增加3320万美元[295] - 2019年贷款损失拨备为140万美元,2018年为120万美元,净冲销从2018年的73.7万美元降至42.9万美元,不良贷款从2018年末的310万美元降至2019年末的180万美元[306] 非利息收入与支出指标变化 - 2020年非利息收入增加170万美元至860万美元,主要因贷款出售收益和ATM及借记卡手续费分别增加150万美元和67.6万美元[298] - 2020年银行在二级市场发起出售的贷款为1.439亿美元,2019年为7080万美元[298] - 2020年非利息支出减少22.2万美元至2300万美元,主要因数据处理、止赎房地产净损失和广告费用分别减少43.5万美元、28.6万美元和20万美元[299] - 2019年非利息收入增加75.8万美元至690万美元,主要因ATM和借记卡手续费及股权证券未实现收益分别增加24.8万美元和23.9万美元[308] 所得税费用指标变化 - 2020年所得税费用减少29.5万美元至170万美元,有效税率从2019年的16.1%降至14.3%[300] - 2019年所得税费用增加59.3万美元至200万美元,有效税率从2018年的13.1%增至16.1%[310] 资产与负债指标变化 - 2020年末总资产从2019年末的8.275亿美元增至10.2亿美元,主要因现金及现金等价物、净贷款应收款和可供出售证券增加[320] - 可供出售证券从2019年末的2.546亿美元增至2020年末的2.835亿美元,2020年购买1.044亿美元,部分被本金偿还4670万美元和到期3260万美元抵消[322] - 现金及现金等价物从2019年末的5140万美元增至2020年末的1.759亿美元,主要因存款产生的多余资金[323] - 总存款增加1.783亿美元至2020年末的9.005亿美元,2020年无息、有息活期存款账户和储蓄账户分别增加7950万美元、6650万美元和3670万美元[323] - 股东权益从2019年末的9880万美元增至2020年末的1.106亿美元,主要因留存净收入690万美元和可供出售证券净未实现收益470万美元[325] - 2020年末未偿借款为零,与2019年末相同[324] - 2020年末总合同义务为9.00542亿美元,其中存款9.00461亿美元,经营租赁义务81万美元[330] 贷款承诺与监管指标变化 - 2020年末承诺发起新贷款、建设贷款未支付部分、现有商业和个人信贷额度未提供资金承诺、备用信用证分别为1125.4万美元、1917.9万美元、8739.2万美元和34.6万美元[328] - 2020年末银行遵守所有监管资本要求,CBLR为9.37%[334] 利率变动对净利息收入影响 - 公司模拟显示,2020年12月31日和2019年12月31日,利率立即且持续上升1.00%、2.00%或3.00%,一年期净利息收入将增加;下降1.00%或2.00%,一年期净利息收入将减少[345] - 2020年12月31日,利率立即且持续上升300bp、200bp、100bp,一年期净利息收入美元变化分别为196.1万美元、238.6万美元、127.8万美元,百分比变化分别为7.29%、8.87%、4.75%;下降100bp、200bp,美元变化分别为 - 82.8万美元、 - 172.6万美元,百分比变化分别为 - 3.08%、 - 6.42%[344] - 2019年12月31日,利率立即且持续上升300bp、200bp、100bp,一年期净利息收入美元变化分别为343.8万美元、239.2万美元、128.9万美元,百分比变化分别为11.59%、8.07%、4.35%;下降100bp、200bp,美元变化分别为 - 156.2万美元、 - 285.3万美元,百分比变化分别为 - 5.27%、 - 9.62%[344] 利率变动对经济价值的权益(EVE)影响 - 2020年12月31日,利率立即且持续上升300bp、200bp、100bp,经济价值的权益(EVE)美元变化分别为5931.2万美元、4954.8万美元、2615.5万美元,百分比变化分别为47.67%、39.82%、21.02%;下降100bp、200bp,美元变化分别为 - 2866.1万美元、 - 2112.8万美元,百分比变化分别为 - 23.04%、 - 16.98%[349] - 2019年12月31日,利率立即且持续上升300bp、200bp、100bp,EVE美元变化分别为5697.3万美元、4089.6万美元、2190.2万美元,百分比变化分别为38.81%、27.86%、14.92%;下降100bp、200bp,美元变化分别为 - 2370.4万美元、 - 4524万美元,百分比变化分别为 - 16.15%、 - 30.82%[350] 公司利率风险管理策略与模型 - 公司主要财务目标是实现长期盈利,降低市场利率波动风险,通过管理资产负债期限和利率错配等策略减少收益对利率变化的暴露[339] - 公司不设交易账户,不进行套期保值活动,不购买高风险衍生品,无外汇汇率风险和商品价格风险[340] - 公司用净利息收入风险模拟和经济价值的权益(EVE)利率敏感性分析评估利率风险对收益和资本的影响[342][346] - 2020年公司更新了贷款和存款利率风险模型中的贴现率、贝塔值和存款衰减率[345][351] - 模型分析有局限性,模型输出不保证实际结果,资产和负债对利率变化的反应可能不同[352]
First Capital(FCAP) - 2020 Q4 - Annual Report