财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年总收入为1.80159亿美元，较2020年的1.25589亿美元增长43.5%[358] - 2021年净收入为1170.6万美元，而2020年为14.7万美元，2019年净亏损582.2万美元[358] - 2021年运营收入为3755.4万美元，较2020年的1047.6万美元大幅增长258.4%[358] - 2021年基本每股收益为0.36美元，稀释后每股收益为0.33美元，而2020年均为0.01美元[358] - 2021年每股收益为0.36美元（基本与稀释），2020年为0.01美元，2019年每股亏损0.22美元[421] - 2021年净利润为1.1706亿美元，而2020年为147万美元，2019年净亏损5822万美元[363] - 2020年公司实现净利润14.7万美元，相比2019年净亏损582.2万美元，业绩大幅改善[517][519] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年利息支出净额为2365.7万美元，较2020年的982.3万美元增长140.8%[358] - 2021年净利息支出为2365.7万美元，其中利息成本（不含贷款费用摊销）为2417.9万美元[456] - 2021年折旧和摊销费用为7219万美元，与2020年的7666万美元基本持平[363] - 2021年折旧和摊销费用为721.9万美元，公司费用为773.3万美元[515] - 2021年广告成本为280万美元，2020年为220万美元，2019年为420万美元[413] - 2020年利息净支出为982.3万美元，2019年为1072.8万美元，有所下降[517][519] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2021年经营活动产生的现金流量净额为2.9504亿美元，较2020年的8991万美元大幅增长228%[363] - 2021年资本支出（购买物业和设备）为3.6991亿美元，主要用于建设Chamonix项目，远高于2020年的2638万美元[363] - 2021年通过股权发行净融资4297.4万美元，显著增加了额外实收资本[361] - 2021年通过发行2028年到期的优先担保票据筹集资金3.1亿美元，并通过股权发行净筹资4.2974亿美元[363] - 2021年偿还2024年到期的优先担保票据1.06825亿美元，并支付1261万美元的提前还款溢价[363] 财务数据关键指标变化：资产负债 - 截至2021年12月31日，现金及等价物为8872.1万美元，较2020年的3769.8万美元增长135.4%[360] - 截至2021年12月31日，长期债务净额为3.01619亿美元，较2020年的1.06832亿美元增长182.4%[360] - 2021年股东权益总额为1.12715亿美元，较2020年的5667.7万美元增长98.9%[360] - 2021年受限现金为1.76572亿美元，而2020年该项为0[360] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物总额为2.653亿美元，其中包含1.766亿美元用于Chamonix项目的受限现金[374] - 2021年末财产和设备净值为1.4954亿美元，较2020年末的1.15772亿美元增长29.2%[422] - 2021年末在建工程为4484.7万美元，较2020年末的1173.5万美元大幅增加[422] - 2020年公司总资产为2.126亿美元，到2021年大幅增长至4.738亿美元，增幅达122.8%[519] - 2021年科罗拉多州资产大幅增加至2.584亿美元，主要由于物业和设备净额从2586万美元增至6157万美元[519] - 2020年公司净财产和设备为1.157亿美元，2021年增至1.495亿美元，增长29.2%[519] - 截至2021年12月31日，公司长期债务总额为3.016亿美元（扣除摊销后），其中2028年票据占3.1亿美元[454] 各条业务线表现 - 2021年公司总收入为1.80159亿美元，其中博彩收入1.30431亿美元，食品和饮料收入2734.7万美元，酒店收入962.4万美元，其他运营（含体育博彩）收入1275.7万美元[515] - 2020年公司总收入为1.256亿美元，其中赌场业务收入占比最高，为9081.2万美元[517] - 2020年合同体育博彩业务收入为220.6万美元，占总收入约1.8%[517] 各地区/分部表现 - 2021年各分部调整后EBITDA总计5494.7万美元，其中密西西比分部2984.3万美元，印第安纳分部873.6万美元，科罗拉多分部554.5万美元，内华达分部493.3万美元，合约体育博彩分部589.0万美元[515] - 2021年公司报告分部为五个：密西西比、印第安纳、科罗拉多、内华达和合约体育博彩[510] - 公司使用调整后分部EBITDA作为分部层面评估业绩和分配资源的盈利指标[511] - 2020年公司调整后分部EBITDA为2344.3万美元，而2019年为2065.0万美元，同比增长13.5%[517][519] 管理层讨论和指引 - 公司目前运营五家赌场，并正在科罗拉多州建设第六家物业Chamonix赌场酒店[365] - 公司被伊利诺伊州博彩委员会选中在伊利诺伊州开发American Place项目，预计于2022年夏季开放临时赌场设施[366] - 受限现金余额因供应链、通胀和施工环境问题从1.8亿美元增加至约2.21亿美元[384] 审计与内部控制 - 2021财年审计师对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见[338] - 2021财年审计师对公司的合并财务报表发表了无保留意见[346] - 审计师将所得税估值备抵的评估确定为关键审计事项，因其涉及管理层对估计应税收入来源的重大判断[352] - 审计程序包括测试与递延所得税资产实现相关的内部控制有效性[353] - 审计程序包括评估管理层对未来应税收入预测的合理性[353] - 审计程序在所得税专家的协助下，评估了管理层对可客观验证的正反面证据的评估[353] - 审计师自2019年起一直担任该公司的审计机构[354] 债务、票据与融资活动 - 2021年2月公司发行3.1亿美元、利率8.25%的2028年到期优先担保票据，用于为现有票据再融资[434] - 票据发行净收益中，1.8亿美元被存入建设储备账户，用于资助Chamonix项目建设[434] - 公司于2022年2月7日完成1亿美元（本金总额）的额外8.25%优先担保票据的私募发行，发行价格为102.0%[435] - 额外票据与2021年2月12日发行的3.1亿美元2028年到期票据合并，使2028年票据本金总额增至4.1亿美元[435][453] - 2028年到期票据（含额外票据）为固定利率，年息8.25%，到期日为2028年2月15日[436] - 公司循环信贷额度于2022年2月7日修订，借款能力从1500万美元增至4000万美元，到期日为2026年3月31日[444] - 公司的循环信贷额度从1500万美元增加至4000万美元，截至报告日尚未提取[374] - 公司可于2024年2月15日前，以108.25%的价格赎回最多35%的票据本金[440] - 2024年2月15日至2025年2月14日期间，赎回票据的溢价为104.125%[442] - CARES法案下的无抵押贷款约560.62万美元于2021年12月获得全额减免，产生约570万美元收益[451][452] 租赁与合同承诺 - Silver Slipper土地租赁2021年租金支出为210万美元，其中或有租金为120万美元[460] - Silver Slipper Casino租约可于2022年4月1日至2027年10月1日期间以1550万美元加10年净收入3%的卖方保留权益买断[462] - 若公司出售Silver Slipper Casino相关资产或权益，买断价格将增至1710万美元[462] - Bronco Billy's/Chamonix租约年租金为40万美元，并包含760万美元的购买选择权[463] - Grand Lodge Casino租约月租金为166,667美元，租期至2023年8月[466] - 公司2021年总租赁成本为680.8万美元，其中经营租赁固定租金为468万美元[472] - 截至2021年12月31日，公司总租赁资产为2053.6万美元，总租赁负债为1974.2万美元[471] - 经营租赁负债未来最低付款总额为4162.5万美元，融资租赁为374.8万美元[474] - 2021年经营租赁的加权平均剩余租赁期为21.5年，加权平均贴现率为9.32%[474] 所得税相关 - 截至2021年12月31日，公司对美国联邦及某些州的递延所得税资产的估值备抵为990万美元[352] - 公司递延所得税资产能否实现取决于未来应税收入的产生，包括递延所得税负债转回、预测未来应税收入等[352] - 2021年公司所得税费用为43.5万美元，而2020年为9.2万美元的税收收益[478] - 递延所得税资产净额为-105.5万美元，递延所得税负债净额为-620万美元[480] - 公司拥有联邦净经营亏损结转1410万美元，州税结转8630万美元[481] - 公司为无法被递延所得税负债抵消的递延所得税资产计提了986.6万美元的估值备抵[480][483] - 与商誉及其他无限期无形资产相关的递延所得税负债，2021年为110万美元，2020年为60万美元[484] - 2021年递延所得税资产估值备抵从1110.8万美元减少至986.6万美元，主要由于扣除额增加[523] 无形资产与商誉 - 2021年末商誉净值为2128.6万美元，内华达州分部有累计减值400万美元[424] - 2021年末其他无形资产净值为1089.6万美元，主要为博彩牌照净值784.3万美元[425] - 2021年无形资产摊销费用约为7万美元，未来五年（2022-2026）每年摊销费用预计为3.1万美元[430][431] 应收账款与坏账 - 2021年应收账款为4.95亿美元，坏账准备为2570万美元；2020年应收账款为5.08亿美元，坏账准备为1760万美元[386] - 2020年应收账款坏账准备余额为17.6万美元，2021年增加至25.7万美元[522] 收入确认与递延收入 - 体育博彩协议的一次性市场准入费总额为600万美元，在10年初始期限内按比例确认为收入[405] - 体育博彩协议相关的预收收入总额为200万美元，截至2021年12月31日已确认80万美元[407] - 2021年递延收入总额为653.6万美元，其中流动部分182.2万美元，非流动部分471.4万美元[411] 股权激励与薪酬 - 2021年基于股票的薪酬支出为96.6万美元，其中股票期权64.9万美元，限制性股票及绩效股票31.7万美元[500] - 截至2021年底，未确认的股票期权薪酬成本约为150万美元，预计在2.1年内确认；未确认的限制性及绩效股票薪酬成本约为50万美元，预计在1.3年内确认[501] - 股票期权加权平均授予日公允价值2021年为5.68美元，2020年为0.95美元，2019年为0.94美元[504] - 2021年股票期权估值加权平均假设：预期波动率65.99%，无风险利率0.97%，预期期限6.00年[503] - 2020年普通股认股权证的公允价值估计为265.3万美元[509] - 2021年5月，股东批准将2015年股权激励计划的可发行股份总数增加200万股至450万股[496] - 截至2021年底，公司有1,740,478股经股东授权的基于股票的奖励可供授予[499] - 截至2021年底，流通在外股票期权为3,221,956份，加权平均行权价2.19美元，总内在价值为31,947,381美元[500] 其他运营与资产收购 - 2021年公司以280万美元收购了Carr Manor酒店及约1.6英亩土地[476] - 2020年为确保新墨西哥州土地选择权支付的25万美元定金已冲销[414] - 2021年客户忠诚度计划相关负债为80万美元，与2020年持平[404] 其他财务与监管事项 - 公司被认定为小型报告公司，因此2021财年无需提供《市场风险定量和定性披露》信息[333] - 2021年净利息费用为2365.7万美元，债务清偿损失40.9万美元，认股权证公允价值调整134.7万美元[515] - 2021年营业利润为3755.4万美元，扣除净利息费用2365.7万美元等后，税前利润为1214.1万美元，净利润为1170.6万美元[515] - 公司为员工401(k)计划提供50%的匹配，最高可达合格薪酬的4%，2021年匹配贡献为4.7万美元[493]