公司概况 - 公司是一家中型地区性银行控股公司，1982年成立，总部位于俄亥俄州辛辛那提[12] - 公司通过子公司提供商业贷款、房地产贷款、消费金融等银行服务[15] - 公司旗下Bannockburn部门是领先的资本市场公司，在美国10个地点设有办事处[24] - 公司采用社区银行商业模式，服务于印第安纳州、俄亥俄州、肯塔基州和伊利诺伊州的市场，目标客户为个人和中小企业[37][40] - 2022年末公司约有2108名全职员工，主要分布在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[29] - 2022年54%的符合条件员工符合福利计划资格[31] - 公司为所有符合条件员工提供相当于符合条件年薪5%的养老金分配[32] - 2022年公司第三次全体员工参与度调查结果显示参与度较2021年显著提高[33] - 2021年12月公司完成对Summit Funding Group及其子公司的收购，总对价约1.271亿美元，包括1.135亿美元现金、1000万美元普通股和360万美元或有付款[36] - 2022年12月31日，公司运营132个全方位服务银行中心，其中29个为租赁设施[201] - 公司核心银行运营市场位于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州四个州，分别运营59个、58个、12个和3个银行中心[201] - 公司商业金融部门负责保险贷款业务和特许经营贷款业务，办公地点位于印第安纳州非银行中心位置[201] 贷款情况 - 公司2022年末有未偿还PPP贷款余额300万美元，2021年末为5560万美元[27] - 公司2022年无仍处于还款延期状态的贷款，2021年末为1650万美元[28] - 截至2022年12月31日，公司持有并服务薪资保护计划（PPP）贷款，若贷款发起、资金提供或服务方式存在缺陷，小企业管理局（SBA）可能拒绝承担担保责任、减少担保金额或追回损失[124] - 2021年公司因新冠疫情信贷状况好于预期，转回此前拨备费用1900万美元；2022年因贷款组合增长和期限延长，记录670万美元拨备费用[131] 监管法规 - 公司作为金融控股公司，受《银行控股公司法》等法规监管，收购银行等需美联储事先批准[43] - 资产低于1000亿美元的银行控股公司，包括公司，不再受《多德 - 弗兰克法案》的强化审慎标准约束，还免除了部分记录、报告和披露要求[53] - 银行受美联储、俄亥俄州金融机构部等监管，存款由联邦存款保险公司的存款保险基金承保[54][55] - 巴塞尔III资本规则要求最低普通股一级资本比率为4.5%、一级资本比率为6.0%、总资本比率为8.0%、杠杆比率为4.0%[59] - 若公司普通股一级资本保护缓冲低于2.5%或合格留存收益为负，会限制资本分配和高管奖金支付[65] - 为“资本状况良好”，银行普通股一级资本比率至少6.5%、总风险资本比率至少10.0%、一级风险资本比率至少8.0%、杠杆比率至少5.0%，2022年12月31日银行达标[67] - 资本不足银行会受监管审查和限制，严重资本不足银行杠杆比率低于2.0%，90天内监管机构一般会指定接管人或管理人[67] - 公司采用五年资本过渡救济期应对CECL模型对监管资本的影响[68] - 资产达100亿美元及以上银行处理电子借记卡交易的互换费受限，最高为0.21美元加交易价值的5个基点，符合条件可另收0.01美元防欺诈费[69][70] - 子银行向母公司提供资金及支付股息受多种法律限制，需满足最低资本水平等条件[71][72] - 联邦存款保险公司为银行存款账户提供最高25万美元的保险，公司作为资产超100亿美元银行，存款评估基于其计分卡，总基础评估率在1.5至40个基点之间[75][76][77] - 联邦存款保险公司设定存款保险基金指定储备比率目标为2.0%，2020年该比率降至法定最低1.35%以下，计划2028年恢复，2023年起统一提高初始基础存款保险评估率2个基点[78][79][80] - 资产超100亿美元银行在消费者保护法律法规方面主要受消费者金融保护局审查，需遵守多项相关法律[83] - 2022年6月13日起生效的小额贷款规则对公司2021 - 2022年财务状况和经营成果无重大影响，监管鼓励银行提供负责任小额贷款[85][87] - 银行最近一次社区再投资法案检查评级为“杰出”[88] - 2020年修改的沃尔克规则允许某些银行实体开展特定金融服务和活动，公司认为自身相关活动和关系符合该规则[91][92] - 公司需遵守美国外国资产控制办公室制裁规定，违规可能面临严重后果[93] - 公司需在2022年5月生效的规则下，在确定计算机安全事件达到通知级别后36小时内通知联邦监管机构，银行服务提供商需通知客户造成或可能造成重大服务中断或降级超4小时的事件[98] 利率影响 - 2022年美联储目标联邦基金利率提高425个基点，因公司资产负债表对利率敏感，带来6700万美元的增量净收入，2023年预计利率将进一步上升[114] - 市场利率变化可能影响公司净利息收入、资产和负债价值、资金成本和可得性，公司虽采取措施但可能不成功[112] - 2022年美联储公开市场委员会将联邦基金目标利率提高425个基点，使银行按完全税收等效基础计算的净息差从3.31%增至3.77%，生息资产收益率增加71个基点，计息负债总成本增加36个基点[198] LIBOR过渡 - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2023年6月30日后停止使用，美国推荐使用有担保隔夜融资利率（SOFR）替代，公司正进行过渡[115] - 公司已成立工作组管理LIBOR过渡，2022年初停止发放参考LIBOR的贷款，正修改相关贷款文件，预计2023年6月30日前完成过渡[117] 风险因素 - 公司业务和财务结果在2022年仍受新冠疫情影响[26] - 公司面临来自金融和非金融机构的激烈竞争，预计竞争将持续，部分产品和服务竞争会加剧[41] - 公司采用深度分层防御方法管理和维护网络安全控制，但网络攻击威胁严重、数量增加且攻击者反应迅速，风险预计未来仍将很高[100] - 公司建立了符合《爱国者法案》要求的政策和程序，该法案扩大美国反洗钱法律范围，对金融机构提出合规和尽职调查义务[101] - 经济和房地产市场疲软可能导致公司记录额外贷款损失准备金或冲销贷款，影响存款水平、贷款需求和借款人还款能力[104] - 房地产价值下降、失业率上升、保险市场中断等可能增加公司信贷损失，影响财务结果[118] - 公司持有的按公允价值计量的金融工具面临利率和市场流动性变化带来的市场风险，通过资产/负债管理策略管理[122] - 公司面临信用风险，贷款组合信用质量会显著影响收益，信用损失准备金可能不足以覆盖实际损失[125][126][129] - 金融服务行业竞争激烈，公司可能因竞争失去业务、关键人员或降低利润率[137][138] - 客户可能选择银行存款以外的替代投资，导致公司失去低成本资金来源，增加资金成本[142][143] - 公司财富管理业务面临投资和市场风险，外汇业务依赖少数大客户和市场波动[145][146][147] - 负面公众舆论可能损害公司声誉，影响业务运营和收入，还可能导致股价下跌或波动加剧[147][148] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方服务中断或故障可能影响公司业务开展[149][150][151] - 公司面临多种运营风险，如供应商系统网络安全漏洞、员工和第三方欺诈、自然灾害等[152][153][154] - 公司市场市值显著或持续下降可能影响商誉账面价值[168][170] - 公司信用评级下调可能影响其获取流动性和资本的能力，增加资金成本[172] - 潜在收购可能扰乱业务、稀释股东价值，且可能无法成功完成或整合[173][174][175] - 公司会计政策和流程需管理层进行判断和估计，可能需调整政策或重述财务报表[178][180] - 会计准则变化可能对公司财务报告产生重大影响，甚至需追溯重述前期财务报表[182][183] - 公司投资证券收入可能不稳定，受信用状况、利率波动和资本市场波动等多种因素影响[187] - 监管行动可能影响公司竞争新业务的能力、限制资金流动性并增加服务成本[189] - 金融机构在环境、社会和治理（ESG）实践及披露方面面临更多审查，可能增加公司运营成本[192] - 其他金融机构的弱点可能影响公司日常融资交易，导致市场流动性问题和信用风险[194] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司资产管理规模为32亿美元，股市大幅下跌或波动加剧会影响客户投资价值和资产管理规模[146] - 2022年累计其他综合损失从2021年的40万美元增至3.587亿美元，原因是可供出售证券估值下降[198] - 截至2022年12月31日，公司负债达16亿美元[165] 股息与流动性 - 公司普通股股息发放取决于董事会决定和子公司分红，且受监管限制，可能减少或取消[161][163] - 截至2022年12月31日，银行有2.193亿美元可在无需事先监管批准的情况下向公司支付股息[163] - 公司依赖子公司分红获取流动性，可能无法从其他来源提供流动性[162] CECL模型 - 公司于2020年第一季度采用当前预期信用损失（CECL）模型，实施该模型存在操作风险，可能影响财务结果[130][131] - 2020年第一季度公司开始执行CECL标准，该标准要求金融机构确定贷款预期信用损失的定期估计值，并将预期信用损失确认为信用损失准备金[184]