员工情况 - 2021年末公司有2010名全职员工，主要分布在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[31] - 2021年61%符合条件的员工通过健康福利计划获得福利[32] - 公司为符合条件的员工提供相当于符合条件年薪5%的养老金分配[33] 贷款情况 - 2021年公司实施COVID - 19救济计划，年末有1650万美元贷款处于还款延期状态，较2020年末的3.202亿美元大幅减少[27][29] - 截至2021年12月31日，公司未偿还的PPP贷款余额为5560万美元（扣除260万美元未赚取费用），远低于2020年末的5.946亿美元（扣除1370万美元未赚取费用）[28] - 截至2021年12月31日，商业房地产零售、住宅房地产、特许经营和酒店业贷款组合分别占贷款组合的8.6%、9.6%、3.4%和3.5%，受疫情影响较大[114] 收购情况 - 2021年12月公司完成对Summit Funding Group, Inc.及其子公司的收购，总对价约1.271亿美元[37] - 2019年8月公司收购Bannockburn Global Forex, LLC，总购买对价为1.146亿美元[38] 商业模式与市场 - 公司采用社区银行商业模式，服务于印第安纳州、俄亥俄州、肯塔基州和伊利诺伊州的市场[40] 竞争情况 - 公司面临来自金融机构和非金融组织的激烈竞争，预计竞争将持续甚至在某些产品和服务上加剧[44] - 金融服务行业竞争激烈，公司可能因此失去业务或降低利润率，技术因素在竞争中愈发重要[150][151][152] 法律法规监管 - 公司及其子公司受广泛的法律法规监管，主要目的是保护消费者、存款人等[45] - 第一金融作为金融控股公司，收购非多数持股银行超5%有表决权股份、收购其他银行或金融控股公司全部或实质全部资产、与其他金融或银行控股公司合并或整合，以及收购储蓄贷款协会，需事先获得美联储批准[46] - 符合条件的金融控股公司若“管理良好”且“资本充足”，子银行满足相关资本、管理和评级要求，可与证券公司和保险公司关联并从事金融性质活动[47] - 2018年5月25日起，合并资产少于1000亿美元的银行控股公司，包括第一金融，不再受多德 - 弗兰克法案规定的增强资本、流动性、风险管理等审慎标准约束，还免除部分记录保存、报告和披露要求[56][58] - 《多德 - 弗兰克法案》的“德宾修正案”限制资产达100亿美元或以上银行处理电子借记卡交易的交换费，多数借记卡交换交易最高允许交换费不超过0.21美元加交易价值的0.05%，符合条件可每笔额外收回0.01美元用于欺诈预防[71] - 公司需遵守多项消费者保护法律，如CRA、ECOA、TILA等[82][84][85] - 公司认为自身与沃尔克规则相关的活动和关系符合修改后的规则[96] - 公司负责遵守美国外国资产控制办公室制裁规定，违规将面临严重后果[97] - 银行发生计算机安全事件需在确定后36小时内通知联邦监管机构[102] - 公司已制定符合《爱国者法案》要求的政策和程序[105] 资本规则与要求 - 巴塞尔III资本规则要求最低普通股一级资本比率至少4.5%、一级资本比率至少6.0%、总资本比率8.0%、杠杆比率4.0%；“资本状况良好”的银行普通股一级资本比率至少6.5%、总风险加权资本比率至少10.0%、一级风险加权资本比率至少8.0%、杠杆比率至少5.0%，2021年12月31日银行满足“资本状况良好”要求[62][69] - 若公司普通股一级资本组成的资本保护缓冲低于最低风险加权资本要求的2.5%，或当季合格留存收益为负且季度初资本保护缓冲比率低于2.5%，将限制资本分配支付，包括股息和股票回购以及高管酌情奖金支付[66] - 资本不足银行受监管审查和限制，控股公司需对资本不足机构资产的5%以内的资本缺口提供担保[67][68] - 2018年12月，联邦银行机构发布最终规则，允许银行组织分三年逐步消化采用当前预期信用损失（CECL）模型对监管资本的首日不利影响；第一金融采用了五年的资本过渡救济期[70] 股息相关规定 - 子银行向母公司控股公司提供资金有法律限制，银行支付股息受最低资本水平、资本保护缓冲、监管机构批准等多方面限制[72][73][75] - 美联储发布银行控股公司现金股息支付政策声明，银行控股公司现金股息不应超过净收入，某些情况下支付股息需通知美联储，若被认定不安全或不稳健，美联储可能反对[77] 存款相关情况 - 公司资产超100亿美元，存款评估总基础费率在1.5至40个基点之间[79] - 2020年6月30日，存款保险基金储备率降至1.30%，FDIC要求在2028年9月30日前恢复至1.35%[80] 社区再投资法案评级 - 2021年公司社区再投资法案评级为“杰出”[91] 新冠疫情影响 - 公司持续评估《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》及相关法规和监管指引的影响[108] - 公司参与的薪资保护计划（PPP）贷款申请截止日期为2021年5月31日，公司持续关注相关立法、监管和监督动态[109] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响，包括需求下降、信贷损失增加等[110][111] 经济与市场风险 - 经济和房地产市场疲软可能导致公司记录额外贷款损失拨备或冲销贷款，影响财务状况和经营成果[118][121] - 市场利率或资本市场变化会影响公司收入、资产和负债价值以及资本或流动性的可用性和成本[124] - 公司主要收入来源是净利息收入，市场利率变动会影响净利息收入和收益[125] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2021年后逐步停用，公司成立工作组管理过渡过程，过渡可能带来成本和风险[127][131] - 房地产价值下降、失业率上升、保险市场中断等可能增加公司信贷损失，影响财务结果[132] - 公司提供多种担保贷款，房地产市场或经济变化可能影响客户还款能力，增加信贷风险[133] - 公司虽实施减少利率变化影响的程序，但可能不成功，重大或长期利率变化会影响财务状况、经营成果和流动性[126] - 公司持有按公允价值计量的金融工具，面临利率和市场流动性变化带来的市场风险[134] 信用风险 - 公司贷款业务面临信用风险，大笔贷款和合同会放大该风险，信用风险管理信息可能不准确或不完整[136][137][138] - 公司采用CECL模型估计信贷损失准备金，但可能不足以覆盖实际损失，2021年因新冠疫情信贷状况好于预期，转回1900万美元准备金[141][145] 业务风险 - 公司新业务举措和战略的预测可能不准确，若对产品需求判断失误，可能导致费用增加而收入未达预期[146][147] - 公司出售抵押贷款时可能因违反承诺、借款人欺诈或违约而需回购或赔偿，影响流动性和财务状况[148][149] 资金来源风险 - 客户可能选择银行存款以外的投资方式，导致公司失去低成本资金来源，增加资金成本[156][157] 业务板块风险 - 截至2021年12月31日，公司财富管理业务管理资产规模为34亿美元，股市下跌或波动会影响该业务[160] - 公司外汇业务依赖少数大客户和市场波动，2019年8月收购的Bannockburn受此影响较大[161][162] 操作与系统风险 - 公司依赖第三方提供业务基础设施，存在服务中断、数据安全等风险，自身系统和员工也可能出现操作风险[165][170] - 公司面临运营故障、员工不当行为、欺诈活动、信息安全漏洞、网络安全等风险，可能影响业务和声誉[172][173][174][175][176] 财务状况 - 截至2021年12月31日，银行有1.662亿美元可在无需事先监管批准的情况下向第一金融支付股息[183] - 截至2021年12月31日，公司有7.06亿美元的债务[186] 股息支付风险 - 公司可能无法支付普通股股息，未来可能减少或取消普通股股息，股息支付受银行股息及监管限制影响[180][181] 流动性风险 - 公司流动性依赖子公司股息，可能无法从其他来源提供流动性，获取股息受限或无法增加借款会影响流动性和支付能力[182][185] - 公司依赖批发资本市场获取资本和流动性，市场波动、信用评级下调等会影响资本成本和融资能力[188] 商誉风险 - 重大或持续的市值下降可能影响商誉账面价值，评估商誉需考虑多方面因素且具有主观性[193][194][195] 信用评级风险 - 信用评级下调会影响公司获取流动性和资本的能力，增加资金成本，影响增长、盈利能力和财务状况[196] 收购风险 - 潜在收购可能扰乱业务、稀释股东价值，存在多种风险且需监管批准，可能无法成功完成或整合[197][198][202] 会计政策风险 - 公司会计政策和流程需管理层判断，会计准则变化可能影响财务报告，2020年第一季度银行受CECL新标准影响[203][207][208]