公司发展历程 - 2009年公司收购Farmers Trust，2019年National Associates Inc.与Farmers Trust合并，其在俄亥俄州有五家办事处[15] - 2016年成立Farmers National Captive, Inc.，是公司全资保险子公司，与11家类似子公司共担风险[16] - 2009年成立Farmers National Insurance, LLC，2016年银行完成对Bowers Insurance Agency, Inc.的收购[17] - 2014年成立Farmers of Canfield Investment Company，主要投资市政证券[18] - 2016年公司选择成为金融控股公司[39] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司及其子公司有550名全职等效员工[21] - 公司为年收入低于50,000美元的员工支付额外奖金[21] 监管法规要求 - 《银行控股公司法》要求银行控股公司直接或间接收购银行或其母公司超过5.0%的投票权需获美联储事先批准[36] - 国民银行法规定，国民银行合并、收购资产或承担存款需获货币监理署事先批准[40] - 未经监管批准，Farmers Bank支付的股息不得超过扣除法定坏账后的未分配利润[42] - 公司与非银行子公司和关联方的“涵盖交易”，对任一公司或其非银行子公司的限制为银行资本和盈余的10%，对公司和所有非银行子公司合计限制为20%[44] - 巴塞尔协议III要求银行维持最低普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率为4.5%，加上2.5%的资本保护缓冲，实际为7.0%；一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，加上缓冲后为8.5%；总资本（一级加二级）与风险加权资产最低比率为8.0%，加上缓冲后为10.5%；最低杠杆率为4.0%[55] - 巴塞尔协议III规定，若某一类别超过CET1的10.0%或所有类别合计超过CET1的15.0%，需从CET1中扣除抵押贷款服务权、依赖未来应税收入的递延税资产和对非合并金融实体的重大投资[56] 法规政策影响 - 2018年5月25日，《经济增长、监管放松和消费者保护法》颁布，资产低于1000亿美元的银行控股公司（包括公司）不再受强化审慎标准约束，并免除部分记录保存、报告和披露要求[59] - 2019年7月，资产总额100亿美元或以下且总交易资产和负债占总合并资产的5.0%或以下的社区银行（包括公司），被排除在《沃尔克规则》限制之外[63] - 2010年6月，美联储、货币监理署和联邦存款保险公司发布联合机构激励薪酬政策指导[79] - 2020年3月27日，《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律，公司参与了其中的薪资保护计划[83] - 薪资保护计划贷款申请截止日期为2021年5月31日[83] 存款保险相关 - 联邦存款保险公司（FDIC）存款保险一般限额为每个单独投保储户25万美元[67] - FDIC设定指定储备比率（DRR）为2.0%，即DIF金额占所有DIF保险存款的百分比；2019年6月30日DRR达到1.40%，2020年6月30日降至1.30%，需在2028年9月30日前恢复至1.35%[68][69] 公司监管资本选择 - 公司和银行于2015年第一季度选择不将累计其他综合收益的大部分要素纳入监管资本[52] - 公司未选择《当前预期信用损失》（CECL）模型的过渡性救济措施[58] 公司合规情况 - 银行不从事《沃尔克规则》禁止的任何交易活动，也不持有该规则禁止的任何类型基金[64] - 公司在最近的CRA检查中获得“满意”评级[73] 公司高管信息 - 截至2022年3月1日，公司多名高管任职信息公布，如Troy Adair 55岁，担任公司执行副总裁等职[86] - Mr. Adair有34年银行业金融和会计经验，自2021年8月起担任公司相关财务职务[87] - Mr. Carney 2021年11月被任命为公司高级执行副总裁等职，此前在Cortland任职多年[88] - Mr. Gasior 2021年11月被任命为公司高级执行副总裁等职，曾在Cortland担任多个重要职位[89] - Mr. Helmick担任公司总裁和首席执行官，在公司工作27年，有零售和投资背景[90][91] - Ms. Wallace Soukenik有32年营销领域经验，自2013年11月起担任公司执行副总裁等职，曾管理1400万美元捐赠基金和150万美元营销预算[97] 公司市场风险情况 - 公司主要市场风险为利率风险，用模拟分析监测利率变化对净利息收入和股权净现值的影响[273] - 市场利率突然持续上升300个基点时，2021年净利息收入变化为4.5%，2020年为 -1.6%，ALCO指南为 -15%[274] - 市场利率突然持续上升300个基点时，2021年股权净现值变化为6.2%，2020年为8.9%，ALCO指南为 -20%[274] - 市场利率突然持续下降100个基点时，2021年净利息收入变化为 -4.1%，2020年为 -2.8%，ALCO指南为 -5%[274] - 市场利率突然持续下降100个基点时，2021年股权净现值变化为 -12.4%，2020年为 -19.0%，ALCO指南为 -10%[274] - 2021和2020年12月31日，模拟模型假设利率突然下降100个基点时，股权净现值变化超政策[274] - 管理层将继续监测政策例外情况，未来可能考虑调整资产/负债头寸[276] - 2021和2020年12月31日，模拟的利率变化结果大多在公司内部限制范围内[276] - 公司按季度向董事会和资产负债委员会提交利率风险报告[276] - 公司无用于交易的市场风险敏感工具和衍生金融工具，近期也无购买计划[276]