公司基本信息 - 公司银行于2016年2月4日从社区储蓄银行转变为华盛顿州特许商业银行[173] - 公司银行在华盛顿州金县有7家零售分行、斯诺霍米什县有5家、皮尔斯县有2家，并于2021年3月在金县伊瑟阔开设新分行[173] - 公司银行主要业务是吸收公众存款、从联邦住房贷款银行借款和在批发市场筹集资金，用于发放各类贷款[174] - 公司银行战略举措包括创建SBA部门、增加商业贷款发放并服务客户商业存款[175] 贷款组合地理分布 - 公司贷款组合地理多元化，涉及42个州和哥伦比亚特区，其中加州、犹他州、俄勒冈州、佐治亚州和佛罗里达州的贷款金额分别为3300万美元、1190万美元、1140万美元、840万美元和790万美元[174] 联邦基金目标利率与净利息收益率 - 2020年3月31日季度联邦基金目标利率降低150个基点，公司净利息收益率在过去一年有适度改善[177] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2020年公司为462份申请提供资金，总额达5210万美元的薪资保护计划（PPP）贷款；截至2021年3月31日，374笔总额2940万美元的PPP贷款已获豁免并偿还[181] - 《2021年综合拨款法案》为PPP项目额外授权2845亿美元，将该计划延长至2021年3月31日，第二轮PPP截止日期延至2021年5月31日[181] - 本季度公司发放236笔PPP贷款，总余额为2350万美元；截至2021年3月31日，有324笔PPP贷款未偿还，总额4520万美元，而2020年12月31日为372笔，总额4130万美元[181] - 截至2021年3月31日，234笔PPP贷款余额在15万美元及以下，总额1140万美元，占未偿还PPP贷款的25.2%；其中145笔贷款余额在5万美元及以下，总额330万美元[181] - 2021年第一季度，公司发放了6.06亿美元的贷款，其中包括2.35亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款 [195] 《关怀法案》贷款修改情况 - 截至2021年3月31日，《关怀法案》下的贷款修改总额为5670万美元，占未偿还贷款总额的5.1%，高于2020年12月31日的4520万美元（占比4.0%）[185] - 截至2021年3月31日，此前获得贷款修改的7190万美元应收贷款已恢复正常还款[185] - 截至2021年3月31日，有4910万美元的贷款获得了超过六个月的修改，其中3090万美元为酒店/汽车旅馆类贷款 [185] 公司资产相关数据 - 2021年3月31日公司总资产为14.3亿美元，较2020年12月31日的13.9亿美元增加3.1% [190] - 2021年第一季度，可供出售投资组合增加4050万美元，购买了25项可供出售投资证券，预期加权平均收益率为0.99% [192] - 2021年3月31日，可供出售投资的有效久期为3.09%，高于2020年12月31日的2.55% [193] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司贷款总额均为11亿美元，基本保持不变 [194] - 2021年第一季度，公司购买了990万美元的贷款和贷款参与权，其中包括240万美元以经典/收藏汽车为抵押的消费贷款 [201] - 截至2021年3月31日，加州抵押品担保贷款占总贷款的3.0%，加州和华盛顿州以外抵押品担保贷款占总贷款的8.9%[202] - 截至2021年3月31日，公司前五大借款关系贷款余额为9570万美元，占净贷款的8.6%，较2020年12月31日的9630万美元减少55.7万美元[202] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备（ALLL）增至1550万美元，占贷款总额的1.39%；2020年12月31日为1520万美元，占比1.36%[206] - 截至2021年3月31日，不良贷款较上一季度减少28.1万美元，特定准备金因贷款修改和还款摊销减少3000美元[206] - 截至2021年3月31日，执行中债务重组（TDR）贷款较2020年12月31日减少11.2万美元，为375.7万美元[210] - 截至2021年3月31日，逾期贷款为230万美元，占贷款总额的0.21%；2020年12月31日为270万美元，占比0.24%[211] - 2021年前三个月，非生息资产减少6.8万美元，截至2021年3月31日为249万美元，占总资产的0.17%[211] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他不动产（OREO）均为45.4万美元，为华盛顿州皮尔斯县的两块未开发商业用地[215] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，商誉余额均为88.9万美元[216] - 截至2021年3月31日，核心存款无形资产（CDI）余额为78.9万美元，2020年12月31日为82.4万美元，初始比率为2.23%[217] - 2021年第一季度存款增加4000万美元，3月31日达到11.3亿美元，较2020年12月31日的10.9亿美元增长3.7%[218] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的公共资金分别为6090万美元和5920万美元[219] - 2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB总预付款均为1.2亿美元[220] - 2021年3月31日，公司确认了90.3万美元的净公允价值资产，而2020年12月31日为280万美元的净公允价值负债[225] - 2021年前三个月股东权益增加210万美元，3月31日达到1.584亿美元[226] - 截至2021年3月31日，零售定期存款中有2.199亿美元将在一年内到期[253] - 截至2021年3月31日，可供出售投资余额增至1.68亿美元，较2020年12月31日增加4040万美元；银行计息存款余额增至7500万美元，较2020年12月31日增加250万美元[256] - 截至2021年3月31日，公司与FHLB的信贷额度总计6.245亿美元，抵押品担保能力降至4.962亿美元，未偿还余额为1200万美元；可从FRB借款7960万美元，从其他金融机构信贷额度借款7500万美元，均无未偿还余额[256] - 截至2021年3月31日，公司未持有任何经纪定期存款[257] - 截至2021年3月31日，公司（非合并基础）流动资产为1370万美元，短期负债为21.9万美元[258] - 截至2021年3月31日，公司未偿还的贷款承诺总额为8868.9万美元，其中一年内到期的为5073.8万美元[263] - 截至2021年3月31日，银行有13份经营租赁，剩余期限3个月至9.8年，每月最低租赁付款额为6.8万美元[264] - 截至2021年3月31日，股东权益总计1.584亿美元，占总资产的11.1%，普通股每股账面价值为16.35美元；银行资本超过所有监管要求，被认为“资本充足”，资本保护缓冲为7.62%[266][268] 公司贷款结构占比 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司建筑贷款分别占总资本的64.0%和61.6%，非业主占用商业地产分别占总资本的391.8%和390.1% [196] 公司收益相关数据 - 2021年第一季度每股现金股息为0.11美元，股息支付率为42.3%；2020年同期分别为0.10美元和58.8%[227] - 2021年第一季度净收入为250万美元，摊薄后每股0.26美元，较2020年同期增加81.3万美元[228] - 2021年第一季度净利息收入增加110万美元，达到1070万美元[230] - 2021年第一季度利息收入减少100万美元，主要因低利率环境和资产收益率下降[231] - 2021年第一季度利息支出减少210万美元，主要因利率下降和低成本存款增加[234] - 2021年第一季度净利息收入净变化为108.2万美元，其中生息资产收入净变化为 - 103.7万美元，付息负债费用净变化为 - 211.9万美元[238] - 2021年第一季度末贷款应收款总额为11.16391亿美元，平均贷款应收款为10.99364亿美元，2020年同期分别为11.05959亿美元和10.96091亿美元[245] - 2021年第一季度贷款损失准备金为30万美元，与2020年同期相同；2021年第一季度末贷款损失准备余额为155.02万美元，占总贷款的1.39%，2020年同期余额为135.3万美元，占比1.22%[243][245] - 2021年第一季度非利息收入为76.4万美元，较2020年同期减少22.6万美元，降幅22.8%[245][246] - 2021年第一季度非利息支出为810万美元，较2020年同期减少13.9万美元[249] - 2021年第一季度生息资产平均余额为13.1632亿美元，利息收入为1346.3万美元，收益率4.15%；2020年同期平均余额为12.51087亿美元，利息收入为1450万美元，收益率4.66%[241] - 2021年第一季度付息负债平均余额为11.16295亿美元，利息支出为271.7万美元，成本率0.99%；2020年同期平均余额为10.97769亿美元，利息支出为483.6万美元，成本率1.77%[241] - 2021年第一季度净利息收入为1074.6万美元，净利息收益率为3.31%；2020年同期净利息收入为966.4万美元，净利息收益率为3.11%[241] - 2021年第一季度BOLI现金退保价值变化收入为26.9万美元，较2020年同期增加1.5万美元，增幅5.9%；财富管理收入为16万美元，较2020年同期减少5000美元，降幅3.0%[246] - 2021年第一季度存款相关费用为20万美元，较2020年同期增加2.4万美元，增幅13.6%；贷款相关费用为13.2万美元，较2020年同期减少26万美元，降幅66.3%[246] - 2021年第一季度非利息总费用为812.9万美元，较2020年同期减少13.9万美元，降幅1.7%，其中薪资和员工福利费用减少26.7万美元，降幅5.1%，营销费用减少3.5万美元，降幅54.7%，专业费用增加10.2万美元，增幅23.7%[250] - 2021年第一季度联邦所得税费用增至58.4万美元，较2020年同期增加18.2万美元，主要因联邦所得税前收入增加99.5万美元，2021年和2020年第一季度有效税率分别为19.0%和19.3%[251] 利率互换协议情况 - 2021年3月31日，公司持有6份利率互换协议，总名义金额1.2亿美元，加权平均固定利率1.22%[271] - 公司签订2份远期利率互换协议，起始日期为2021年10月25日，总名义金额2500万美元，加权平均利率0.80%，部分替换到期的名义金额5000万美元的利率互换协议[273] 公司贷款利率情况 - 2021年3月31日，公司约52.3%的贷款为浮动利率贷款，其中3.711亿美元（占比63.6%）处于利率下限，加权平均利率4.47%[276] - 2021年3月31日，公司净应收贷款中包含1.055亿美元基于基准利率的贷款，其中9210万美元处于超过其完全指数化利率的下限利率[276] 利率变化对公司的影响 - 利率立即变化时，公司未来12个月净利息收入的估计变化：利率上升300个基点，净利息收入增加4.5158亿美元，增幅6.33%；上升200个基点，增加4.4018亿美元，增幅3.65%；上升100个基点，增加4.3013亿美元，增幅1.28%；下降100个基点，减少4195.3万美元，降幅1.21%[282] - 2021年3月31日，利率立即变化时，公司净投资组合价值的变化：利率上升300个基点，净投资组合价值减少1585万美元，降幅7.81%；上升200个基点，减少1091.2万美元，降幅5.38%；上升100个基点，减少383.6万美元，降幅1.89%；下降100个基点，减少849.7万美元，降幅4.19%[284] 公司利率风险管理 - 公司管理利率风险的策略包括发放短期高收益贷款、延长存款期限、投资平均期限短的证券、增加浮动利率贷款、利用带赎回权的经纪存款证、使用利率互换等[270] - 公司按季度监测利率敏感性，聘请有近40年资产负债管理经验的第三方顾问协助管理利率风险和资产负债[276] - 公司监测利率风险的假设基于专有和市场数据，反映历史结果和当前市场状况，包括利率、贷款提前还款、存款衰减率等[279] - 除利率互换协议外，2021年3月31日公司没有任何衍生金融工具或交易账户，也未进行其他套期保值活动或购买表外衍生工具，但会继续评估并可能用于利率风险管理[287]