贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司约有4900笔活跃PPP贷款，余额为5.946亿美元，扣除未赚取费用1370万美元[29] - 截至2020年12月31日，公司有3.202亿美元贷款（占贷款总额3.2%）延期，其中2.915亿美元贷款借款人暂只付利息，2870万美元贷款借款人获本息还款临时减免[30] - 截至2020年12月31日，商业房地产 - 零售贷款组合为8.752亿美元，占贷款组合的8.8%；住宅房地产贷款组合为10亿美元，占比10.1%；特许经营贷款组合为4.238亿美元，占比4.3%；酒店贷款组合为4.33亿美元，占比4.4%[114] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有2107名全职员工，主要分布在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[33] - 2020年，62%符合条件的员工符合福利计划资格[34] - 公司为符合条件的员工提供相当于符合条件年薪5%的养老金分配[35] 收购情况 - 2018年4月，公司以换股交易收购MainSource Financial Group，该公司当时资产约45亿美元，在多地有88家全服务办事处[39] - 2019年8月，公司以1.146亿美元收购Bannockburn Global Forex，其中现金支付5370万美元，股票支付6090万美元[40] 商业模式与竞争 - 公司采用社区银行商业模式，服务于印第安纳州、俄亥俄州、肯塔基州和伊利诺伊州的市场[42] - 公司面临来自金融和非金融机构的激烈竞争，预计部分产品和服务的竞争将加剧[46] - 金融服务行业竞争激烈，可能导致公司失去业务或利润率下降[151] 监管政策 - 资产低于1000亿美元的银行控股公司，如第一金融，不再受多德 - 弗兰克法案规定的增强资本、流动性、风险管理等审慎标准约束，还免除部分记录保存、报告和披露要求[58] - 巴塞尔III资本规则要求最低普通股一级资本比率至少4.5%、一级资本比率至少6.0%、总资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[62] - 要达到“资本充足”，银行普通股一级资本比率至少6.5%、总风险资本比率至少10.0%、一级风险资本比率至少8.0%、杠杆比率至少5.0%，2020年12月31日银行满足该要求[69] - 资产达100亿美元及以上的银行处理电子借记卡交易的互换费受限，最高不超0.21美元加交易价值的0.05%，符合条件可额外获0.01美元欺诈预防费用[71] - 银行支付股息若导致无法满足最低资本水平、无资本保护缓冲、当年股息超规定金额等情况会受限，且监管当局可随时限制[75] - 第一金融获取资金支付股息等依赖银行可宣布的股息金额，但美联储可因认为不安全或不稳健而限制银行支付股息[76] - 2020年4月美联储修订公司控制权认定规则，扩大并编纂相关推定[54] - 2018年12月联邦银行机构发布规则处理当前预期信贷损失模型下信贷损失准备金监管问题，第一金融采用五年资本过渡救济期[70] - 金融控股公司收购银行超5%有表决权股份、收购资产、合并等需美联储事先批准，收购储蓄贷款协会也需批准[48] - 公司作为资产超100亿美元的银行，存款评估基于FDIC计分卡，总基础评估率在1.5至40个基点之间[79] - FDIC设定指定储备比率（DRR）为2.0%，2018年9月30日储备比率达1.36%，资产超100亿美元银行附加费于2019年首份评估发票起停止征收[80] - 公司作为资产超100亿美元银行，主要由CFPB依据消费者保护法律法规进行检查[83] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”[90] - 2020年6月25日，联邦银行监管机构修改沃尔克规则，公司认为自身活动和关系符合修改后规则[95] - 公司负责遵守美国外国资产控制办公室（OFAC）制裁规定，违规将面临严重后果[96] - 公司已制定符合《爱国者法案》要求的政策和程序[102] - 公司作为俄亥俄州特许银行，受ODFI定期检查，州银行监管影响公司多方面[103] - 监管机构若认为合适，可采取监管行动，影响公司竞争新业务的能力、限制资金流动性并增加服务成本[209] - 公司及其子公司受多个州和联邦监管机构监督和管理，监管机构有权对公司活动施加限制或条件[210] - 监管行动可能以多种方式影响公司和银行，包括罚款、限制支付股息、阻止并购等[210] 疫情相关 - 2020年第一季度，公司捐款100万美元用于资助疫情救济工作[32] - 公司持续评估《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》及其他相关法规和监管指导的影响[104][106] - 公司参与的小企业管理局贷款计划受《关怀法案》修订，产生薪资保护计划（PPP），2020年7月6日可恢复申请，截止日期延至8月8日[107] - 美联储于2020年4月设立主街贷款计划（MSLP），该计划于2021年1月8日结束[108] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响，影响程度取决于疫情持续时间、政府应对措施等因素[109,110,111] 市场风险 - 经济和房地产市场疲软可能导致公司记录额外贷款损失拨备或冲销贷款，影响贷款组合和信贷损失准备金[118,121] - 市场利率或资本市场变化会影响公司收入、资产和负债价值以及资本或流动性的可用性和成本[123] - 公司主要收入来源是净利息收入，市场利率变动会影响净利息收入和收益[124] - 公司可能受伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）向替代利率过渡的影响，已成立工作组管理过渡过程[126,130] - 从LIBOR过渡可能会给公司带来相当大的成本和额外风险，改变市场风险状况[131] - 房地产价值下降、失业率上升、保险市场中断等可能增加公司信贷损失，对财务结果产生负面影响[132] - 公司提供多种担保贷款，房地产市场、经济、失业率变化会影响贷款偿还，增加违约和止赎风险[133] - 公司持有按公允价值计量的金融工具，面临利率和市场流动性等市场风险[135] - 公司财富管理业务在2020年12月31日管理资产达30亿美元，股市暴跌会影响管理资产规模[159] - 2019年8月收购从事外汇市场活动的Bannockburn，其业务依赖少数大客户和市场波动[161] - 公司在固定收益市场持有投资证券和交易头寸，投资组合的未实现损益和按市值计价的损益受多种因素影响，投资回报可能出现波动[208] - 当证券市场估值受损且被认为是非暂时性时，会计法规可能要求公司在实际亏损实现前记录费用[208] 信用风险 - 贷款业务面临信用风险，需估计和建立信贷风险准备金，估计可能不准确[138] 运营风险 - 公司采用纵深、分层防御方法管理和维护网络安全控制，但网络攻击威胁严峻[101] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，存在服务中断和网络安全风险[164] - 公司面临多种运营风险，如员工和外部欺诈、系统故障、自然灾害等，可能影响业务运营并导致财务损失和声誉损害[168][169] 股息情况 - 公司普通股可能不支付股息，未来可能减少或取消，且支付依赖子公司股息，受监管限制[177][178] - 截至2020年12月31日，银行有1.98亿美元可在无需事先监管批准的情况下向第一金融支付股息[180] - 公司依赖子公司股息和资本市场获取资金，若受限或无法增加流动性，将影响支付股息和偿债能力[179][184] 财务状况 - 截至2020年12月31日，公司负债9.428亿美元[183] - 公司市值大幅或持续下降可能影响商誉账面价值[189] - 信用评级下调可能影响公司获取资金的能力和成本，进而影响增长、盈利能力和财务状况[192] 潜在影响 - 潜在收购可能扰乱业务、稀释股东价值，且可能无法成功完成或整合[193] - 会计政策和标准的变化可能影响公司财务报告和状况，如2020年第一季度银行采用CECL标准[197][202] - 公司的披露控制和程序可能无法防止或检测所有错误或欺诈行为[203] - 其他金融机构的弱点可能影响公司[211] 其他影响 - 2020年第一金融受德宾修正案影响，非利息收入减少1180万美元[72] - 客户可能选择银行存款的替代投资，使公司失去低成本资金来源[156] - 负面公众舆论会损害公司声誉，影响业务运营和收入[162] 会计处理 - 2020年采用CECL会计指引，信用损失准备金增加7370万美元，当年产生7060万美元拨备费用[146]