投资组合整体情况 - 截至2021年6月30日，公司在72家投资组合公司有活跃投资，总投资组合的公允价值为743,458千美元，债务投资加权平均有效收益率为12.2%，在85.5%的投资组合公司持有股权投资，平均完全摊薄股权占比为7.4%[92] - 截至2020年12月31日，公司在66家投资组合公司有活跃投资，总投资组合的公允价值为742,869千美元，债务投资加权平均有效收益率为12.2%，在88.4%的投资组合公司持有股权投资，平均完全摊薄股权占比为5.3%[93] 投资购买与销售情况 - 2021年和2020年上半年，债务和股权投资购买总额分别为167,349千美元和85,097千美元，投资组合投资销售和还款所得总额分别为191,560千美元和76,315千美元[95] 不同类型债务及股权公允价值占比变化 - 截至2021年6月30日，第一留置权债务公允价值为285,011千美元，占比38.3%；截至2020年12月31日，公允价值为187,353千美元，占比25.2%[96] - 截至2021年6月30日，第二留置权债务公允价值为207,953千美元，占比28.0%；截至2020年12月31日，公允价值为332,154千美元，占比44.7%[96] - 截至2021年6月30日，次级债务公允价值为99,854千美元，占比13.4%；截至2020年12月31日，公允价值为107,911千美元，占比14.5%[96] - 截至2021年6月30日，股权公允价值为147,226千美元，占比19.8%；截至2020年12月31日，公允价值为112,836千美元，占比15.2%[96] 地区投资公允价值占比变化 - 截至2021年6月30日，中西部地区投资公允价值为195,280千美元，占比26.3%；截至2020年12月31日，公允价值为225,745千美元，占比30.4%[99] 非应计状态债务投资情况 - 截至2021年6月30日，公司无处于非应计状态的债务投资；截至2020年12月31日，有一家投资组合公司的债务投资处于非应计状态[101] 大额投资情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司无公允价值或成本占总投资组合超过10%的投资组合公司投资，也无占总资产超过5%的投资组合公司投资[100] 控制投资与关联投资情况 - 截至2021年6月30日，总控制投资本金为57,251美元，公允价值为61,168美元，净收益为957美元，未实现净变动为(5,985)美元，利息收入为1,568美元，实物支付利息收入为937美元，股息收入为568美元，费用收入为400美元[106] - 截至2021年6月30日，总关联投资本金为14,532美元，公允价值为92,639美元，未实现净变动为16,368美元，利息收入为1,559美元，实物支付利息收入为195美元，股息收入为110美元，费用收入为268美元[106] - 截至2020年12月31日，总控制投资本金为28,065美元，公允价值为28,253美元，未实现净变动为1,182美元，利息收入为1,889美元，实物支付利息收入为1,748美元[108] - 截至2020年12月31日，总关联投资本金为22,224美元，公允价值为81,394美元，净收益为24,508美元，未实现净变动为(15,669)美元，利息收入为3,511美元，实物支付利息收入为287美元，股息收入为837美元，费用收入为120美元[108] 投资类别转换情况 - 2021年上半年，Spectra A&D Acquisition, Inc.从控制投资转为关联投资[106] - 2021年上半年，Hilco Plastics Holdings, LLC和Mesa Line Services, LLC从非控制/非关联投资转为控制投资[106] - 2020年，Microbiology Research Associates, Inc.从关联投资转为非控制/非关联投资[108] 公允价值相关规定 - 公允价值是在有序交易中出售资产或转移负债的价格，按ASC Topic 820确定[109] - 投资在估值层次中的分类基于对公允价值计量重要的最低输入水平[114] 投资估值方法与频率 - 公司对无公开市场报价的投资每季度进行多步骤估值，独立估值公司至少每年对投资组合公司评估一次[115] - 公司对债务和股权投资进行详细估值，采用市场法和收益法，债务投资主要用现金流折现法，股权投资常用市场法[117][119][122] 公允价值层级转移情况 - 2021年和2020年上半年，公允价值层级的1、2、3级之间无转移[124] Level 3投资情况 - 2019年12月31日，Level 3投资初始余额为766,919千美元，2020年6月30日为732,620千美元，2020年12月31日为742,869千美元，2021年6月30日为743,458千美元[125] - 2021年上半年，Level 3投资净实现收益为5,366千美元，净未实现增值为16,684千美元[125] - 2020年上半年，Level 3投资净实现收益为31,582千美元，净未实现贬值为76,098千美元[125] 不同类型债务及股权公允价值与成本范围 - 截至2021年6月30日，一级抵押债务公允价值为265,345千美元，加权平均资本成本范围4.5% - 35.0%（加权平均12.2%）[128] - 截至2021年6月30日，二级抵押债务公允价值为185,294千美元，加权平均资本成本范围9.3% - 25.0%（加权平均16.4%）[128] - 截至2021年6月30日，次级债务公允价值为99,854千美元，加权平均资本成本范围11.5% - 12.0%（加权平均11.7%）[128] - 截至2021年6月30日，股权公允价值为147,226千美元，EBITDA倍数范围3.3x - 17.8x（加权平均7.9x）[128] - 截至2020年12月31日，一级抵押债务公允价值为183,238美元，加权平均资本成本范围6.8% - 16.3%（加权平均10.3%）；二级抵押债务公允价值为306,405美元，加权平均资本成本范围9.3% - 27.0%（加权平均14.0%）；次级债务公允价值为107,911美元，加权平均资本成本范围11.5% - 12.0%（加权平均11.7%）[129] 公司债务义务情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司债务义务账面价值分别为346,550千美元和454,250千美元，公允价值分别为349,075千美元和456,754千美元[133] 估值输入公允价值情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，估值输入中一级公允价值分别为84,489千美元和184,754千美元，三级公允价值分别为264,586千美元和272,000千美元[135] 投资顾问基础管理费情况 - 投资顾问基础管理费按年率1.75%计算，2021年3个月和6个月基础管理费分别为3,215千美元和6,391千美元，2020年分别为3,193千美元和6,465千美元；2021年基础管理费豁免为29千美元，2020年无豁免[137] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，基础管理费应付（扣除豁免后）分别为3,186千美元和3,244千美元[137] 激励费情况 - 激励费第一部分按季度计算支付，2021年3个月和6个月收入激励费分别为2,550千美元和5,219千美元，2020年分别为2,113千美元和3,968千美元；2020年投资顾问自愿豁免423千美元收入激励费，2021年无豁免[144] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，收入激励费应付（扣除豁免后）分别为2,550千美元和2,610千美元[144] - 激励费第二部分资本利得激励费按财年末计算支付，截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金应付资本利得激励费为0千美元，IPO至2021年6月30日累计支付348千美元[145] - 2021年3个月和6个月资本利得激励费应计（冲回）分别为3,883千美元和3,974千美元，2020年分别为 - 263千美元和 - 9,141千美元[148] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计资本利得激励费应付分别为15,005千美元和11,031千美元[148] 行政服务费用情况 - 2021年3月和6月行政服务费用分别为430美元和843美元，2020年同期分别为364美元和830美元；截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计行政服务费用分别为339美元和593美元[150] 投资出售收益情况 - 2020年2月25日，公司向FEF I出售20家投资组合公司50%的股权投资，净收益35,903美元，实现净收益20,404美元[151] 信贷协议修订情况 - 修订后的信贷协议将贷款人的循环承诺从90,000美元增加到100,000美元，最高可增至250,000美元；信贷工具到期日从2019年6月16日延长至2023年4月24日[153] - 修订后的信贷协议将最低综合利息覆盖率调整为：2020年6月30日结束的四个季度为2.25:1.00；2020年9月30日和12月31日结束的四个季度为2.00:1.00；此后每个季度结束的四个季度为1.75:1.00[152] SBA债券情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，经批准但未使用的SBA债券承诺分别为75,000美元和11,500美元[160] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司已发行和未偿还的SBA债券总额分别为139,300美元和147,000美元[161] 票据发行与赎回情况 - 2018年2月，公司发行2023年到期的5.875%票据，总净收益约48,062美元；2021年1月19日，赎回50,000美元本金，债务清偿损失约794美元[162][164] - 2019年2月，公司发行2024年到期的6.000%票据，总净收益约66,521美元；2021年2月16日，赎回50,000美元本金，债务清偿损失约1,081美元[165][166] - 2019年10月，公司发行2024年到期的5.375%票据，总净收益约61,053美元[167] - 2020年12月23日，公司发行2026年到期的4.75%票据，总净收益约122,100美元[167] 有担保借款情况 - 截至2021年6月30日，公允价值计量的有担保借款总额为1.35万美元，相关贷款公允价值为1.35万美元，加权平均利率约为4.5%；2020年12月31日无未偿还的有担保借款[169] 高级证券情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司发行的高级证券（包括有担保借款）未偿还总额分别为22.075万美元和30.725万美元，资产覆盖率分别为294.5%和233.7%[170] 债务利息和融资总费用情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司债务的利息和融资总费用分别为4562美元和4863美元；六个月分别为9756美元和9823美元[172] SBA债券提前偿还情况 - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司分别提前偿还了1.92万美元和7000美元的SBA债券，分别确认债务清偿实现损失305美元和125美元[173] 递延融资成本情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，递延融资成本总额分别为1.7528万美元和1.8501万美元，未摊销递延融资成本分别为8669美元和1.1万美元[174] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，扣除未摊销递延融资成本后的债务净额分别为33.7881万美元和44.325万美元[174] 债务到期情况 - 截至2021年6月30日，公司债务到期情况为2024年到期8.225万美元，2025年到期3.75万美元，之后到期22.68万美元，总计34.655万美元（不包括1.35万美元有担保借款）[177] 对投资组合公司未履行承诺情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对投资组合公司的未履行承诺总额分别为4.5388万美元和5645美元[178] 赔偿条款与法律监管情况 - 公司在正常业务中签订的合同和协议包含