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First Capital(FCAP) - 2021 Q1 - Quarterly Report
First CapitalFirst Capital(US:FCAP)2021-05-14 00:00

公司股权与股份情况 - 截至2021年4月23日,公司有3,375,082股流通普通股[5] - 截至2021年3月31日,2019年股权奖励计划下有16.19万股公司普通股可供发行[124] - 2020年2月18日,公司根据2019年计划授予董事、高管和关键员工14,250股限制性股票,授予日价格为每股67.43美元,总计96.1万美元,限制性股票从授予日至2025年7月1日按比例归属,自2021年7月1日起每年7月1日归属20%[126] - 2021年3月31日和2020年1月1日未归属限制性股票数量分别为32,650股和32,650股,加权平均授予日公允价值分别为53.93美元和53.93美元,2021年第一季度无限制性股票归属,2020年第一季度有750股归属,归属股票公允价值为5.4万美元[130] 公司财务关键指标变化 - 2021年3月31日,公司总资产为10.55676亿美元,较2020年12月31日的10.17551亿美元有所增长[9] - 2021年3月31日,公司总负债为9.4579亿美元,较2020年12月31日的9.068亿美元有所增长[9] - 2021年3月31日,公司总权益为1.09886亿美元,较2020年12月31日的1.10751亿美元略有下降[9] - 2021年第一季度,公司总利息收入为729.2万美元,较2020年同期的767.4万美元有所下降[11] - 2021年第一季度,公司总利息支出为28.8万美元,较2020年同期的46.8万美元有所下降[11] - 2021年第一季度,公司净利息收入为700.4万美元,较2020年同期的720.6万美元有所下降[11] - 2021年第一季度,公司非利息收入为243.8万美元,较2020年同期的145.6万美元有所增长[11] - 2021年第一季度,公司非利息支出为580.7万美元,较2020年同期的582.5万美元略有下降[11] - 2021年第一季度,公司净利润为294.2万美元,较2020年同期的209.7万美元有所增长[11] - 2021年第一季度净收入为294.2万美元,2020年同期为209.7万美元[16] - 2021年第一季度其他综合损失为300.4万美元,2020年同期其他综合收入为258.1万美元[16] - 2021年第一季度综合损失为6.2万美元,2020年同期综合收入为467.8万美元[16] - 2021年3月31日股东权益总额为1.09886亿美元,2020年3月31日为1.02908亿美元[18] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为756万美元,2020年同期为453.2万美元[20] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为1663.5万美元,2020年同期提供的净现金为420万美元[20] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为3914.3万美元,2020年同期使用的净现金为37万美元[20] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加3006.8万美元,2020年同期为836.2万美元[20] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为2.05956亿美元,2020年3月31日为5972.2万美元[20] - 2021年和2020年第一季度,银行基本每股收益和摊薄每股收益分别为0.88美元和0.63美元[119] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,与限制性股票相关的薪酬费用分别为11.5万美元和9.3万美元,基于股票的薪酬相关的所得税福利均为2.8万美元[126] - 截至2021年3月31日,与未归属限制性股票相关的未确认薪酬费用为140万美元,预计在3.4年的加权平均期间内确认[130] - 2021年和2020年第一季度现金支付利息分别为31.7万美元和45.9万美元[131] - 2021年第一季度公司净收入为290万美元(摊薄后每股0.88美元),而2020年同期为210万美元(摊薄后每股0.63美元)[191] - 2021年第一季度净利息收入较2020年同期减少20.2万美元,主要由于利率差收窄,部分被生息资产平均余额增加所抵消[192] 公司业务结构情况 - 公司是First Harrison Bank的金融控股公司,旗下还有多家子公司从事不同业务[23] 政策环境情况 - 2020年3月,联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率区间下调150个基点至0% - 0.25%[29] - 《CARES法案》为薪资保护计划(PPP)贷款分配6590亿美元,《综合拨款法案》为第二轮PPP贷款额外分配2.84亿美元[31] - 《综合拨款法案》将符合条件的贷款修改免于不良债务重组(TDR)会计处理的期限延长至2022年1月1日或新冠国家紧急状态结束后60天较早者[30] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13,公司预计采用后贷款损失准备金将一次性调整增加,但幅度未知[166] - 2019年11月FASB发布ASU 2019 - 10,将ASU 2016 - 13对小报告公司的生效日期推迟至2022年12月15日后,公司不打算提前采用[167] - 2020年10月FASB发布ASU 2020 - 08,公司于2021年1月1日采用,对财务状况和经营成果无重大影响[168] - 公司认为其他近期发布的会计准则对财务报表无重大影响或不适用[171] PPP贷款业务情况 - 截至2021年4月20日,银行已收到约6050万美元PPP贷款的SBA授权,其中包括2021年发放的1460万美元第二轮贷款[31] - 截至2021年4月20日,银行已收到SBA对3180万美元PPP贷款的还款,与PPP贷款相关的递延费用余额为120万美元[31] - 2021年第一季度,银行在利息收入中确认了62.5万美元的PPP费用[31] - 2021年3月31日和2020年12月31日,美国小企业管理局(SBA)担保的薪资保护计划(PPP)贷款分别为2790万美元和3730万美元,相关净递延贷款费用分别为99万美元和84.3万美元[69] - 截至2021年4月20日,银行收到美国中小企业管理局(SBA)授权并发放了约6050万美元的薪资保护计划(PPP)贷款,其中包括1460万美元的第二轮贷款,同时已收到SBA对3180万美元PPP贷款的还款[180] 可供出售证券情况 - 2021年3月31日,可供出售证券的摊销成本为30.8635亿美元,公允价值为31.354亿美元;2020年12月31日,摊销成本为27.4709亿美元,公允价值为28.3502亿美元[34] - 2021年第一季度,公司可供出售证券销售实现毛收益1.2万美元,毛损失5000美元,2020年同期未出售证券[46] - 截至2021年3月31日,按公允价值计量的资产中,可供出售证券总计3.1354亿美元(其中第2层次资产);截至2020年12月31日,可供出售证券总计2.83502亿美元(其中第2层次资产)[138] - 截至2021年3月31日,可供出售证券从2020年12月31日的2.835亿美元增加到3.135亿美元,增加了3000万美元[187] 贷款相关情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日,公司贷款总额分别为5.20885亿美元和5.25818亿美元,净贷款分别为4.82623亿美元和5.00331亿美元[69] - 公司对非房地产担保的消费贷款通常在逾期90天或更早认定无法收回时核销,透支在逾期45天后核销,房地产担保贷款通常在房产被止赎时核销[54] - 贷款减值判断考虑付款状态、抵押品价值和收取本金及利息的可能性等因素,减值衡量方法包括预期未来现金流现值、可获得的市场价格或抵押品公允价值[64] - 贷款恢复应计状态需满足所有本金和利息支付恢复正常,借款人需证明至少连续六个月有还款能力[51] - 贷款损失准备包括特定和一般组成部分,特定部分针对单独评估减值或分类为可疑、次级或关注类的贷款,一般部分覆盖未被视为减值的贷款[57][60] - 公司至少每季度评估贷款损失准备,评估过程基于历史经验、贷款组合性质和规模、影响借款人还款能力的不利情况、抵押品估计价值和经济状况等因素[56] - 2021年3月31日公司贷款记录投资总额为490,897,000美元,其中住宅房地产为125,727,000美元,土地为17,099,000美元等[72] - 2020年12月31日公司贷款记录投资总额为508,879,000美元,其中住宅房地产为131,850,000美元,土地为17,461,000美元等[74] - 2021年3月31日贷款减值单独评估金额为3,295,000美元,集体评估金额为487,306,000美元等[72] - 2020年12月31日贷款减值单独评估金额为3,168,000美元,集体评估金额为505,414,000美元等[74] - 2021年3月31日贷款损失准备金期末余额为6,628,000美元,其中住宅房地产为1,221,000美元,土地为209,000美元等[75] - 2020年12月31日贷款损失准备金期末余额为6,625,000美元,其中住宅房地产为1,239,000美元,土地为209,000美元等[78] - 2021年3月31日应计利息应收款总额为1,646,000美元,其中住宅房地产为479,000美元,土地为78,000美元等[72] - 2020年12月31日应计利息应收款总额为1,923,000美元,其中住宅房地产为513,000美元,土地为116,000美元等[74] - 2021年3月31日净递延贷款发起费用和成本总额为174,000美元,其中住宅房地产为119,000美元,土地为16,000美元等[72] - 2020年12月31日净递延贷款发起费用和成本总额为317,000美元,其中住宅房地产为120,000美元,土地为17,000美元等[74] - 截至2021年3月31日,公司贷款损失准备金总额为660万美元,其中610万美元与定性因素调整有关;截至2020年12月31日,贷款损失准备金总额为660万美元,其中600万美元与定性因素调整有关[84] - 2021年第一季度,住宅房地产贷款损失准备金期初余额为123.9万美元,期末余额为122.1万美元;土地贷款损失准备金期初余额为20.9万美元,期末余额为20.9万美元;商业房地产贷款损失准备金期初余额为235.8万美元,期末余额为235.5万美元等[79] - 2020年第一季度,住宅房地产贷款损失准备金期初余额为86.7万美元,期末余额为92.9万美元;土地贷款损失准备金期初余额为16.3万美元,期末余额为16.3万美元;商业房地产贷款损失准备金期初余额为162.3万美元,期末余额为173.5万美元等[79] - 截至2021年3月31日,公司无相关准备金记录的贷款中,住宅房地产记录投资为187.9万美元,未偿还本金余额为205.8万美元;有准备金记录的贷款中,住宅房地产记录投资为0,商业房地产记录投资为0等,总计记录投资为329.5万美元,未偿还本金余额为348.4万美元[87] - 截至2020年12月31日,公司无相关准备金记录的贷款中,住宅房地产记录投资为172.8万美元,未偿还本金余额为190.2万美元;商业房地产记录投资为77.9万美元,未偿还本金余额为78.4万美元等,总计记录投资为316.8万美元,未偿还本金余额为333.8万美元[90] - 2021年第一季度,公司未对减值贷款采用现金收付法确认任何利息收入;2020年第一季度同样未确认[87] - 2021年第一季度,公司减值贷款三个月平均记录投资为323.4万美元,确认利息收入为1.7万美元;2020年第一季度平均记录投资为274.8万美元,确认利息收入为1.8万美元[87] - 管理层会对每个投资组合部分应用定性因素调整,考虑承销标准、经济状况等内外部因素,2020年因新冠疫情相关经济不确定性进行了调整,2021年3月31日仍维持调整[82] - 管理层会对分类为观察、特别提及和次级的未单独评估减值的贷款调整历史损失因素,考虑分类贷款损失可能性增加[83] - 2021年第一季度贷款损失准备金变动包括计提7.5万美元、冲销13万美元、回收5.8万美元;2020年第一季度计提35.1万美元、冲销15.9万美元、回收5.4万美元[79] - 2021年3月31日非应计贷款总计1860千美元,2020年12月31日为1406千美元[93] - 2021年3月31日逾期90天以上仍计利息的贷款为0千美元,2020年12月31日为59千美元[93] - 2021年3月31日不良贷款总计1860千美元,2020年12月31日为1465千美元[93] - 2021年3月31日逾期30 - 59天的贷款总计1646千美元,2020年12月31日为2295千美元[9