公司业务与经济环境 - 公司业务与美国经济密切相关，经济状况良好时表现较好，经济疲软时表现较弱，导致收入和关键绩效指标波动较大[12] - 贷款业务占公司收入约一半，客户还款能力受经济状况影响，违约可能导致财务损失，会计规则要求每季度评估当前预期信用损失（CECL），导致信用损失波动较大[13] - 利率和收益率曲线形状是贷款利润的关键驱动因素，收益率曲线平坦时贷款利润率缩小，净利息收入减少[14] - 公司固定收益业务的业绩受美联储利率政策影响较大，宽松政策下业绩通常较强[67] 贷款业务与信用管理 - 贷款业务为高量低利润模式，需要多笔贷款利润弥补一笔贷款损失，管理信用质量对公司盈利至关重要[14] - 公司贷款组合中，商业贷款占比78%，其中C&I贷款占73%，CRE贷款占27%；消费贷款占比22%，其中房地产贷款占91%，信用卡及其他贷款占9%[28] - 公司C&I贷款组合中，抵押贷款公司占比16%，金融与保险占比10%，医疗保健与社会援助占比8%，房地产租赁占比7%，住宿与食品服务占比7%[28] - 公司2020年与IBERIABANK的合并导致147亿美元的信用损失准备金费用，并产生5.33亿美元的非应税购买会计收益[42] 存款与资金来源 - 公司存款组合中，储蓄存款占比38%，定期存款占比8%，其他有息存款占比23%，无息存款占比31%[28] - 公司需要平衡资金来源（存款和借款）与资金需求（贷款），失衡可能损害盈利[14] - 2020年联邦薪资保护计划（PPP）推动了存款增长，PPP贷款收益提高了平均存款账户余额[54] - 公司2020年总存款为699.82亿美元，较2019年的324.3亿美元增长115.8%[37] 行业竞争与整合 - 行业竞争激烈，客户和人才竞争可能导致公司对客户让步和增加薪酬成本[14] - 银行业自1980年代以来经历多次大规模整合，技术改进使机构规模扩大，整合可能改变市场竞争环境[14] - 公司2020年与IBERIABANK Corporation完成合并，业务重组为三个主要部门：区域银行、专业银行和企业部门[24] - 公司预计在完成与IBERIABANK的整合后，将简化品牌，逐步淘汰某些品牌[25] - 公司于2020年与IBKC进行了合并，IBKC的资产占合并后总资产的约3/7[59] 财务表现与增长 - 公司2020年总收入为32亿美元，总资产为840亿美元，总存款为710亿美元，总贷款和租赁为580亿美元（扣除未赚取收入和信用损失准备金）[23] - 公司2020年净利息收入为16.62亿美元，较2019年的12.1亿美元增长37.4%[37] - 公司2020年总贷款和租赁为582.32亿美元，较2019年的310.61亿美元增长87.5%[37] - 公司2020年总资产为842.09亿美元，较2019年的433.11亿美元增长94.4%[37] - 公司2020年非利息收入为14.92亿美元，较2019年的6.54亿美元增长128.1%[37] - 公司2020年净收入为8.22亿美元，较2019年的4.35亿美元增长89%[37] 风险与监管 - 公司面临的主要风险包括低利率环境下的成本控制、技术创新的行业颠覆、监管环境的变化以及网络安全威胁[15][17][19] - 公司受到CFPB的消费者贷款和金融服务规则的严格监管，包括抵押贷款服务和发放的详细规定[112] - 公司受到FDIC存款保险评估的影响，保险费率根据风险类别和其他因素在2.5至45个基点之间浮动[114] - 公司受到《沃尔克规则》的限制，禁止从事自营交易，并限制了对对冲基金和私募股权基金的投资[111] - 公司受到联邦储备系统的货币政策影响，包括利率变化和存款准备金要求的变化[121] - 公司受到证券法规的约束，包括SEC的净资本规则，限制了资本转移和资本密集型业务[117] - 公司受到联邦储备系统关于激励薪酬安排的指导，要求薪酬计划与风险管理和公司治理保持一致[119] - 公司受到州和联邦政府政策的影响，包括存款优先权和存款保险终止的可能性[116] - 公司受到数据隐私和安全法规的影响，包括欧盟《通用数据保护条例》和加州《数据隐私保护法》[113] 公司结构与业务分布 - 公司业务主要分布在五个州：田纳西州、佛罗里达州、路易斯安那州、北卡罗来纳州和德克萨斯州[28] - 公司2020年底拥有492个银行中心，分布在12个州，其中田纳西州165个，佛罗里达州97个，北卡罗来纳州89个，路易斯安那州64个[29] - 公司2020年底拥有超过500个业务地点，分布在23个州，包括29个固定收益办公室、29个产权服务办公室和15个独立抵押贷款办公室[29] - 区域银行业务主要在美国南部地区竞争，但行业竞争趋势正逐渐远离传统的地理覆盖模式[53] - 固定收益业务主要服务于机构客户，包括银行、保险公司、政府单位等[57] 员工与多样性 - 公司员工总数为6,802人，其中6,697人为全职员工，68%为白人，19%为非裔美国人，8%为拉丁裔，3%为亚裔，1%为多种族或族裔[74] - 公司管理层中，78%为白人，11%为非裔美国人，8%为拉丁裔，1%为亚裔，0.1%为多种族或族裔[75] - 公司女性员工占比66%，男性员工占比34%[74] - 公司管理层中，女性占比57%，男性占比43%[75] 资本与股息 - 公司银行子公司必须持有其所在联邦储备银行6%的资本股票和盈余，并获得与十年期美国国债利率挂钩的股息，上限为6%[81] - 公司银行子公司截至2021年1月1日，可合法宣布的现金股息总额约为8.97亿美元，无需获得批准[88] - 公司银行子公司与母公司或其他非银行子公司的信贷交易总额不得超过其资本股票和盈余的20%[91] - 公司银行子公司在田纳西州的存款市场份额受到田纳西州银行结构法的限制，禁止控制超过30%的存款[79] - 公司银行子公司在2020年10月从国家银行转换为田纳西州州银行，但业务范围未发生显著变化[81] - 截至2020年12月31日，公司的普通股一级资本比率为9.68%，银行的普通股一级资本比率为10.46%[93] - 截至2020年12月31日，公司的一级资本比率为10.74%，银行的一级资本比率为10.93%[93] - 截至2020年12月31日，公司的总资本比率为12.57%，银行的总资本比率为12.52%[93] - 截至2020年12月31日，公司的杠杆比率为8.24%，银行的杠杆比率为8.36%[95] - 银行在2020年12月31日的资本充足率符合“资本充足”标准[98] 并购与整合 - 公司2020年与IBERIABANK的合并导致超过1.4亿美元的非利息费用，预计2021年还将产生额外的整合费用[43] - 公司预计将在2021年下半年完成与IBKC的系统整合[59] - 2020年7月，公司收购了30个银行中心，相关存款超过20亿美元[59] - 公司2020年收购了30家分行，涉及4亿美元的贷款和22亿美元的存款[41] 社会责任与社区支持 - 公司2020年通过Paycheck Protection Program（PPP）帮助客户获得超过40亿美元的贷款，并捐赠1500万美元用于低收入社区[36] 技术与创新 - 在线和移动银行的使用增加导致银行中心使用率下降，但尚未削弱银行中心与消费者客户位置之间的联系[53] - 公司退出了全国范围的抵押贷款银行业务，但仍管理相关的法律风险和贷款组合[55] 客户集中度 - 公司客户不依赖于单一或少数客户，客户集中度较低[62] 资本充足率 - 银行在2020年12月31日的资本充足率符合“资本充足”标准[98]