联邦基金目标区间变化 - 2022年至2023年3月，联邦公开市场委员会多次上调联邦基金目标区间，累计上调4.5% - 4.75%，2023年3月31日目标区间为4.75% - 5.00%，2022年3月31日为0.25% - 0.50%[140][141][142] - 2023年3月31日联邦基金目标范围为4.75% - 5.00%，2022年同期为0.25% - 0.50%[156][160] CECL方法影响 - 2023年1月1日公司采用CECL方法，贷款信用损失准备减少1.43万美元，未使用贷款承诺信用损失准备增加39.79万美元，持有至到期证券信用损失准备为4.35万美元，留存收益净减少33.74万美元[146][147] - 2023年1月1日采用CECL会计准则，贷款信用损失准备金首日减少1.43万美元，未使用承诺和持有至到期投资的信用损失准备金分别增加39.79万美元和4.35万美元[163] - 2023年1月1日公司采用CECL会计标准，首日贷款信用损失准备金减少1.43万美元，未使用承诺信用损失准备金增加39.79万美元，持有至到期投资信用损失准备金增加4.35万美元[222] 净收入与每股收益情况 - 2023年第一季度净收入为350万美元，摊薄后每股收益0.45美元，2022年同期净收入350万美元，摊薄后每股收益0.46美元，净收入下降2.6万美元[151] 各项收入与费用变化 - 2023年第一季度与2022年同期相比，非利息收入下降79.9万美元，非利息费用增加48.2万美元，信用损失准备增加19.5万美元，所得税费用增加17.4万美元，净利息收入增加160万美元[151] - 2023年第一季度，非利息收入为260万美元，低于2022年同期的340万美元，其中存款服务收费和抵押贷款银行业务收入均下降[172] - 2023年第一季度，二级抵押贷款产量为520万美元，低于2022年同期的3000万美元，但销售利润率从2.80%提高到2.97%[172] - 2023年第一季度，投资咨询费为110万美元，低于2022年同期的120万美元，管理资产总额降至6.217亿美元[174] - 2023年第一季度，非利息支出增至1040万美元，较2022年同期增加48.2万美元，主要是由于薪资、员工福利等费用增加[176] - 2023年第一季度薪资和福利费用增加21.2万美元至630万美元，全职员工从251人增至259人[177] - 2023年第一季度占用费用增加12.5万美元至83万美元，营销和公关费用下降1.5万美元至34.6万美元[177] - 2023年第一季度FDIC评估费用增加5.2万美元至18.2万美元，其他房地产费用下降18万美元至13.3万美元[177] - 2023年第一季度所得税费用为96.3万美元，有效税率为21.76%，2022年同期分别为78.9万美元和18.44%[179] 金融机构事件影响 - 2023年3月10 - 12日两家金融机构出现挤兑并破产，5月1日第一共和银行破产，这些事件或导致FDIC评估增加，但未对公司存款余额造成重大影响[143] 公司关键指标与业务基础 - 公司关键成功指标为净利息收入和生息资产收益率与付息负债利率之差[136] - 公司主要收入来自贷款和投资利息，资金主要来源于存款和借款[136] - 公司维持信用损失准备以吸收预期信用损失，并通过记录信用损失准备或回收来建立和维持该准备[136] - 公司除利息收入外，还通过向客户收取费用和其他开支获得收入[137] 关键会计政策和估计领域 - 公司确定信用损失准备、所得税和递延所得税资产为关键会计政策和估计领域[145] 净利息收入相关指标变化 - 截至2023年3月31日的三个月，净利息收入增加160万美元，即15.1%，达到1240万美元，净息差增加30个基点至3.17%，平均盈利资产增加6640万美元，即4.4%，达到16亿美元[155] 有效税率变化 - 2023年第一季度有效税率为21.76%，2022年同期为18.44%，主要因2022年第一季度所得税费用有15.3万美元的非经常性减少[157] 贷款相关指标变化 - 平均贷款在2023年第一季度增加1.102亿美元，即12.6%，达到9.865亿美元，贷款与存款比率从2022年同期的63.7%升至71.4%[159] - 截至2023年3月31日的三个月，贷款收益率增加42个基点至4.59%，证券收益率从1.53%升至3.18%，短期投资收益率从0.20%升至3.97%[160] - 2023年第一季度生息资产收益率为4.07%，2022年同期为3.00%[161] - 2023年第一季度计息负债成本为130个基点，2022年同期为18个基点，存款成本从10个基点升至58个基点，资金成本从13个基点升至92个基点[162] - 2023年3月31日，不良资产比率为0.29%，不良资产名义水平为510万美元，非应计贷款从2022年12月31日的490万美元降至410万美元[166] - 2023年3月31日，逾期30天以上贷款占贷款组合的0.02%，2022年12月31日为0.06%，分类贷款加其他不动产和收回资产的比率从4.47%降至3.92%[166] - 2023年3月31日，有7笔不良贷款，总计410万美元，占总贷款的0.42%，均处于非应计状态，最大一笔为390万美元，贷款价值比为76.3%[167] - 2023年3月31日，应计问题债务重组（TDRs）为8.6万美元，较2022年12月31日的8.8万美元有所下降[167] - 2023年3月31日，30 - 89天逾期贷款为14.9万美元，占总贷款的0.02%，低于2022年12月31日的56.5万美元（占比0.06%）[167] - 截至2023年3月31日的三个月，平均未偿还贷款（不包括待售贷款）为9.85485亿美元，期末未偿还贷款为9.9272亿美元[169] - 2023年3月31日，非应计贷款为412.5万美元，占总贷款的0.42%，高于2022年同期的14.8万美元（占比0.02%）[169] - 2023年第一季度，总抵押贷款产量为2310万美元，其中520万美元用于二级市场销售，540万美元为可调利率抵押贷款（ARM），1250万美元为新建设住宅房地产贷款承诺[173] - 2023年第一季度非抵押二级市场和新建住宅房地产的贷款总额为3110万美元，低于2022年同期的5530万美元[181] - 2023年第一季度抵押贷款额为2310万美元，低于2022年同期的3000万美元，主要因高利率环境和低住房库存[181] - 贷款组合中，商业、金融和农业贷款占比7.4%，房地产贷款占比88.3%，消费贷款占比4.3%[182] 投资相关指标变化 - 截至2023年3月31日，投资证券增加56.6万美元至5.653亿美元，其他短期投资增加4770万美元至6060万美元[188][189] - 2023年3月31日，持有至到期投资为2.231亿美元，占总投资约39%，可供出售投资为3.365亿美元，占比约60%[188] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券一年内到期金额为30718000美元，收益率1.84%；1 - 5年到期金额为67008000美元，收益率4.00%；5 - 10年到期金额为230025000美元，收益率3.91%；10年以上到期金额为30738000美元，收益率2.71%[191] - 截至2023年3月31日，持有至到期投资证券一年内到期金额为4602000美元，收益率2.44%；1 - 5年到期金额为39729000美元，收益率2.92%；5 - 10年到期金额为131228000美元，收益率3.30%；10年以上到期金额为47580000美元，收益率3.31%[192] 存款相关指标变化 - 截至2023年3月31日，存款较2022年12月31日增加3480万美元，即2.5%（年化10.2%），达到14亿美元；纯存款增加2260万美元，即1.8%（年化7.2%），达到13亿美元[193] - 2023年3月31日和2022年12月31日，总无保险存款分别为4.344亿美元和4.07亿美元；其中美国州或政治分区的有担保或抵押存款分别为7470万美元和5950万美元；扣除这些存款后，无保险存款分别占总存款的25.3%和25.1%[193][197] - 2023年3月31日，所有客户存款账户平均余额为29393美元，消费者账户平均余额为16247美元，非消费者账户平均余额为65074美元[193] - 2023年3月31日和2022年12月31日，大于25万美元的定期存款分别为2760.4万美元和2499.6万美元，其中超过联邦存款保险公司25万美元保险限额的分别为960万美元和950万美元[196] 借款相关指标变化 - 2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日止三个月，证券卖回协议形式的短期借款平均分别为8650万美元、7330万美元和8260万美元，平均利率分别为1.67%、0.80%和0.12%；余额分别为7700万美元和6870万美元[198] - 2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日止三个月，联邦基金购买平均分别为270万美元、570万美元和0，平均利率分别为4.58%、3.57%和0.00%；余额分别为0和2200万美元[198] - 2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日止三个月，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款平均分别为7540万美元、3750万美元和0，平均利率分别为4.75%、3.91%和0.00%；余额分别为8500万美元和5000万美元[198] - 2023年3月31日，8500万美元的FHLB预付款到期日在2023年4月6日至2024年3月14日之间，利率在4.78% - 5.08%之间[199] - 2004年9月16日公司发行1550万美元信托优先证券，2015年第四季度赎回50万美元，截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的三个月平均余额为1500万美元，平均利率分别为7.34%、6.58%和2.82%[200] 股东权益与资产变化 - 截至2023年3月31日，股东权益较2022年12月31日增加520万美元，即4.4%，达到1.236亿美元，占总资产比例从7.08%升至7.12%，总资产增长6250万美元，即3.7%[201][213] - 截至2023年3月31日，总资产为16.95654亿美元，总负债和股东权益为16.95654亿美元；2022年同期总资产为16.22265亿美元，总负债和股东权益为16.22265亿美元[231] - 截至2023年3月31日，股东权益为1.20056亿美元；2022年同期为1.37245亿美元[231] 股份回购情况 - 2021年4月12日董事会批准回购不超过37.5万股普通股，占2022年3月31日已发行股份约5%；2022年4月20日批准回购不超过37.5万股普通股，占2023年3月31日已发行股份约5%，均未进行回购[202] 市场风险与管理 - 公司主要市场风险是利率风险，通过资产/负债管理委员会监控和管理，采用监测技术衡量利率敏感性“缺口”，进行模拟建模评估利率和资产负债表组合假设对净利息收入的影响[203][204] - 2023年3月31日和2022年12月31日公司负债敏感，利率上升时首12个月净利息收入下降，次12个月上升；利率下降时首12个月部分情景净利息收入上升，次12个月下降[205][207] - 2023年3月31日和2022年12月31日，短期利率变化对净利息收入的假设百分比变化不同，如+400bp时分别为 -7.02%和 -8.99%[207] - 基于现值权益（PVE），2023年3月31日和2022年12月31日公司资产敏感，政策规定利率变化100、200、300和400个基点时，PVE模拟变化的最大预期负面影响不超过15%、20%、25%和25%[208] 利率互换协议 - 2023年5月5日公司签订1.5亿美元的固定付息/浮动收息利率互换协议，2026年5月5日到期，固定票面利率3.58%，接收隔夜SOFR利率[209] 流动性情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日公司无经纪存款和上市服务存款，认为有充足流动性满足客户需求[212] 额度使用情况 - 公司与三家金融机构维持6500万美元